सकल व्यय अनुपात (GER)

सकल व्यय अनुपात (GER) क्या है?

सकल व्यय अनुपात (GER) एक म्यूचुअल फंड की संपत्ति का कुल प्रतिशत है जो फंड को चलाने के लिए समर्पित है। सकल व्यय अनुपात में कोई शुल्क माफी या व्यय प्रतिपूर्ति समझौते शामिल हैं जो प्रभावी हो सकते हैं। हालांकि, इसमें कोई भी बिक्री या ब्रोकरेज कमीशन शामिल नहीं है जो सीधे फंड से चार्ज नहीं किए जाते हैं, लेकिन जो शुद्ध व्यय अनुपात में शामिल होंगे।

कभी-कभी ऑडिट किए गए सकल व्यय अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है, मॉर्निंगस्टार जैसे डेटा प्रदाता फंड की लेखा परीक्षित वार्षिक रिपोर्ट से वार्षिक सकल व्यय अनुपात को खींचते हैं। वार्षिक-रिपोर्ट व्यय अनुपात एक विशेष वित्तीय वर्ष के दौरान चार्ज की गई वास्तविक फीस को दर्शाते हैं, जबकि प्रॉस्पेक्टस व्यय अनुपात वर्तमान अवधि के लिए व्यय संरचना में सामग्री परिवर्तन को दर्शाते हैं।

चाबी छीन लेना

• सकल व्यय अनुपात (जीईआर) एक म्यूचुअल फंड या ईटीएफ में निवेश की वार्षिक लागत है, या फंड के संचालन के लिए रखी गई संपत्ति का हिस्सा है।
• जीईआर में शुल्क छूट या व्यय प्रतिपूर्ति शामिल है, लेकिन बिक्री या ब्रोकरेज कमीशन नहीं हैं जो सीधे फंड से चार्ज नहीं किए जाते हैं।
• यह शुद्ध व्यय अनुपात से अलग है, जिसमें फंड की प्रबंधन फीस, प्रशासनिक लागत और अन्य लागत शामिल हैं, लेकिन शुल्क छूट या व्यय प्रतिपूर्ति शामिल नहीं है।

कैसे सकल व्यय अनुपात काम करता है

सकल व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि यह निवेशकों को निधि के प्रबंधन के लिए लगाए गए शुल्क की कुल राशि के बारे में सूचित करता है। ये फीस मायने रखती है क्योंकि वे फंड द्वारा उत्पादित शुद्ध रिटर्न को प्रभावित करते हैं और निवेशकों द्वारा प्राप्त किए जाते हैं। यदि ये शुल्क अधिक हैं, तो फीस के बाद फंड का शुद्ध रिटर्न भौतिक तरीके से नकारात्मक रूप से प्रभावित होता है। म्यूचुअल फंड्स जीईआर के आसपास चर्चा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के उदय के साथ हुई है, जो इस संबंध में अधिक प्रतिस्पर्धी हैं। सकल व्यय अनुपात में प्रबंधन शुल्क, 12B-1 शुल्क, प्रशासनिक लागत, और परिचालन व्यय सहित फंड द्वारा किए गए सभी शुल्क शामिल हैं । निवेशकों को सकल व्यय अनुपात की तुलना निधि के शुद्ध व्यय अनुपात से करनी चाहिए और इसमें शामिल अंतरों को समझना चाहिए।

कुछ मामलों में, फंड के शुल्क में से कुछ को माफ करने, फिर से जमा करने या फिर से लेने के लिए एक फंड में समझौते हो सकते हैं। नए फंडों के लिए अक्सर ऐसा ही होता है। एक निवेश कंपनी और उसके फंड मैनेजर निवेशकों के लिए व्यय अनुपात कम रखने के लिए एक नए फंड के लॉन्च के बाद कुछ शुल्क माफ करने के लिए सहमत हो सकते हैं। निवल व्यय अनुपात किसी भी छूट, प्रतिपूर्ति और पुन: भुगतान के बाद निधि से ली गई फीस का प्रतिनिधित्व करता है। ये शुल्क में कटौती आम तौर पर एक निर्दिष्ट समय-सीमा के लिए होती है जिसके बाद फंड पूरी लागत का भुगतान कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी  फंड  का शुद्ध व्यय अनुपात 2% है और सकल व्यय अनुपात 3% है, तो यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट है कि फंड की 1% संपत्ति का उपयोग शुल्क माफ करने, खर्चों की प्रतिपूर्ति करने या अन्य छूट प्रदान करने के लिए   नहीं किया गया था। शुद्ध व्यय अनुपात। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इस तरह की छूट और प्रतिपूर्ति भविष्य में जारी रह सकती है या नहीं भी हो सकती है। विवेकशील निवेशक व्यय अनुपात दोनों की जांच करना चाहेंगे और निवेश करने से पहले फंड की तुलना करना चाहेंगे  ।

सकल व्यय अनुपात के उदाहरण

सामान्य रूप से, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे कि इंडेक्स फंड, आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम खर्च वाले अनुपात होंगे। सकल व्यय अनुपात आमतौर पर 0% से 3% तक होता है। नीचे दो उदाहरण दिए गए हैं।

एबी लार्ज कैप ग्रोथ फंड

एबी बड़े कैप ग्रोथ फंड, 0.65% की सकल व्यय अनुपात और क्लास ए शेयरों के लिए 0.64% का शुद्ध व्यय अनुपात के साथ एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सितंबर 2020 के रूप में निधि वर्तमान में 0.01 की फीस माफी और व्यय प्रतिपूर्ति है %।फंड के लिए प्रबंधन शुल्क 0.51% है।  फंड मुख्य रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी शेयरों में उच्च विकास क्षमता के साथ निवेश करता है। इसमें आम तौर पर 50 से 70 होल्डिंग्स शामिल हैं।

टी। रोवे मूल्य इक्विटी इंडेक्स 500 फंड

टी रोवे प्राइस इक्विटी सूचकांक 500 फंड एक निष्क्रिय फंड है। यह S & P 500 इंडेक्स की प्रतिकृति बनाना चाहता है। सितंबर 2020 तक, इसमें कुछ अनुबंध शुल्क छूट हैं। इसका सकल व्यय अनुपात 0.19% है, और इसका शुद्ध व्यय अनुपात भी 0.19% है।