आप बैलेंस शीट पर इन्वेंटरी का विश्लेषण कैसे करते हैं?
लेखांकन में, इन्वेंट्री एक कंपनी के कच्चे माल, प्रगति में काम और तैयार उत्पादों का प्रतिनिधित्व करती है । वित्तीय पेशेवर अपने निवेश विश्लेषण में इन्वेंट्री को समझने के लिए विभिन्न प्रकार की मात्रात्मक और गुणात्मक तकनीकों का उपयोग करते हैं।
मात्रात्मक तकनीकों में वित्तीय विवरणों का उपयोग करके अनुपातों की गणना करके इन्वेंट्री के अनुपात विश्लेषण का प्रदर्शन करना शामिल है । गुणात्मक विश्लेषण जाँच वस्तु-सूची मूल्यांकन पद्धति और इसकी स्थिरता के लिए वित्तीय वक्तव्यों, शोध करने के लिए निरीक्षण नोट शामिल सूची मूल्यांकन प्रतियोगियों द्वारा इस्तेमाल किया तरीकों, और उन्हें कंपनी द्वारा इस्तेमाल विधि की तुलना में।
वित्त में, अनुपात का विश्लेषण ऐतिहासिक इन्वेंट्री बैलेंस का उपयोग करके अनुपातों की गणना करके किया जाता है। इस विश्लेषण का उद्देश्य इन्वेंट्री प्रबंधन के साथ कंपनी की समस्याओं का पता लगाना है, जैसे इन्वेंट्री को बेचने में कठिनाई, इन्वेंट्री बिल्ड-अप और अप्रचलन। इस लेख में, हम सबसे आम इन्वेंट्री अनुपात की समीक्षा करेंगे: दिन इन्वेंट्री बकाया, इन्वेंट्री टर्नओवर, और इन्वेंट्री से बिक्री अनुपात।
चाबी छीन लेना
- किसी कंपनी के निवेश विश्लेषण का प्रदर्शन करते समय, एक निवेशक या विश्लेषक मात्रात्मक और गुणात्मक तकनीकों का उपयोग करके यह पता लगा सकता है कि कोई कंपनी अपनी इन्वेंट्री का प्रबंधन कितनी अच्छी तरह कर रही है।
- किसी कंपनी को बेचने से पहले उसकी सूची में उन दिनों की औसत मात्रा को मापता है, जिस दिन उसकी कुल आय होती है।
- इन्वेंटरी टर्नओवर एक अनुपात है जो मापता है कि एक कंपनी कितनी बार बेचती है और एक निर्दिष्ट समय में अपनी इन्वेंट्री को बदल देती है।
- बिक्री अनुपात के लिए इन्वेंट्री एक निर्दिष्ट अवधि के लिए उसी अवधि के लिए शुद्ध बिक्री के लिए कंपनी की औसत सूची की तुलना करती है।
- कंपनी के वित्तीय विवरण नोटों की समीक्षा करने से निवेशकों को यह पता लगाने में मदद मिल सकती है कि कोई कंपनी अपने इन्वेंट्री वैल्यूएशन को गलत तरीके से प्रस्तुत करके अपनी कमाई में हेरफेर करने का प्रयास कर रही है।
दिन सूची बकाया
दिनों की सूची बकाया अनुपात को बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस) से विभाजित सूची के रूप में गणना की जाती है और फिर 365 से गुणा किया जाता है। यह अनुपात उन दिनों की औसत संख्या को मापता है, जिन्हें कंपनी बेचने से पहले सूची रखती है। यह अनुपात व्यापक रूप से उद्योगों में भिन्न होता है और किसी कंपनी के साथियों की तुलना में सबसे अधिक सहायक होता है।
यदि समय के साथ अनुपात बढ़ता है और अपने साथियों की तुलना में बहुत अधिक है, तो यह एक लाल झंडा हो सकता है जो कंपनी अपनी इन्वेंट्री को साफ करने के लिए संघर्ष कर रही है। अनसोल्ड इन्वेंट्री को रखना महंगा है क्योंकि इन्वेंट्री बेचे जाने तक कोई आय नहीं होने के साथ पैसा एक निष्क्रिय संसाधन में बंधा हुआ है। इन्वेंट्री को स्टोर करना महंगा है, खासकर जब इसे विशेष हैंडलिंग की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, कुछ इन्वेंट्री अप्रचलित हो जाती है और इससे छुटकारा पाने के लिए महत्वपूर्ण छूट पर बिक्री की आवश्यकता हो सकती है।
