हाई-स्पीड डाटा फीड
हाई-स्पीड डेटा फीड क्या है?
उच्च गति डेटा फीड्स, जो वास्तविक समय में और बिना देरी के मूल्य उद्धरण और पैदावार जैसे डेटा प्रसारित करते हैं, का उपयोग वास्तविक समय डेटा विश्लेषण के लिए उच्च आवृत्ति व्यापार में किया जाता है ।
चाबी छीन लेना
- हाई-स्पीड डेटा फीड कंप्यूटराइज्ड एल्गोरिथम व्यापारियों को अधिक विश्वसनीय डेटा प्रदान करता है।
- अधिवक्ताओं का दावा है कि एचएफटी की बाजार में लाभकारी भूमिका है, बाजार की तरलता को गहरा करना और अन्य बिचौलियों की तुलना में अधिक कुशलता से मूल्य प्रतिभूतियों को मजबूत करना, और फैलते हुए सभी के लिए व्यापारिक लागत कम करना।
- शेयर बाजार अब परस्पर और स्वचालित व्यापार प्रणाली का एक विशाल खंडित नेटवर्क के होते हैं।
हाई-स्पीड डेटा फीड कैसे काम करता है
हाई-स्पीड डेटा फीड कंप्यूटराइज्ड एल्गोरिथम व्यापारियों को अधिक विश्वसनीय डेटा प्रदान करता है। क्योंकि हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग (एचएफटी) डेटा तक तेज़ी से पहुंच से प्रेरित है, वहाँ एक तकनीकी हथियारों की दौड़ हो गई है, क्योंकि डेटा फीड और लेनदेन प्रकाश की गति से संपर्क करते हैं। एचएफटी बाजार के आंकड़ों में प्राकृतिक एकाधिकार बनाता है, जो आलोचकों का कहना है कि उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों ने संस्थागत और खुदरा निवेशकों पर अनुचित लाभ दिया है।
अधिवक्ताओं का दावा है कि एचएफटी की बाजार में लाभकारी भूमिका है, बाजार की तरलता को गहरा करना और अन्य बिचौलियों की तुलना में अधिक कुशलता से मूल्य निर्धारण की प्रतिभूतियों को मजबूत करना, और फैलता द्वारा सभी के लिए व्यापारिक लागत कम करना। उचित और व्यवस्थित बाजार को बनाए रखने के लिए, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज ने 2008 में मूल्य खोज की सुविधा और संस्थागत और खुदरा निवेशकों दोनों को तरलता प्रदान करने के लिए नामित बाजार निर्माताओं को पेश किया।
एचएफटी उद्योग कई विवादास्पद हिंसक व्यापार प्रथाओं-के रूप में इस्तेमाल करने के लिए हमारे मार्गदर्शक है सामने चल रहा है, जहां व्यापारी उनके सामने आने वाली आदेश और कूद का पता लगाने से पहले वे क्रियान्वित किया जा सकता। निवेशकों का कहना है कि क्योंकि बाजार में बहुत सारे एचएफटी हैं, यह लंबे समय तक रिटर्न कम करता है क्योंकि वे लाभ का हिस्सा लेते हैं।
2000 के दशक में बैंकों और संस्थानों के व्यापारियों ने अपने बड़े आदेशों पर एचएफटी के प्रभावों को देखना शुरू किया। व्यापारियों ने यह देखना शुरू कर दिया कि कैसे उनके ऑर्डर-फ्लो का फायदा उठाया जा सकता है क्योंकि एक व्यापारी द्वारा शेयर खरीदने के तुरंत बाद स्टॉक अधिक दौड़ेंगे। इससे संस्थागत निवेशकों को भरा हुआ पाने के लिए स्टॉक का पीछा करना पड़ा। एचएफटी कंपनियां ऑर्डर फ्लो की मांग को देखेंगी और उम्मीद से अधिक मूल्य पर शेयरों को निवेशक को वापस बेचने की उम्मीद में इसके आगे शेयर खरीदेगी। यह वर्षों बाद तक नहीं था कि कई निवेशकों को वास्तव में क्या हो रहा था, इस प्रकार उन्हें बाद के वर्षों में एचएफटी से निपटना सीखना पड़ा।
हाई-स्पीड डाटा फीड यहां रहने के लिए हैं
शेयर बाजार अब परस्पर और स्वचालित व्यापार प्रणाली का एक विशाल खंडित नेटवर्क के होते हैं। उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग, उच्च गति, अल्ट्रा-शॉर्ट होल्डिंग पीरियड और उच्च ऑर्डर-टू-ट्रेड अनुपात की विशेषता है, इसमें यूएस इक्विटी ट्रेडिंग वॉल्यूम का एक सार्थक हिस्सा शामिल है, भले ही वह शेयर लगभग 50% तक सिकुड़ गया हो। छोटे खंड, कम बाजार में अस्थिरता, और बढ़ती नियामक लागतों ने एचएफटी मार्जिन को संकुचित कर दिया और उद्योग में समेकन का नेतृत्व किया।
विनिमय प्रतियोगिता के मुद्दों को संबोधित करने के लिए, नियामकों ने गति धक्कों की शुरुआत की है, जो प्रवेश समय को यादृच्छिक करते हैं और यादृच्छिक क्रम प्रसंस्करण देरी का परिचय देते हैं। नए IEX एक्सचेंज ने अपना वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम पेश करने के बाद, जो उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों के लाभ को बेअसर करने के लिए 350 माइक्रोसेकंड के आदेशों को धीमा कर देता है, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज ने 2017 में छोटे और मिड-कैप कंपनियों के लिए अपने एक्सचेंज पर सूट किया।
ब्लूमबर्ग का B-PIPE डेटा फीड, थॉमसन रॉयटर्स का मैचिंग बाइनरी मल्टीकास्ट फीड, और EBS ब्रोकेर्टेक का अल्ट्रा हाई-स्पीड फीड्स के उदाहरण हैं, जो निवेशकों और विक्रेताओं के बाजार डेटा को बेहद कम विलंबता के साथ प्रदान करते हैं- जिस समय एक सिग्नल भेजा जाता है। इसकी प्राप्ति के लिए।