शेयरधारक इक्विटी (एसई)
शेयरधारक इक्विटी (एसई) क्या है?
निगमों के लिए, शेयरधारक इक्विटी (एसई), जिसे स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, ऋण के भुगतान के बाद निगम के मालिकों की संपत्ति पर अवशिष्ट दावा है। शेयरधारक इक्विटी एक फर्म की कुल संपत्ति के बराबर है जो इसकी कुल देनदारियों को घटाती है।
चाबी छीन लेना
- शेयरधारक इक्विटी (एसई) कुल संपत्ति से कुल देनदारियों को घटाने के बाद मालिक का दावा है।
- यदि शेयरधारक इक्विटी सकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है, लेकिन यदि यह नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां आपकी संपत्ति से अधिक हो सकती हैं।
- रिटायर्ड कमाई शेयरधारक इक्विटी का हिस्सा है और शुद्ध कमाई का प्रतिशत है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया गया था और नकद या अन्य तरल संपत्ति के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।
शेयरधारक इक्विटी (एसई) को समझना
रिटायर्ड कमाई शेयरधारक इक्विटी का हिस्सा है और शुद्ध कमाई का प्रतिशत है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया गया था। रिटायर्ड कमाई को नकदी या अन्य तरल संपत्तियों के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। इसका कारण यह है कि वर्षों की प्रतिधारित कमाई का उपयोग या तो खर्च या किसी संपत्ति के प्रकार के लिए किया जा सकता है जो व्यवसाय को विकसित करने के लिए किया जा सकता है। एक कंपनी के लिए शेयरधारकों की इक्विटी जो एक चिंता का विषय है, परिसमापन मूल्य के समान नहीं है। परिसमापन में, भौतिक संपत्ति मूल्यों को कम कर दिया गया है और अन्य असाधारण स्थितियां मौजूद हैं।
शेयरधारक इक्विटी नकारात्मक या सकारात्मक हो सकती है। यदि सकारात्मक है, तो कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। यदि नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं। यदि लंबे समय तक, यह बैलेंस शीट दिवाला माना जाता है।
इस कारण से, कई निवेशक नकारात्मक शेयरधारक इक्विटी वाली कंपनियों को जोखिम भरे या असुरक्षित निवेश के रूप में देखते हैं। अकेले शेयरधारक इक्विटी किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक निश्चित संकेतक नहीं है। यदि अन्य उपकरणों और मैट्रिक्स के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, तो निवेशक किसी संगठन के स्वास्थ्य का सटीक विश्लेषण कर सकता है।
कंपनी की शेयरधारक इक्विटी की गणना करने के लिए आवश्यक सभी जानकारी इसकी बैलेंस शीट पर उपलब्ध है। कुल संपत्ति में वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति शामिल हैं। वर्तमान परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकद में परिवर्तित किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, नकद, प्राप्य खातों, सूची, एट अल।)। दीर्घकालिक संपत्ति ऐसी संपत्ति है जिसे एक वर्ष के भीतर नकद या उपभोग में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है (जैसे निवेश; संपत्ति, संयंत्र, और उपकरण; और इन्टैंगिबल्स, जैसे पेटेंट)।
कुल देनदारियों में वर्तमान और दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं। वर्तमान देयताएं आमतौर पर एक वर्ष के भीतर चुकौती के कारण होती हैं (जैसे देय खाते और देय कर)। दीर्घकालिक देयताएं दायित्व हैं जो एक वर्ष से अधिक समय तक चुकाने के कारण हैं (उदाहरण के लिए, देय बांड, पट्टे और पेंशन दायित्व)। कुल संपत्ति और देनदारियों की गणना करने पर, शेयरधारक इक्विटी निर्धारित की जा सकती है।
शेयरधारक इक्विटी इक्विटी निवेशकों द्वारा निवेश की गई कुल राशि बनाम उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। उदाहरण के लिए, अनुपात पर वापसी (आरओई) जैसे अनुपात, जो शेयरधारक इक्विटी द्वारा विभाजित कंपनी की शुद्ध आय का परिणाम है, यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनी का प्रबंधन निवेशकों से लाभ अर्जित करने के लिए अपनी इक्विटी का कितना अच्छा उपयोग कर रहा है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी कंपनी के पास कुल $ 2.6 मिलियन की संपत्ति है और कुल देनदारियों की कीमत $ 920,000 है। इसलिए, एबीसी शेयरधारक इक्विटी $ 1.68 मिलियन है।