इनवेंटरी कारोबार
इन्वेंट्री टर्नओवर की गणना औसत इन्वेंट्री के COGS के अनुपात के रूप में की जाती है । कभी-कभी राजस्व को COGS के लिए प्रतिस्थापित किया जाता है, और औसत इन्वेंट्री बैलेंस का उपयोग किया जाता है। इन्वेंटरी टर्नओवर उन कंपनियों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है जो भौतिक इन्वेंट्री ले जाती हैं और इंगित करती हैं कि वर्ष के दौरान कितनी बार इन्वेंट्री बैलेंस बेचा जाता है।
इसी तरह, इन्वेंट्री बकाया अनुपात के दिनों में, इन्वेंट्री टर्नओवर की तुलना उद्योगों में अंतर के कारण कंपनी के साथियों के साथ की जानी चाहिए। एक कम और घटता कारोबार एक नकारात्मक कारक है; उत्पाद समय के साथ खराब हो जाते हैं और अपना मूल्य खो देते हैं।
बिक्री अनुपात के लिए सूची
बिक्री के अनुपात की सूची को इन्वेंट्री के राजस्व के अनुपात के रूप में गणना की जाती है। कुछ विश्लेषक औसत इन्वेंट्री बैलेंस का उपयोग करते हैं। इस अनुपात में वृद्धि से संकेत मिल सकता है कि इन्वेंट्री में किसी कंपनी का निवेश उसकी बिक्री की तुलना में तेजी से बढ़ रहा है, या बिक्री कम हो रही है।
दूसरी ओर, यदि यह अनुपात घटता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि राजस्व के संबंध में इन्वेंट्री में कंपनी का निवेश कम हो रहा है, या राजस्व बढ़ रहा है। बिक्री अनुपात के लिए इन्वेंट्री बैलेंस शीट पर एक बड़ी तस्वीर प्रदान करता है और यह इंगित कर सकता है कि क्या इन्वेंट्री के अधिक गहन विश्लेषण की आवश्यकता है।
कमाई में हेरफेर
अनुपात विश्लेषण करने के अलावा, आप पा सकते हैं कि कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों के लिए नोट्स पढ़ना इन्वेंट्री विश्लेषण में एक सहायक अतिरिक्त कदम है। अमेरिका ने आमतौर पर लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) को स्वीकार कर लिया है ताकि इन्वेंट्री के लिए अलग-अलग वैल्यूएशन के तरीकों की अनुमति दी जा सके (जैसे कि अंतिम में, पहले बाहर (एलआईएफओ); पहले में, पहले बाहर ) (एफआईएफओ); और औसत लागत)। एक कंपनी का प्रबंधन अपनी कमाई में हेरफेर करने के लिए इस विवेक का उपयोग करने का प्रयास कर सकता है। किसी कंपनी के वित्तीय विवरण नोटों की समीक्षा करके, आप इस हेरफेर के कुछ गप्पी संकेत चमकाने में सक्षम हो सकते हैं।
उदाहरण के लिए, सूची से संबंधित लेखांकन नीतियों में किसी भी बदलाव के लिए देखें। इन्वेंट्री वैल्यूएशन के तरीकों में बार-बार और अनुचित बदलाव कमाई प्रबंधन का संकेत दे सकते हैं । इसके अलावा, कंपनी की इन्वेंट्री वैल्यूएशन कार्यप्रणाली की तुलना उसके साथियों के साथ करना, इस बात की सामान्य जानकारी प्रदान कर सकता है कि कंपनी का प्रबंधन इन्वेंट्री वैल्यूएशन के साथ आक्रामक है या नहीं। अंत में, किसी भी इन्वेंट्री शुल्क की तलाश करें, क्योंकि वे इन्वेंट्री अप्रचलन समस्याओं को इंगित कर सकते हैं।