प्रभावी ढंग से अपने स्टॉक होल्डिंग्स की निगरानी कैसे करें
कई व्यक्तिगत निवेशक नवीनतम समाचार, टिप्स और मूल्य कार्रवाई के आधार पर खरीद और बिक्री करते हैं। वे स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए मूल्य लक्ष्य का उपयोग कर सकते हैं और नुकसान को रोक सकते हैं। यह दृष्टिकोण बहुत सारी गतिविधि बनाता है, लेकिन जरूरी नहीं कि यह बहुत सफल हो। वास्तव में, बहुत अधिक ट्रेडिंग वास्तव में व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा अंडरपरफॉर्मेंस के प्रमुख कारणों में से एक है।
यदि आप अपने स्टॉक होल्डिंग को प्रभावी ढंग से मॉनिटर करना चाहते हैं, तो स्टॉक की कीमतें देखना बंद कर दें और उनके पीछे कंपनियों को देखना शुरू करें।
व्यवसाय पर ध्यान दें, कीमत पर नहीं
1972 की क्लासिक किताब “स्टॉक मार्केट में 100 से 1” में, लेखक थॉमस फेल्प्स एक व्यापारी की कहानी कहते हैं, जिन्होंने अपनी कंपनियों को बेच दिया और स्टॉक मार्केट में आय का निवेश किया। उन्होंने फेल्प्स को बताया कि यह हर दिन उतार-चढ़ाव वाले स्टॉक की कीमतों को देखने के लिए उन्हें पागल बना रहा था। उनके द्वारा खरीदे गए स्टॉक नीचे चले गए और वे ऊपर नहीं गए, और पूरा अनुभव उन्हें रातों की नींद हराम कर रहा था।
चाबी छीन लेना
- शेयर बाजार के दैनिक उतार-चढ़ाव से मंत्रमुग्ध न हों।
- इसके बजाय, कंपनी की तिमाही रिपोर्ट पर ध्यान दें।
- रिपोर्ट आपको बताएगी कि क्या कंपनी स्वस्थ और बढ़ती है।
- यदि हां, तो आपके शेयर की कीमत भी बढ़नी चाहिए।
फेल्प्स ने उनसे पूछा कि उन्होंने उन्हें बेचने से पहले उन कंपनियों का मूल्यांकन कैसे किया जिनके पास उनका स्वामित्व था। व्यापारी ने कहा कि यह सरल था। जब तक बिक्री बढ़ रही थी और लाभ मार्जिन अच्छा था, उन्हें पता था कि व्यापार ठीक रहेगा। वह हर दिन इनमें से किसी भी व्यवसाय पर कोई मूल्य नहीं लगा सकता था, इसलिए उसने इस बात पर ध्यान केंद्रित किया कि व्यवसाय कैसा प्रदर्शन कर रहा है।
फेल्प्स ने सुझाव दिया कि वह उसी तरह स्टॉक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं। त्रैमासिक रिपोर्ट और व्यवसाय की प्रगति पर ध्यान दें और स्टॉक के दैनिक मूल्य में उतार-चढ़ाव को अनदेखा करें। इससे वह अपनी मन की शांति बनाए रखते हुए इसी तरह के सफल परिणाम प्राप्त कर सकेगा।
शोर को नजरअंदाज करें
व्यवसायी ने कहा कि वह ऐसा नहीं कर सकता, और कोई भी स्टॉक निवेशक यह क्यों समझेगा। जानकारी उपलब्ध है, और हम इसे जांचने के लिए मजबूर महसूस करते हैं। यह बहुत बुरा हो रहा है। यह व्यवसाय दैनिक स्टॉक उद्धरण अपडेट के पूर्व-इंटरनेट की दुनिया में चल रहा था।
खरीदने और बेचने का निरंतर मंथन लंबी अवधि के प्रदर्शन को प्रभावित करता है।
बहरहाल, आज के निवेशक फेल्प्स की सलाह का पालन करने के लिए बुद्धिमान होंगे। कंपनियां अपने वित्तीय परिणाम त्रैमासिक जारी करती हैं, और यह तब है जब निवेशकों को व्यवसाय पर ध्यान देना चाहिए।
कम गतिविधि के साथ दीर्घकालिक फोकस से उच्चतर दीर्घकालिक रिटर्न प्राप्त होना चाहिए।
इट्स ऑल इन द नंबर्स
प्रत्येक तिमाही में, एक निवेशक को अपने प्रत्येक शेयर के लिए कमाई रिलीज को पढ़ना चाहिए और कुछ बुनियादी प्रश्न पूछने चाहिए।
- क्या बिक्री बढ़ रही है? यदि नहीं, तो क्यों नहीं?