एक वास्तविक दुनिया के उदाहरण के रूप में, पेप्सिको इंक का (NYSE: PEP) कुल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी दो साल की अवधि में 2014 में $ 17.4 बिलियन से घटकर 2016 में $ 11.1 बिलियन हो गई, जो कि कारणों पर निर्भर करता है- के लिए चिंता का विषय हो सकता है। सोडा और स्नैक फूड विशाल की सेहत। इसी अवधि में, कट्टर प्रतिद्वंद्वी कोका-कोला कॉर्पोरेशन (NYSE: KO) की कुल शेयरधारक इक्विटी $ 30.3 बिलियन से गिरकर 23.01 बिलियन डॉलर हो गई। लेकिन प्रतिशत गिरना उतना महान नहीं है क्योंकि कोक की देनदारियों और देय खातों में भी लगातार कमी आई है, जबकि पेप्सी की वृद्धि, सुझाव है कि कोक के ऋण पर बेहतर नियंत्रण था।
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शेयरधारक इक्विटी गणना
ऊपर दिए गए सूत्र को लेखांकन समीकरण या बैलेंस शीट समीकरण के रूप में भी जाना जाता है। बैलेंस शीट लेखांकन समीकरण का आधार रखती है।
शेयरधारक इक्विटी की गणना करने के चरण इस प्रकार हैं:
- अवधि के लिए बैलेंस शीट पर कंपनी की कुल संपत्ति का पता लगाएं।
- कुल सभी देनदारियां, जो बैलेंस शीट पर एक अलग लिस्टिंग होनी चाहिए।
- कुल शेयरधारक की इक्विटी का पता लगाएं और कुल देनदारियों के लिए संख्या जोड़ें।
- कुल संपत्ति देनदारियों और कुल शेयरधारक इक्विटी के बराबर होगी।
कुछ उद्देश्यों के लिए, जैसे कि लाभांश और प्रति शेयर आय, एक अधिक प्रासंगिक उपाय शेयर “जारी और बकाया” है। यह उपाय ट्रेजरी शेयर (कंपनी के स्वामित्व वाले शेयर) को बाहर करता है।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
शेयरधारक इक्विटी (एसई) आपको क्या बता सकते हैं?
शेयरधारक इक्विटी इक्विटी निवेशकों द्वारा निवेश की गई कुल राशि बनाम उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करने में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है। उदाहरण के लिए, अनुपात पर वापसी (आरओई) जैसे अनुपात, जो शेयरधारक इक्विटी द्वारा विभाजित कंपनी की शुद्ध आय का परिणाम है, यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि कंपनी का प्रबंधन निवेशकों से लाभ अर्जित करने के लिए अपनी इक्विटी का कितना अच्छा उपयोग कर रहा है। यदि शेयरधारक इक्विटी सकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है, लेकिन यदि यह नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों से अधिक हैं, जो चिंता का कारण है। अनिवार्य रूप से, यह आपको निवेशकों और स्टॉकहोल्डर्स को भुगतान किए जाने के बाद एक व्यवसाय का मूल्य बताता है।
शेयरधारक इक्विटी (एसई) के घटक क्या हैं?
स्टॉक (आम, पसंदीदा और ट्रेजरी) घटकों के अलावा, एसई स्टेटमेंट में उन खंडों को भी शामिल किया गया है, जो रिपोर्ट में कमाई, अवास्तविक लाभ और हानि को बनाए रखते हैं, और योगदान (अतिरिक्त भुगतान किया गया) पूंजी शामिल हैं। बरकरार रखा गया आय भाग शुद्ध कमाई का प्रतिशत दर्शाता है जो शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया गया था और नकदी या अन्य तरल संपत्ति के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए।
एसई की गणना कैसे होती है?
शेयरधारकों की इक्विटी एक फर्म की कुल संपत्ति और कुल देनदारियों के बीच अंतर है। इस समीकरण को बैलेंस शीट समीकरण के रूप में जाना जाता है क्योंकि सभी प्रासंगिक जानकारी को बैलेंस शीट से चमकाया जा सकता है। इक्विटी को लेखांकन अवधि की शुरुआत में लें, किसी भी इक्विटी इन्फ्यूशन को जोड़ें या घटाएं (जैसे जारी किए गए शेयरों से नकदी जोड़ना या ट्रेजरी खरीद के लिए उपयोग की गई नकदी घटाना), शुद्ध आय जोड़ें, भुगतान किए गए सभी नकद लाभांश और किसी भी शुद्ध घाटे को घटाएं, और आपके पास जो कुछ बचा है, वह उस अवधि के लिए शेयरधारक इक्विटी है।