हैंड्स-ऑफ निवेशक
हैंड्स-ऑफ इन्वेस्टर क्या है?
एक हाथ-बंद निवेशक एक निवेश पोर्टफोलियो सेट करना और लंबे समय तक केवल मामूली बदलाव करना पसंद करता है। कई हैंड-ऑफ निवेशक इंडेक्स फंड या टारगेट-डेट फंड का उपयोग करते हैं, जो उनकी होल्डिंग में केवल छोटे और धीमे बदलाव करते हैं और इसलिए उन्हें अधिक निगरानी की आवश्यकता नहीं है।
चाबी छीन लेना
- हैंड्स-ऑफ निवेशक एक अधिक निष्क्रिय निवेशक है जो परिसंपत्ति आवंटन और अन्य निवेश विकल्प बनाने का विकल्प चुनता है और फिर समय बढ़ने पर कुछ बदलाव करता है।
- व्यक्तिगत शेयरों या अन्य प्रतिभूतियों को चुनने की तुलना में हाथों से बंद निवेशक को इंडेक्स फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), या लक्ष्य-तिथि फंड के लिए तैयार होने की अधिक संभावना है।
- एसएंडपी 500 पर ऐतिहासिक रिटर्न पर एक नज़र निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को समय के साथ अपने सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों से बेहतर प्रदर्शन करने की ओर जाता है।
- हालांकि, यहां तक कि एक निष्क्रिय-प्रबंधित पोर्टफोलियो को समय-समय पर समायोजित करने की आवश्यकता होगी क्योंकि लाभार्थी कुछ मील के पत्थर जैसे कि सेवानिवृत्ति के समय हिट करता है।
हैंड्स-ऑफ इन्वेस्टर को समझना
एक हाथ से निवेश की रणनीति कई खुदरा निवेशकों के लिए अच्छी तरह से अनुकूल है जिनके पास अपने निवेशों को नियमित रूप से मॉनिटर करने और शोध करने के लिए आवश्यक समय नहीं हो सकता है। हैंड्स-ऑन, सक्रिय प्रबंधन को निवेशकों को उन पदों पर लगातार अप-टू-डेट रखने की आवश्यकता होती है जो वे रखते हैं। इसके लिए अक्सर प्रति सप्ताह कई घंटों के शोध की आवश्यकता होती है। सक्रिय प्रबंधकों का मानना है कि इस काम को करने से, वे अपने निवेश पर उच्च-से-औसत रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।
जरूरी नहीं कि हैंड्स-ऑफ स्ट्रैटेजी अंडरपरफॉर्म हो। कई निवेशक एक अनुक्रमण दृष्टिकोण में विश्वास करते हैं, जो बताता है कि लंबी अवधि में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो के साथ चिपके रहना धन की कुंजी है।
चूंकि इंडेक्स फंड में अक्सर बहुत कम व्यय अनुपात होता है, इसलिए हाथ-बंद निवेशक अक्सर सक्रिय व्यापारियों पर एक अंतर्निहित लाभ का आनंद लेते हैं जो व्यापारिक आयोगों में अधिक भुगतान करते हैं, बोली-पूछ फैलने के लिए खो देते हैं और अल्पकालिक पूंजी पर उच्च कर दरों को लागू करते हैं। लाभ और अयोग्य लाभांश।
हैंड्स-ऑफ निवेशक होने के लाभ और कमियां
बाजार रिटर्न के लिए निवेशक की तुलना, निवेशक व्यवहार की Dalbar की क्वांटिटेटिव एनालिसिस की तुलना में चल रहे एक अध्ययन में हाथों-हाथ दृष्टिकोण के लाभों की पुष्टि की गई है। 1997 से 2017 के बीच 20 वर्षों में, औसत इक्विटी निवेशक ने प्रति वर्ष 5.29% अर्जित किया जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स ने प्रति वर्ष 7.20% प्राप्त किया।
एक काल्पनिक $ 100,000 निवेश पर, औसत निवेशक S & P 500 को रखने वाले हैंड-ऑफ निवेशक की तुलना में लगभग 120,000 डॉलर कम कमाता होगा। औसत फिक्स्ड-इनकम निवेशक ने इससे भी बदतर किया है, ब्लूमबर्ग बार्कलेज यूएस एग्रीगेट इंडेक्स को प्रति वर्ष 4.54 प्रतिशत अंकों के साथ पीछे छोड़ दिया है।, और 20 वर्षों में लगभग $ 155,000 कम बना रहा है।
विशेष ध्यान
निवेशक अंडरपरफॉर्मेंस के कारण असंख्य हैं, लेकिन बाजार और व्यवहार पक्षपात जैसे नुकसान उठाने के समय का प्रयास प्राथमिक योगदानकर्ता हैं। Dalbar सही ढंग से बताता है कि एक सूचकांक हमेशा बाजार में होता है और हमेशा पूरी तरह से निवेश किया जाता है जबकि निवेशक बाजार में वापस आने के लिए सही समय के इंतजार में हो सकते हैं।
हैंड्स-ऑफ निवेशक अपने निवेश की कीमत वापसी से लाभ पा सकते हैं, लेकिन लाभांश के पुनर्निवेश से भी । म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए, यह दृष्टिकोण निवेशकों को अपनी लाभांश आय के साथ अधिक फंड शेयर खरीदने में सक्षम बनाता है।
हैंड्स-ऑफ निवेशक जो एक लक्ष्य-तिथि निधि में नहीं हैं जो समय के साथ अपने आवंटन को समायोजित करता है अतिरिक्त सेवानिवृत्ति पर जोखिम उठा सकता है क्योंकि वे सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं। समय-समय पर पुनर्संतुलन के बिना, एक पोर्टफोलियो जोखिम भरा इक्विटी निवेश में अधिक वजन वाला हो सकता है, जो सेवानिवृत्ति से पहले पिछले पांच से 10 वर्षों में धन को नष्ट कर सकता है।
हैंड-ऑफ निवेशक को सेवानिवृत्ति में बहुत अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो की आवश्यकता होगी जो पूंजी को नकदी और उच्च-गुणवत्ता वाले बांड जैसी परिसंपत्तियों के साथ संरक्षित करता है और इसे प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण ट्रेडिंग में संलग्न होने की आवश्यकता होगी।