हुंडी का दलाल
एक स्टॉकब्रोकर क्या है?
एक स्टॉकब्रोकर एक पेशेवर व्यापारी है जो ग्राहकों की ओर से शेयर खरीदता है और बेचता है। स्टॉकब्रोकर को एक पंजीकृत प्रतिनिधि या एक निवेश सलाहकार के रूप में भी जाना जा सकता है ।
अधिकांश स्टॉकब्रोकर एक ब्रोकरेज फर्म के लिए काम करते हैं और कई व्यक्तिगत और संस्थागत ग्राहकों के लिए लेनदेन को संभालते हैं। स्टॉकब्रॉकर्स को अक्सर कमीशन के आधार पर भुगतान किया जाता है, हालांकि नियोक्ता द्वारा मुआवजे के तरीके भिन्न होते हैं।
ब्रोकरेज फर्मों और ब्रोकर-डीलरों को कभी-कभी स्टॉकब्रोकर भी कहा जाता है। इसमें पूर्ण-सेवा दलालों और छूट दलालों दोनों शामिल हैं, जो ट्रेडों को निष्पादित करते हैं लेकिन व्यक्तिगत निवेश सलाह प्रदान नहीं करते हैं।
अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर डिस्काउंट ब्रोकर हैं, कम से कम उनकी सेवा के बुनियादी स्तरों पर, जिसमें ट्रेडों को मुफ्त में या छोटे सेट-प्राइस कमीशन के लिए निष्पादित किया जाता है। कई ऑनलाइन ब्रोकर अब उच्च शुल्क के साथ प्रीमियम स्तर की सेवाएं प्रदान करते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक स्टॉकब्रोकर या ब्रोकर ग्राहकों की दिशा में स्टॉक खरीदता और बेचता है।
- अधिकांश खरीद और बिक्री के आदेश अब ऑनलाइन डिस्काउंट दलालों के माध्यम से किए जाते हैं। इस स्वचालित प्रक्रिया से फीस कम हो जाती है।
- अमीर व्यक्ति और संस्थाएं पूर्ण-सेवा दलालों का उपयोग करना जारी रखती हैं, जो सलाह और पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं के साथ-साथ लेनदेन को पूरा करते हैं।
एक स्टॉकब्रोकर की भूमिका को समझना
स्टॉक खरीदने या बेचने के लिए न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) या NASDAQ जैसे प्रमुख एक्सचेंजों में से एक तक पहुंच की आवश्यकता होती है। इन एक्सचेंजों पर व्यापार करने के लिए आपको एक्सचेंज का सदस्य होना चाहिए या सदस्य फर्म से संबंधित होना चाहिए। सदस्य कंपनियों और उनके लिए काम करने वाले कई व्यक्तियों को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनारा) द्वारा दलालों या दलाल-डीलरों के रूप में लाइसेंस दिया जाता है।
हालांकि एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए कंपनी से सीधे स्टॉक शेयर खरीदना संभव है जो उन्हें जारी करता है, स्टॉकब्रोकर के साथ काम करना बहुत सरल है।
हाल के वर्षों तक, शेयर बाजारों तक पहुंच प्राप्त करना बेहद महंगा था । यह केवल उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के लिए या बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए, जैसे पेंशन फंड के प्रबंधकों के लिए लागत प्रभावी था। वे पूर्ण-सेवा दलालों का उपयोग करते थे और एक व्यापार को निष्पादित करने के लिए सैकड़ों डॉलर का भुगतान कर सकते थे।
हालांकि, प्रौद्योगिकी में इंटरनेट और संबंधित प्रगति के उदय ने डिस्काउंट दलालों के लिए बाजारों में सस्ते, तेज और स्वचालित पहुंच के साथ ऑनलाइन सेवाएं प्रदान करने का मार्ग प्रशस्त किया। हाल ही में, रॉबिनहुड और सोफी जैसे ऐप ने माइक्रो-निवेशकों को पूरा किया है, यहां तक कि आंशिक शेयर खरीद की भी अनुमति है। आज बाजारों में अधिकांश खातों का प्रबंधन खाता मालिकों द्वारा किया जाता है और डिस्काउंट दलालों द्वारा आयोजित किया जाता है।
