उच्च अनुपात ऋण परिभाषा
उच्च अनुपात ऋण क्या है?
उच्च अनुपात ऋण एक ऐसा ऋण होता है जिसके तहत संपार्श्विक के रूप में उपयोग किए जा रहे संपत्ति मूल्य के सापेक्ष ऋण मूल्य उच्च होता है । उच्च ऋण अनुपात वाले बंधक ऋणों में एक ऋण मूल्य होता है जो संपत्ति के मूल्य का 100% तक पहुंचता है। एक उच्च अनुपात ऋण को एक उधारकर्ता के लिए अनुमोदित किया जा सकता है जो बड़े भुगतान को कम करने में असमर्थ है ।
बंधक के लिए, एक उच्च अनुपात ऋण का मतलब आमतौर पर ऋण मूल्य संपत्ति के मूल्य का 80% से अधिक होता है। गणना को ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात कहा जाता है, जो ऋण जोखिम का एक आकलन है जो वित्तीय संस्थान एक बंधक को मंजूरी देने से पहले उपयोग करते हैं।
चाबी छीन लेना
- उच्च-अनुपात ऋण एक ऐसा ऋण होता है जिसके तहत संपार्श्विक के रूप में उपयोग किए जा रहे संपत्ति मूल्य के सापेक्ष ऋण मूल्य उच्च होता है।
- उच्च ऋण अनुपात वाले बंधक ऋणों में एक ऋण मूल्य होता है जो संपत्ति के मूल्य का 100% तक पहुंचता है।
- एक उच्च-अनुपात ऋण का मतलब आमतौर पर ऋण मूल्य संपत्ति के मूल्य का 80% से अधिक होता है। गणना को ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात कहा जाता है।
LTV का उपयोग कर एक उच्च अनुपात ऋण के लिए सूत्र
यद्यपि उच्च अनुपात ऋण की गणना करने के लिए कोई विशिष्ट सूत्र नहीं है, फिर भी निवेशकों को पहले यह निर्धारित करने के लिए कि क्या ऋण 80% LTV सीमा से अधिक है, ऋण-से-मूल्य अनुपात की गणना करनी चाहिए ।
LTV का उपयोग करके एक उच्च-अनुपात ऋण की गणना कैसे करें
- LTV अनुपात की गणना संपत्ति के मूल्यांकन मूल्य द्वारा उधार ली गई राशि को विभाजित करके की जाती है।
- प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।
- यदि आपके डाउनपेमेंट के बाद ऋण का मूल्य LTV के 80% से अधिक है, तो ऋण को उच्च अनुपात ऋण माना जाता है।
एक उच्च अनुपात ऋण क्या आपको बताता है?
बंधक ऋण बनाने से जुड़े जोखिम के स्तर को मापने के लिए ऋणदाता और वित्तीय प्रदाता LTV अनुपात का उपयोग करते हैं। यदि एक उधारकर्ता एक बड़े पैमाने पर डाउनपेमेंट नहीं कर सकता है और इसके परिणामस्वरूप, ऋण मूल्य संपत्ति के मूल्यांकन मूल्य के करीब पहुंचता है, तो इसे उच्च अनुपात ऋण माना जाएगा। दूसरे शब्दों में, जैसा कि ऋण मूल्य संपत्ति मूल्य के 100% के करीब हो जाता है, ऋणदाता ऋण को बहुत जोखिम भरा मान सकते हैं और आवेदन को अस्वीकार कर सकते हैं।
ऋणदाता को डिफ़ॉल्ट रूप से उधारकर्ता के जोखिम का खतरा होता है, खासकर अगर एलटीवी बहुत अधिक है। बैंक डिफ़ॉल्ट उधारकर्ता को दिए गए ऋण की राशि को कवर करने के लिए संपत्ति को बेचने में सक्षम नहीं हो सकता है। इस तरह का परिदृश्य आर्थिक मंदी में आसानी से घटित हो सकता है जब आवास की संपत्ति आम तौर पर मूल्य में कमी आती है। यदि उधारकर्ता को दिया गया ऋण संपत्ति के मूल्य से अधिक है, तो ऋण को पानी के नीचे कहा जाता है। यदि उधारकर्ता बंधक पर चूक करता है, तो बैंक बकाया बंधक शेष राशि की तुलना में कम मूल्य पर संपत्ति बेचने के लिए पैसे खो देंगे। इस तरह के नुकसान को रोकने के लिए बैंक LTV की निगरानी करते हैं।
नतीजतन, ऋणदाता की सुरक्षा के लिए अधिकांश उच्च अनुपात वाले होम लोन को बीमा कवरेज के कुछ रूप की आवश्यकता होती है। बीमा को निजी बंधक बीमा (पीएमआई) कहा जाता है, जिसे उधारकर्ता को ऋणदाता की सुरक्षा में मदद करने के लिए अलग से खरीदना होगा।
उच्च अनुपात ऋण इतिहास
1920 के दशक तक, लोगों ने एक बैंक में जाकर घर नहीं खरीदा, लेकिन अपने स्वयं के पैसे बचाने के लिए जब तक कि उनके पास कम से कम जमीन या उस पर एक घर के साथ जमीन के लिए पर्याप्त नहीं था। फिर, साथ ही बिल्डिंग और लोन कंपनी आई, जो लोगों को घर खरीदने के लिए पैसे उधार देती थी और फिर कई वर्षों के लिए उन्हें किश्तों में भुगतान करती थी। फिर भी, ऋण आमतौर पर घर के आधे मूल्य या उससे कम के लिए थे।
