ईटीएफ लाभांश कैसे काम करते हैं?

यद्यपि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)  मुख्य रूप से इंडेक्स-ट्रैकिंग और ग्रोथ इन्वेस्टमेंट से जुड़े हैं, लेकिन कई ऐसे हैं जो लाभांश-भुगतान वाले शेयरों के मालिक हैं। जब वे करते हैं, तो वे नियमित लाभांश भुगतान एकत्र करते हैं और फिर ईटीएफ शेयरधारकों को वितरित करते हैं। ये लाभांश फंड के प्रबंधन के विवेक पर दो तरीकों से वितरित किए जा सकते हैं: निवेशकों को नकद भुगतान या ईटीएफ के अंतर्निहित निवेशों में पुनर्निवेश।

ईटीएफ लाभांश भुगतान का समय

एक व्यक्तिगत कंपनी के स्टॉक के समान, एक ईटीएफ एक पूर्व-लाभांश तिथि, एक रिकॉर्ड तिथि और एक भुगतान तिथि निर्धारित करता है। ये तिथियां निर्धारित करती हैं कि कौन लाभांश प्राप्त करता है और कब लाभांश मिलता है। इन लाभांश भुगतानों का समय अंतर्निहित शेयरों की तुलना में एक अलग समय पर होता है और ईटीएफ के आधार पर भिन्न होता है।

उदाहरण के लिए, लोकप्रिय एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई ) केलिए पूर्व-लाभांश की तारीखएक वित्तीय तिमाही के अंतिम महीने का तीसरा शुक्रवार (मार्च, जून, सितंबर और दिसंबर) है।यदि वह दिन व्यावसायिक दिवस नहीं होता है, तो पूर्व-लाभांश की तारीख पूर्व कारोबारी दिन पर आती है।पूर्व लाभांश तिथि से दो दिन पहले रिकॉर्ड तिथि आती है।प्रत्येक तिमाही के अंत में, SPDR S & P 500 ETF लाभांश वितरित करता है।

प्रत्येक ईटीएफ अपनी लाभांश तिथियों के लिए समय निर्धारित करता है। ये तारीखें फंड के प्रॉस्पेक्टस में सूचीबद्ध हैं, जो सार्वजनिक रूप से सभी निवेशकों के लिए उपलब्ध है। किसी भी कंपनी के शेयरों की तरह, ईटीएफ की कीमत अक्सर पूर्व-लाभांश की तारीख से पहले बढ़ जाती है – गतिविधि खरीदने की हड़बड़ी को दर्शाता है – और बाद में गिरता है, क्योंकि पूर्व-लाभांश तिथि से पहले फंड रखने वाले निवेशक लाभांश प्राप्त करते हैं, और बाद में खरीद नहीं है।

लाभांश नकद में भुगतान किया

एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ नकद में लाभांश का भुगतान करता है।फंड के प्रॉस्पेक्टस के अनुसार, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ अपने अंतर्निहित स्टॉक होल्डिंग्स से प्राप्त सभी लाभांश को गैर-ब्याज वाले खाते में डालता है जब तक कि भुगतान करने का समय नहीं आता है। राजकोषीय तिमाही के अंत में, जब लाभांश का भुगतान किया जाना है, एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ गैर-ब्याज वाले खाते से लाभांश खींचता है और उन्हें निवेशकों को आनुपातिक रूप से वितरित करता है।

कुछ अन्य ईटीएफ अस्थायी शेयरों से फंड की होल्डिंग में अंतर्निहित शेयरों को अस्थायी रूप से पुनर्निर्मित कर सकते हैं जब तक कि नकद लाभांश भुगतान करने का समय नहीं आता है। स्वाभाविक रूप से, यह फंड में थोड़ी मात्रा में लाभ उठाता है, जो बैल बाजारों के दौरान अपने प्रदर्शन में सुधार कर सकता है और भालू बाजारों के साथ अपने प्रदर्शन को थोड़ा नुकसान पहुंचा सकता है।

