हाइब्रिड एआरएम

हाइब्रिड एआरएम क्या है?

एक हाइब्रिड समायोज्य दर बंधक, या संकर एआरएम (“निश्चित अवधि एआरएम” के रूप में भी जाना जाता है), एक समायोज्य दर बंधक के साथ एक निश्चित दर बंधक की विशेषताओं को मिश्रित करता है। इस प्रकार के बंधक में एक प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर की अवधि होगी जिसके बाद एक समायोज्य दर अवधि होगी। निश्चित ब्याज दर समाप्त होने के बाद, ब्याज दर एक इंडेक्स प्लस मार्जिन के आधार पर समायोजित होने लगती है। जिस तिथि पर बंधक निश्चित दर से समायोज्य दर में बदल जाता है, उसे रीसेट तिथि कहा जाता है।

हाइब्रिड एआरएम का सबसे आम विन्यास 5/1 है, जिसमें 5 वर्षों की प्रारंभिक निश्चित अवधि है, जिसके बाद समायोज्य दर है जो हर 12 महीने में रीसेट हो जाती है।

चाबी छीन लेना

• हाइब्रिड एडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज (एआरएम) एक निर्धारित संख्या में वर्षों के लिए परिचयात्मक निश्चित दर की पेशकश करते हैं, जिसके बाद ब्याज दर सालाना समायोजित हो जाती है।
• जब हाइब्रिड एआरएम परिवर्तनशील हो जाते हैं, तो वे नियमित आधार पर समायोजित होते हैं, आमतौर पर प्रत्येक वर्ष।
• गृहस्वामी आम तौर पर परिचयात्मक अवधि के दौरान कम बंधक भुगतान का आनंद लेते हैं, लेकिन निश्चित अवधि समाप्त होने पर ब्याज दरें अधिक होने पर खो सकते हैं।
• हाइब्रिड एआरएम का सबसे लोकप्रिय प्रकार 5/1 है, जिसमें एक निश्चित प्रारंभिक 5 साल की अवधि है जिसके बाद एक चर दर के साथ वार्षिक समायोजन होता है।

हाइब्रिड एआरएम को समझना

एक उधारकर्ता को हाइब्रिड आर्म का चयन करते समय सावधानीपूर्वक अपने समय क्षितिज पर विचार करना चाहिए और रीसेट तिथि, या निश्चित ब्याज दर अवधि की समाप्ति से जुड़े जोखिमों को पहचानना चाहिए। अगर ब्याज दरों में बड़ा बदलाव हुआ है, तो यह रीसेट काफी बड़े भुगतान पैदा कर सकता है; हालाँकि, आम तौर पर, वह राशि जिसके द्वारा ब्याज दर समायोजित किया जा सकता है, ब्याज दर टोपी के अधीन है।

5/1 संकर एआरएम समायोज्य दर बंधक के सबसे लोकप्रिय प्रकार के हो सकते हैं, लेकिन यह एकमात्र विकल्प नहीं है।साथ ही 3/1, 7/1, और 10/1 ARM हैं।ये ऋण क्रमशः तीन, सात, या 10 वर्षों के लिए परिचयात्मक निश्चित दर प्रदान करते हैं, जिसके बाद वे सालाना समायोजित करते हैं।

अन्य एआरएम संरचनाएं मौजूद हैं, जैसे 5/5 और  5/6 एआरएम, जिसमें क्रमशः पांच साल या हर छह महीने में एक दर समायोजन के बाद पांच साल की परिचयात्मक अवधि भी शामिल है।विशेष रूप से, 15/15 एआरएम 15 साल बाद एक बार समायोजित होते हैं।कम आम  2/28  और  3/27 एआरएम हैं ।  पूर्व के साथ, फिक्स्ड ब्याज दर केवल पहले दो वर्षों के लिए लागू होती है, इसके बाद समायोज्य दरों के 28 साल; उत्तरार्द्ध के साथ, निर्धारित दर तीन वर्षों के लिए है, निम्नलिखित 27 वर्षों में से प्रत्येक में समायोजन के साथ। इनमें से कुछ लोन सालाना के बजाय हर छह महीने में समायोजित होते हैं।

हाइब्रिड ARM कैसे संरचित हैं

हाइब्रिड समायोज्य दर बंधक तीन, पांच, सात, या 10 साल के निर्धारित दर अंतराल के साथ सेट किया जा सकता है, समायोज्य दर के साथ रीसेट दिनांक पर ट्रिगर किया गया। रीसेट की तारीख पूरी हो जाने के बाद, बंधक पर ब्याज दर का आमतौर पर मूल्यांकन किया जाता है और वार्षिक आधार पर पुनर्गणना की जाती है।

दीर्घकालिक, निश्चित दर बंधक, विशेष रूप से 30 वर्ष की अवधि वाले, कम ब्याज दर देख सकते हैं जो प्रतिस्पर्धी हैं, हाइब्रिड एआरएम होमबॉयर्स विकल्प प्रदान करते हैं जो उनकी आवश्यकताओं के लिए अधिक उपयुक्त हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कई घर के मालिक अपने आवासों में 30 वर्षों तक नहीं रहते हैं, जिससे एक बंधक को आगे बढ़ाने के लिए और अधिक आकर्षक बना दिया जाता है जो ब्याज दरों की पेशकश करता है जो संपत्ति को धारण करने के लिए बेहतर समय सीमा के अनुरूप है।

हाइब्रिड एआरएम के साथ, और इंडेक्स बेंचमार्क ब्याज के रूप में सेवा करने के लिए स्थापित किया गया है कि मार्जिन को उस नई दर का पता लगाने के तरीके के रूप में जोड़ा जाता है जिसे रीसेट तारीख तक पहुंचने के बाद अधिनियमित किया जाएगा। इंडेक्स कई तरह के बेंचमार्क पर आधारित हो सकता है, जैसे कि लंदन इंटरबैंक रेट रेट ।

बंधक की समायोज्य-दर अवधि के लिए, ऋण की ब्याज दर को समायोजित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ऋणदाता यह कह सकता है कि ब्याज दर उसके घोषित मार्जिन से नीचे नहीं जा सकती है।

नई समायोज्य-दर की गणना में एक लुकबैक अवधि शामिल हो सकती है जहां ऋणदाता, रीसेट तिथि पर, लुकअप अवधि के भीतर सूचकांक को संदर्भित करता है। इस अवधि की लंबाई ऋणदाता द्वारा भिन्न हो सकती है और इसे लगभग 45 दिनों तक सेट किया जा सकता है।