स्टॉक प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे करें

स्टॉक प्रदर्शन का मूल्यांकन प्रत्येक निवेशक के लिए बहुत ही व्यक्तिगत है। जिस तरह हर व्यक्ति के जोखिम के लिए अलग-अलग भूख है, विविधीकरण की योजना है, और निवेश की रणनीतियां हैं, उसी तरह हर निवेशक के पास स्टॉक प्रदर्शन के मूल्यांकन के लिए अलग-अलग मानक हैं। एक निवेशक 10% या अधिक की औसत वार्षिक वापसी की उम्मीद कर सकता है, जबकि दूसरा अपने पोर्टफोलियो को एक ऐसे शेयर के साथ जोड़ना चाह सकता है जो स्टॉक मार्केट के साथ समग्र रूप से संबद्ध नहीं है ।

स्टॉक के प्रदर्शन में आप जो कुछ भी देखते हैं, उसका मूल्यांकन करने में मदद करने के लिए विचार करने के लिए कुछ चर हैं, चाहे वह स्टॉक आपके लिए अच्छा निवेश हो।

चाबी छीन लेना

• किसी स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए समय के साथ कीमत में बदलाव को देखने की तुलना में अधिक आवश्यकता होती है।
• उदाहरण के लिए, स्टॉक लाभांश का भुगतान करता है, तो उन नकदी प्रवाह को निवेश के कुल रिटर्न में जोड़ा जाना चाहिए।
• रिटर्न केवल एक उचित बेंचमार्क की तुलना में ठीक से हो सकता है जो आपके द्वारा देखे जा रहे स्टॉक की निवेश शैली और जोखिम स्तर को दर्शाता है।

सही अवधि में कुल रिटर्न पर विचार करें

एक स्टॉक के प्रदर्शन को इसे ठीक से समझने के लिए सही संदर्भ में रखा जाना चाहिए। सतह पर, यह देखना बहुत अच्छा लगता है कि शुरुआती कीमत बनाम समाप्ति मूल्य को देखते हुए एक शेयर वर्ष की शुरुआत से 20% वापस आ गया है, लेकिन आपको थोड़ा गहरा देखने की आवश्यकता है। क्या पहले दिन स्टॉक असामान्य रूप से उदास था? यदि हां, तो यह संख्या को फेंक सकता है।

इसका मुकाबला करने के लिए, अधिकांश निवेशक स्टॉक के कुल रिटर्न को देखते हैं जिसमें मूल्य वापसी के अलावा सभी लाभांश या ब्याज भुगतान शामिल हैं। किसी अवधि में स्टॉक के वास्तविक प्रदर्शन पर विचार करें, क्योंकि आपने उस अवधि के पहले दिन इसमें निवेश किया था। इसके अतिरिक्त, देखें कि स्टॉक ने किस प्रकार दिनांक (YTD) के साथ-साथ पिछले 52 हफ्तों में वर्ष किया है। अंत में, स्टॉक के औसत वार्षिक रिटर्न पर विचार करें। पांच साल के औसत वार्षिक रिटर्न को देखें लेकिन अगर आप लंबी अवधि के निवेश पर विचार कर रहे हैं तो 10 साल के औसत वार्षिक रिटर्न को भी देखें।

इसे परिप्रेक्ष्य में रखें

किसी शेयर का मूल्यांकन करने के लिए, एक बेंचमार्क के खिलाफ उसके प्रदर्शन की समीक्षा करें।आप उस स्टॉक से संतुष्ट हो सकते हैं जिसने पिछले वर्ष की तुलना में 8% रिटर्न प्राप्त किया है, लेकिन क्या होगा यदि बाजार के बाकी हिस्से में यह राशि कुछ गुना लौट रही हो?विभिन्न मार्केट इंडेक्स जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, एसएंडपी 500 या नास्डैक कंपोजिट केसाथ स्टॉक के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए समयनिकालें।ये इंडेक्स बेंचमार्क के रूप में कार्य कर सकते हैं जिसके खिलाफ आप अपने स्वयं के निवेश के प्रदर्शन की तुलना कर सकते हैं।

एक उपयुक्त बेंचमार्क चुनना सुनिश्चित करें । यदि आप छोटे सट्टा पेनी स्टॉक में निवेश करते हैं, तो S & P 500 सही यार्डस्टिक नहीं होगा, क्योंकि इसमें केवल बड़े-कैप स्टॉक प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं।

आप यह भी देखना चाहेंगे कि इसी अवधि के दौरान अर्थव्यवस्था ने कैसे किया है, मुद्रास्फीति कैसे बढ़ी है और अन्य व्यापक आर्थिक विचार हैं।

प्रतियोगियों को देखो

बेशक, भले ही किसी कंपनी ने व्यापक बाजार की तुलना में अच्छा किया हो, फिर भी यह सवाल है कि इसका उद्योग कैसे कर रहा है। ऐसा हो सकता है कि एक शेयर बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, लेकिन फिर भी अपने स्वयं के उद्योग को कमजोर कर रहा है, इसलिए अपने प्राथमिक प्रतियोगियों के साथ-साथ अपने उद्योग में समान आकार की कंपनियों के सापेक्ष स्टॉक के प्रदर्शन पर विचार करना सुनिश्चित करें।

उदाहरण के लिए, यदि आप एक छोटी सेमीकंडक्टर कंपनी का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो इंटेल जैसे एक अच्छी तरह से स्थापित कंपनी के साथ सीधे स्टार्टअप व्यवसाय की तुलना करना उचित नहीं हो सकता है, भले ही दो कंपनियों के उत्पाद कुछ एरेनास में एक दूसरे के खिलाफ प्रतिस्पर्धा कर सकते हैं। हालांकि यह देखने में मदद करता है कि छोटी कैप कंपनी अपने बड़े प्रतिस्पर्धियों के सापेक्ष कैसे कर सकती है, यह आपको अपने व्यावसायिक जीवन चक्र के समान चरणों में प्रतियोगियों पर विचार करने के लिए अधिक से अधिक परिप्रेक्ष्य देता है।

तल – रेखा

किसी शेयर की कीमत में बदलाव को देखते हुए स्टॉक के प्रदर्शन का मूल्यांकन करना एक अच्छा तरीका है। सब कुछ सापेक्ष है, और इसलिए कि उचित मूल्यांकन करने के लिए वापसी की तुलना की जानी चाहिए। कंपनी के कुल रिटर्न को देखने के अलावा, उनकी तुलना बाजार से करना और उन्हें कंपनी के उद्योग के भीतर प्रतियोगियों के सापेक्ष तौलना, स्टॉक के प्रदर्शन के मूल्यांकन में विचार करने के लिए कई अन्य कारक हैं।

एक के लिए, आपको यह देखना चाहिए कि क्या कंपनी लाभांश का भुगतान करती है और उन लाभांशों को कैसे पुन: निवेश करती है, जिससे उसके कुल रिटर्न में सुधार हो सकता है। इसके अलावा, रिटर्न की गणना में मुद्रास्फीति का कारक होना सुनिश्चित करें, खासकर जब आप अपने निवेश के लिए लंबे समय तक क्षितिज पर विचार करते हैं। इसे वास्तविक रिटर्न कहा जाता है और यह आपके निवेश के वार्षिक रिटर्न से मुद्रास्फीति को घटाकर किया जा सकता है।