लाभांश पुनः प्राप्त

ईटीएफ प्रबंधकों के पास अपने निवेशकों के लाभांश को नकद के रूप में वितरित करने के बजाय ईटीएफ में पुनः निवेश करने का विकल्प हो सकता है। शेयरधारकों की अदायगी को उनकी ओर से ईटीएफ के अंतर्निहित सूचकांक में पुनर्निवेश के माध्यम से भी पूरा किया जा सकता है। अनिवार्य रूप से यह उसी के लिए आता है: यदि ETF शेयरधारक को ETF से 2% लाभांश पुनर्निवेश प्राप्त होता है, तो वह उन शेयरों को बदल सकता है और बेच सकता है यदि उसके पास नकदी नहीं है।

कभी-कभी इन पुनर्निवेशों को एक लाभ के रूप में देखा जा सकता है, क्योंकि इससे निवेशक को लाभांश पुनर्निवेश के माध्यम से अतिरिक्त शेयरों को खरीदने के लिए एक व्यापार शुल्क खर्च नहीं होता है। हालांकि, प्रत्येक शेयरधारक की वार्षिक लाभांश प्राप्त होने वाले वर्ष में कर योग्य होते हैं, भले ही वे लाभांश पुनर्निवेश के माध्यम से प्राप्त हों।

ईटीएफ में लाभांश पर कर

ईटीएफ को अक्सर निवेशक को आयकर की राशि और समय को नियंत्रित करने की उनकी क्षमता के संदर्भ में म्यूचुअल फंड के अनुकूल विकल्प के रूप में देखा जाता है। हालांकि, यह मुख्य रूप से ईटीएफ में कर योग्य पूंजीगत लाभ कैसे और कब पकड़ा जाता है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि लाभांश उत्पादक ईटीएफ के मालिक एक कर वर्ष के दौरान ईटीएफ द्वारा भुगतान किए गए लाभांश द्वारा बनाए गए आयकर को स्थगित नहीं करते हैं। ईटीएफ भुगतान करने वाले लाभांश निवेशक के लिए अनिवार्य रूप से उसी तरह से कर योग्य होते हैं जैसे कि म्यूचुअल फंड द्वारा भुगतान किए गए लाभांश।

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लाभांश-भुगतान ईटीएफ के उदाहरण

यहां पांच अत्यधिक लोकप्रिय लाभांश-उन्मुख ईटीएफ हैं।

एसपीडीआर एसएंडपी डिविडेंड ईटीएफ

एसपीडीआर एसएंडपी डिविडेंड ईटीएफ (एसडीवाई )डिविडेंड ईटीएफका सबसे चरम और विशिष्ट है।यह S & P High-Yield Dividend Aristocrats Index को ट्रैक करता है, जिसमें केवल S & P कंपोजिट 1500 से उन कंपनियों को शामिल किया जाता है जिनमें कम से कम 20 साल लगातार बढ़ते डिविडेंड होते हैं।3  इन लाभांशों को मज़बूती से चुकाने के लंबे इतिहास के कारण, इन कंपनियों को अक्सर कुल रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए कम जोखिम वाला माना जाता है।

मोहरा लाभांश लाभांश प्रशंसा ETF

वागार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ (वीआईजी ) NASDAQ यूएस डिविडेंड अचीवर्स सिलेक्ट इंडेक्स, उन कंपनियों का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-वेटेड ग्रुपिंग ट्रैक करता है, जिन्होंने लगातार 10 वर्षों से कम से कम लाभांश बढ़ाया है।इसकी संपत्ति घरेलू स्तर पर निवेश की जाती है, और पोर्टफोलियो में कई दिग्गज अमीर-भुगतान वाली कंपनियां शामिल हैं, जैसे कि माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प (MSFT ) और जॉनसन एंड जॉनसन (JNJ )।

iShares डिविडेंड ETF चुनें

लाभांश भारित सूचकांक को ट्रैक करने के लिएiShares Select Dividend ETF (DVY ) सबसे बड़ा ETF है।वीआईजी की तरह, यह ईटीएफ पूरी तरह से घरेलू है, लेकिन यह छोटी कंपनियों पर केंद्रित है।डीवीवाई के पोर्टफोलियो में 100 शेयरों में से एक-चौथाई उपयोगिता कंपनियों के हैं।प्रतिनिधित्व करने वाले अन्य प्रमुख क्षेत्रों में वित्तीय, चक्रीय, गैर-चक्रीय और औद्योगिक स्टॉक शामिल हैं। 