- क्या पिछली तिमाही और 12 महीने पहले की तुलना में कमाई अधिक है? फिर, यदि नहीं, तो क्यों?
- क्या कंपनी ने स्टॉक के नए शेयर जारी किए हैं या कर्ज का स्तर बढ़ाया है? यदि हां, तो भेंट का उद्देश्य क्या था और धन का उपयोग कैसे किया जाएगा?
- क्या नए उत्पाद या सेवाएं जारी की जा रही हैं जो बिक्री और कमाई में वृद्धि ला सकती हैं?
इन सभी सवालों का जवाब कमाई रिलीज में और बाद के सम्मेलन कॉल में अधिक विस्तार से दिया जाएगा। निवेशकों को कॉल की रिहाई और प्रतिलेख पढ़ना चाहिए और मूल्यांकन करना चाहिए कि व्यापार कैसे कर रहा है।
और सवाल
यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि प्रति शेयर बुक वैल्यू रिपोर्ट की गई आय के रूप में कितनी तेजी से बढ़ रही है, क्योंकि वित्तीय विवरणों में बाकी सब कुछ शेयरधारकों की इक्विटी में परिलक्षित होता है,
यदि यह नहीं है, तो आपको यह जानना होगा कि पैसा कहां जा रहा है। यदि इसे अनुसंधान और विकास पर खर्च किया जा रहा है, तो यह संभावित रूप से सकारात्मक है। यदि यह सामान्य और प्रशासनिक खर्चों को बेचने में गायब हो रहा है, तो यह एक लाल झंडा है जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन व्यवसाय में लाभ को असफल करने में असफल है।
समय के साथ, प्रति शेयर बुक वैल्यू कम से कम उतनी ही तेजी से बढ़नी चाहिए जितनी रिपोर्ट की गई।
प्रबंधन का रवैया मामलों
निवेशकों को शेयरधारकों के प्रति कंपनी प्रबंधन के रवैये का न्याय करना चाहिए। क्या कंपनी लाभांश का भुगतान कर रही है? क्या यह समय के साथ बढ़ रहा है? क्या यह शेष शेयरों के मूल्य को बढ़ाने के लिए स्टॉक के शेयरों को खरीद रहा है? क्या वे उचित मूल्य पर ऐसा कर रहे हैं, या वे प्रति शेयर कमाई को अस्थायी रूप से बढ़ाने के लिए ओवरवैल्यूड शेयर खरीद रहे हैं?
यदि वे स्टॉक के शेयरों को वापस खरीद रहे हैं, तो क्या यह शेयरों की संख्या को कम कर रहा है, या क्या स्टॉक विकल्प और स्टॉक ग्रांट द्वारा इसकी भरपाई की जा रही है?
प्रबंधन देखें
क्या कोई अधिकारी और निदेशक मौजूदा कीमतों के आसपास खुले बाजार में खरीदारी या स्टॉक की बिक्री कर रहे हैं?
शेयरधारकों के प्रति प्रबंधन का रवैया और उनके द्वारा प्रबंधित कंपनी की स्वामित्व और व्यापारिक गतिविधि, निगम के भविष्य के प्रदर्शन और स्टॉक मूल्य में एक महत्वपूर्ण कारक होगी।
लॉन्ग-टर्म पर ध्यान दें
मनमाने मूल्य लक्ष्य और दैनिक बाजार कार्रवाई पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, निवेशकों को यह विचार करना चाहिए कि व्यवसाय खुद कैसे कर रहा है।
यदि कंपनी बढ़ रही है और लाभ मार्जिन स्थिर है, तो आप आराम से स्टॉक को पकड़ सकते हैं। यदि कंपनी अच्छा कर रही है और स्टॉक कम हो रहा है, तो आप अधिक शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
जब बेचना है
यदि, हालांकि, व्यवसाय संघर्ष कर रहा है और आप इसे जल्द ही सुधारने के लिए कोई वैध कारण नहीं पा सकते हैं, तो मौजूदा मूल्य कार्रवाई की परवाह किए बिना स्टॉक को बेचने के बारे में सोचने का समय है।
स्टॉक मूल्य के बजाय व्यवसाय पर ध्यान केंद्रित करने से दीर्घकालिक स्वामित्व और लेनदेन की कम लागत का सामना करना पड़ेगा। शेयरों में असली पैसा रोगी निवेशकों द्वारा बनाया जाता है जो अपनी पकड़ को व्यवसाय के स्वामित्व के रूप में देखते हैं और जब तक व्यवसाय अच्छा होता है तब तक अपने शेयरों को पकड़ते हैं।