ब्रोकर जो डिस्काउंट ब्रोकर फर्मों द्वारा नियुक्त किए जाते हैं, वे संक्षिप्त प्रश्नों के उत्तर के लिए उपलब्ध फोन एजेंटों के रूप में या एक भौतिक स्थान में शाखा अधिकारियों के रूप में काम कर सकते हैं। वे ऑनलाइन ब्रोकर के प्रीमियम स्तरों की सदस्यता लेने वाले ग्राहकों के साथ भी परामर्श कर सकते हैं।
रॉबिनहुड और सोफी जैसे मोबाइल फोन एप्लिकेशन सूक्ष्म निवेशकों को पूरा करते हैं, यहां तक कि अंश शेयर खरीद की अनुमति देते हैं।
निवेश बैंकों या विशिष्ट ब्रोकरेज फर्मों के लिए तुलनात्मक रूप से कम संख्या में स्टॉकब्रोकर काम करते हैं। ये कंपनियां संस्थागत ग्राहकों और उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए बड़े और विशेष ऑर्डर संभालती हैं।
ब्रोकर सेवाओं में एक और हालिया विकास roboadvisers, एल्गोरिथम निवेश प्रबंधन का परिचय है जो वेब या मोबाइल ऐप इंटरफ़ेस के माध्यम से किया जाता है। फीस को कम रखते हुए न्यूनतम व्यक्तिगत बातचीत होती है।
Stockbrokers के लिए शैक्षिक आवश्यकताएं
आमतौर पर स्टॉकब्रोकर के लिए वित्त या व्यवसाय प्रशासन में स्नातक की डिग्री आवश्यक है। वित्तीय कानूनों और विनियमों, लेखांकन विधियों, अर्थशास्त्र और मुद्रा के सिद्धांत, वित्तीय योजना और वित्तीय पूर्वानुमान सभी की एक मजबूत समझ क्षेत्र में काम करने के लिए उपयोगी है।
अधिकांश सफल स्टॉकब्रोकर्स में असाधारण पारस्परिक कौशल हैं और वे मजबूत बिक्री संबंधों को बनाए रखने में सक्षम हैं।
Stockbrokers के लिए लाइसेंसिंग आवश्यकताएँ
स्टॉकब्रोकर के लिए हर देश की अपनी साख संबंधी आवश्यकताएं हैं।
अमेरिका में, पंजीकृत दलालों को एफआईएनआरए श्रृंखला 7 और श्रृंखला 63 या 66 लाइसेंस रखने चाहिए, और एक पंजीकृत निवेश फर्म द्वारा प्रायोजित किया जाना चाहिए। अमेरिका में फ्लोर ब्रोकर स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य भी होने चाहिए जहां वे काम करते हैं।
कनाडा में, स्टॉक-ब्रोकर को वर्तमान में एक ब्रोकरेज फर्म द्वारा नियोजित किया जाना चाहिए और कनाडाई सिक्योरिटीज कोर्स ( सीएससी ), आचरण और अभ्यास पुस्तिका (सीपीएच), और 90-दिवसीय निवेश सलाहकार प्रशिक्षण कार्यक्रम (आईएटीपी) को पूरा करने के लिए आवश्यक हैं ।
हांगकांग में, आवेदकों को लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज फर्म के लिए काम करना चाहिए और हांगकांग सिक्योरिटीज इंस्टीट्यूट (एचकेएसआई) से तीन परीक्षाएं पास करनी चाहिए। परीक्षा पास करने वालों को अभी भी लाइसेंस प्राप्त करने के लिए वित्तीय नियामक संस्था द्वारा अनुमोदित होना चाहिए।
सिंगापुर में, एक व्यापारिक प्रतिनिधि बनने के लिए बैंकिंग और वित्त संस्थान द्वारा प्रशासित चार परीक्षाओं, मॉड्यूल 1 ए, 5, 6 और 6 ए की आवश्यकता होती है। सिंगापुर के मौद्रिक प्राधिकरण (एमएएस) और सिंगापुर एक्सचेंज (एसजीएक्स) के पास लाइसेंसिंग प्राधिकरण है।
यूनाइटेड किंगडम में, स्टॉकब्रकिंग को बहुत विनियमित किया जाता है और दलालों को वित्तीय आचरण प्राधिकरण ( FCA ) से योग्यता प्राप्त करनी चाहिए । सटीक योग्यता दलाल के साथ-साथ नियोक्ता के लिए आवश्यक विशिष्ट कर्तव्यों पर निर्भर करती है।
वैधता और वित्तीय कौशल के संकेतों के रूप में वैश्विक साख भी तेजी से मांगी जा रही है। उदाहरणों में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार ( सीएफपी ) और चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक ( सीएफए ) पदनाम शामिल हैं।