iShares Core High Dividend ETF

BlackRock का iShares Core High Dividend ETF (HDV ) छोटा है और कंपनी के अन्य उल्लेखनीय उच्च-उपज विकल्प, DVY की तुलना में एक छोटे पोर्टफोलियो का उपयोग करता है।इस ईटीएफ पटरियों एक मॉर्निंगस्टार -constructed 75 अमेरिका के शेयरों कि लाभांश स्थिरता और संभावित आय, जो मौलिक विश्लेषण के बेंजामिन ग्राहम और वारेन बफेट स्कूल के दो पहचान हैं द्वारा जांच की जाती है के सूचकांक।  वास्तव में, मॉर्निंगस्टार की स्थिरता की रेटिंग बफेट द्वारा एक “आर्थिक खाई” की अवधारणा से प्रेरित है, जिसके चारों ओर एक व्यवसाय प्रतिद्वंद्वियों से खुद को प्रेरित करता है। 

मोहरा हाई डिविडेंड यील्ड ईटीएफ

मोहरा उच्च लाभांश लाभांश ईटीएफ (VYM ) चरित्रहीन रूप से कम लागत वाला और सरल है, जो अन्य मोहरा प्रसाद के समान है।यह एफटीएसई हाई डिविडेंड यील्ड इंडेक्स को प्रभावी ढंग से ट्रैक करता है और सभी निवेशक जनसांख्यिकी के लिए उत्कृष्ट परंपरा को प्रदर्शित करता है।  VYM के लिए वेटिंग विधि का एक विशेष क्विक भविष्य के लाभांश के पूर्वानुमान पर ध्यान केंद्रित करता है (अधिकांश उच्च-लाभांश फंड इसके बजाय लाभांश इतिहास के आधार पर शेयरों का चयन करते हैं)। यह VYM को अपने अधिकांश प्रतियोगियों की तुलना में एक मजबूत प्रौद्योगिकी झुकाव देता है। 

अन्य आय-उन्मुख ईटीएफ

इन पांच फंडों के अलावा, लाभांश-केंद्रित ईटीएफ हैं जो लाभांश की पैदावार बढ़ाने के लिए विभिन्न रणनीतियों को रोजगार देते हैं। ETF जैसे कि IShares S & P US Preferred Stock Index Fund ( PFF ) अमेरिकी कंपनियों के पसंदीदा शेयरों की एक टोकरी को ट्रैक करता है। पसंदीदा स्टॉक ईटीएफ पर लाभांश की पैदावार पारंपरिक आम स्टॉक ईटीएफ की तुलना में काफी अधिक होनी चाहिए क्योंकि पसंदीदा स्टॉक इक्विटी से अधिक बांड की तरह व्यवहार करते हैं और उसी तरह से कंपनी के स्टॉक मूल्य की सराहना से लाभ नहीं होता है।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ETFs जैसे कि Vangard REIT ETF ( VNQ ) सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए इक्विटी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs) को ट्रैक करता है। REITs की प्रकृति के कारण, लाभांश की पैदावार आम स्टॉक ETF की तुलना में अधिक होती है।

अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी ईटीएफ भी हैं, जैसे कि विज़डम ट्री इमर्जिंग मार्केट्स हाई डिविडेंड फंड ( डीईएम ) या पहला ट्रस्ट डीजे ग्लोबल सिलेक्ट डिविडेंड इंडेक्स फंड ( एफजीडी ), जो संयुक्त राज्य के बाहर उच्च-सामान्य-लाभांश-भुगतान करने वाली कंपनियों को ट्रैक करते हैं। राज्यों।

तल – रेखा

हालांकि ETF को अक्सर व्यापक अनुक्रमित करने के लिए जाना जाता है, जैसे S & P 500 या रसेल 2000, वहाँ भी कई ETF उपलब्ध हैं जो लाभांश-भुगतान वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ऐतिहासिक रूप से, लाभांश में शेयर बाजार के कुल रिटर्न का लगभग 40% हिस्सा होता है, और एक मजबूत लाभांश भुगतान इतिहास कॉर्पोरेट लाभप्रदता के सबसे पुराने और सुरक्षित संकेतों में से एक है।