1920 के दशक के अंत तक, बैंक घर के मूल्य का 80% तक उच्च-अनुपात ऋण बना रहे थे। निजी बंधक बीमा बैंकों की रक्षा करने के लिए अस्तित्व में आया, लेकिन यह सब 1930 के दशक में रास्ते से गुजर गया जब बेरोजगार लोगों ने भुगतान करना बंद कर दिया और बैंकों और पीएमआई कंपनियों के तहत भी चला गया।
कांग्रेस ने होम ओनर्स लोन कॉर्प को अधिनियमित किया, जो गिरवी और अनुपात को 15% करने की गारंटी देने लगा। बाद में, फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन और अन्य एजेंसियों के माध्यम से, डाउन पेमेंट कम एकल अंकों और यहां तक कि घर के स्वामित्व को प्रोत्साहित करने के लिए 0% तक गिर गया।
यह प्रणाली २०० th- २०० when के आसपास तक बढ़ी जब २०० took के बंधक संकट ने जोर पकड़ा। 2007 में डिफ़ॉल्ट रूप से शुरू होने वाले उच्च जोखिम वाले बंधक में तेज वृद्धि ने दशकों में सबसे गंभीर मंदी में योगदान दिया। 2000 के दशक के मध्य तक के हाउसिंग बूम – उस समय कम ब्याज दरों के साथ संयुक्त थे – कई उधारदाताओं ने गरीब क्रेडिट वाले व्यक्तियों को गृह ऋण की पेशकश करने के लिए प्रेरित किया। रियल एस्टेट बुलबुला फटने के बाद, कई उधारकर्ता अपने सबप्राइम बंधक पर भुगतान करने में असमर्थ थे ।
उच्च अनुपात ऋण की पेशकश की
फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन कार्यक्रमों के माध्यम से जो उधारकर्ताओं प्राप्त कर सकते हैं प्रदान करता है एफएचए ऋण 96.5% तक की एक एलटीवी अनुपात के साथ। दूसरे शब्दों में, प्रोग्राम को 3.5% डाउनपेमेंट की आवश्यकता होती है। हालांकि, उच्च अनुपात ऋण के लिए अनुमोदित होने के लिए कार्यक्रम को न्यूनतम क्रेडिट स्कोर की आवश्यकता होती है। ऐसे अन्य ऑफ़र हैं, जिनमें 10% डाउनपेमेंट के साथ कम क्रेडिट स्कोर की अनुमति है।
इसके अलावा, एफएचए ऋण के लिए बंधक बीमा प्रीमियम (एमआईपी) की आवश्यकता होती है । हालांकि, आप एक बार LTV को 80% से कम होने पर पुनर्वित्त कर सकते हैं और ऋण को अब उच्च अनुपात ऋण नहीं माना जाता है, जो बीमा को समाप्त कर देगा।
उच्च-अनुपात ऋण का उदाहरण
मान लें कि एक उधारकर्ता घर खरीदने की योजना बना रहा है और इसका $ 100,000 का मूल्यांकन मूल्य है। उधारकर्ता $ 10,000 का डाउन पेमेंट करता है, और शेष $ 90,000 उधार लिया जाएगा। परिणाम 90% या (90,000 / 100,000) के ऋण-से-मूल्य अनुपात है, जिसे उच्च अनुपात ऋण माना जाएगा।
उच्च अनुपात ऋण और गृह इक्विटी ऋण के बीच अंतर
एक घर इक्विटी ऋण एक घर इक्विटी किस्त ऋण या एक है दूसरा बंधक homeowners उनके निवास में अपने इक्विटी के खिलाफ उधार लेने की अनुमति देता है। ऋण गृहस्वामी की इक्विटी और घर के मौजूदा बाजार मूल्य के बीच अंतर पर आधारित है।
एक होम इक्विटी ऋण उन उधारकर्ताओं के लिए है जिनके पास पहले से ही बंधक है, और कुछ बंधक शेष राशि का भुगतान किया है, और जिससे संपत्ति का मूल्य ऋण संतुलन से अधिक है। दूसरे शब्दों में, एक घर इक्विटी ऋण घर के मालिकों को घर में इक्विटी के आधार पर उधार लेने की अनुमति देता है। दूसरी ओर एक उच्च-अनुपात ऋण, एक ऋण मूल्य हो सकता है जो संपत्ति के मूल्य का 100% तक पहुंचता है।
एक उच्च अनुपात ऋण का उपयोग करने की सीमाएं
उच्च-अनुपात वाले ऋण में उच्च ब्याज दर हो सकती है, खासकर अगर उधारकर्ताओं के पास कम क्रेडिट स्कोर है। आपका क्रेडिट स्कोर एक संख्यात्मक मूल्य है जो आपके ऋण का भुगतान करने की क्षमता का प्रतिनिधित्व करता है और उधारदाताओं को दिखाता है कि आप कितने डिफ़ॉल्ट के जोखिम वाले हैं। यदि आपका स्कोर कम है, तो आपकी ब्याज दर अधिक होगी।