मुद्रास्फीति का व्यापार

मुद्रास्फीति का व्यापार क्या है?

एक मुद्रास्फीति व्यापार एक निवेश की रणनीति या ट्रेडिंग पद्धति है जो मुद्रास्फीति या मुद्रास्फीति आने से प्रभावित होने वाले मूल्य स्तर से लाभ की तलाश करती है । बढ़ती महंगाई या ऐसे समय में जब निवेशक फेड से उम्मीद करते हैं कि आने वाले महीनों में दरों में काफी बदलाव होगा। मुद्रास्फीति ट्रेडों में पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों की शिफ्टिंग का उल्लेख किया जा सकता है, या यह सट्टा व्यापारों को भी संदर्भित कर सकता है, जिसमें परिसंपत्तियों की कीमत बहुत अधिक होती है, जैसे कि डॉलर, सोना या चांदी।

चाबी छीन लेना

• मुद्रास्फीति व्यापार एक वास्तविक व्यापार की तुलना में अधिक अवधारणा है।
• इस तरह के व्यापार में पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों की शिफ्टिंग का उल्लेख हो सकता है या इसमें कमोडिटी या मुद्रा डेरिवेटिव का उपयोग करने वाला एक समान व्यापार शामिल हो सकता है।
• आमतौर पर वस्तुओं को मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा बचाव माना जाता है क्योंकि कीमतें बढ़ती हैं और डॉलर के मूल्य स्लाइड होते हैं।

इन्फ्लेशन ट्रेडों को समझना

मुद्रास्फीति व्यापार एक अवधारणा है जिसे मोटे तौर पर माना जाता है जब निवेशकों का मानना ​​है कि बढ़ती मूल्य मुद्रास्फीति से लाभ या जोखिम है। बढ़ती महंगाई के समय में, कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो को परिसंपत्तियों में बदल देंगे जो आम तौर पर मुद्रास्फीति के माहौल में अधिक अनुकूल होते हैं। मुद्रास्फीति बढ़ने पर ट्रेजरी मुद्रास्फीति संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस) निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक शीर्ष सिफारिश है। परिष्कृत निवेशक और व्यापारी भी महंगाई को बढ़ावा देने के लिए व्युत्पन्न उपकरणों का उपयोग करके लक्षित सट्टा व्यापार कर सकते हैं जो भविष्य की बढ़ती कीमतों को भुनाना चाहते हैं।

मोहरा अनुसंधान द्वारा पूरा किए गए एक अध्ययन ने इस तथ्य को प्रकाशित किया कि स्टॉक पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के प्रयास से कुछ लाभ मिल सकता है। हालाँकि, यह हेज बढ़े हुए अस्थिरता की लागत पर आ सकता है यदि ठीक से आवंटित नहीं किया गया है। यदि हेज को आवंटित नहीं किया गया है, तो परिणाम कुछ निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मुद्रास्फीति के लिए सबसे अधिक माना जाने वाला बचाव सोने की कीमत है। एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड टिकर प्रतीक जीएलडी जैसे इंडेक्स फंड को पैसा आवंटित करके सोने की कीमत में निवेश लगभग अनुमानित है। 2019 के मध्य से 2019 की शुरुआत में, मुद्रास्फीति की उम्मीदों का बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा। यह चार्ट दिखाता है कि एक काल्पनिक निवेशक को क्या अनुभव हो सकता है, जिन्होंने अपने पोर्टफोलियो का एक तिहाई जीएलडी को आवंटित किया था और अपने पोर्टफोलियो के दो तिहाई एसपीवाई को।

इस चार्ट में ध्यान दें कि बैंगनी रेखा (काल्पनिक पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व) ने इस अवधि के दौरान कम अस्थिरता दिखाई, और उस समय के दौरान जब 2018 के अंत में बाजार में काफी गिरावट आई (काले आयत द्वारा चिह्नित), जीएलडी की कीमत बढ़ने लगी। । इसने काल्पनिक पोर्टफोलियो को S & P 500 स्टॉक इंडेक्स (काले तीर द्वारा चिह्नित) से गिरने से बचाए रखा। इसका नकारात्मक पहलू यह है कि यह पोर्टफोलियो मिश्रण एस एंड पी 500 इंडेक्स बहुत अच्छा कर रहा है, तब स्टॉक के साथ-साथ स्टॉक भी नहीं करता है। लेकिन उदाहरण दिखाता है कि कैसे मिश्रण पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करता है और निवेशकों को मुद्रास्फीति की चिंताओं से कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकता है।

महंगाई का विश्लेषण

मुद्रास्फीति एक आर्थिक तंत्र है जो विभिन्न बाजार कारकों से प्रभावित है। यह आमतौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। यह वृद्धिशील मूल्य वृद्धि को संदर्भित करता है कि एक उपभोक्ता को निर्दिष्ट अवधि में माल या सेवाओं के लिए शुल्क लिया जाता है। मुद्रास्फीति फेडरल रिजर्व से प्रभावित हो सकती है जो नीतिगत कार्यों जैसे ब्याज दर में बदलाव या मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए पैसे की छपाई का उपयोग करता है। उच्च मुद्रास्फीति एक हानिकारक बल हो सकती है जो पैसे के मूल्य को मिटा देती है। इसका मतलब है कि लोग अपने पैसे से उतना नहीं खरीद सकते हैं जितना कि आज ले सकते हैं। मुद्रास्फीति भी निवेश की कमाई के प्रभाव को कम करती है और नकदी में किसी के घोंसले के अंडे के बहुत अधिक रखने का जोखिम उठाती है।

कई प्रमुख डेटा रिपोर्टें हैं जो मुद्रास्फीति के रुझान पर विवरण और अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं। रिपोर्ट में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, निर्माता मूल्य सूचकांक और व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक शामिल हैं।

मुद्रास्फीति ट्रेडों और मध्यस्थता

आम तौर पर, उपभोक्ताओं को उनके खर्च और उनके निवेश पोर्टफोलियो पर मुद्रास्फीति के प्रभावों पर विचार करना चाहिए। बढ़ती अर्थव्यवस्थाओं में वार्षिक मुद्रास्फीति 2% से 3% तक हो सकती है। इसलिए, विवेकपूर्ण निवेशक आम तौर पर अपने द्वारा संचित धन के मूल्य को संरक्षित करने के लिए कुछ प्रयास करते हैं और मुद्रास्फीति प्रभावों के खिलाफ इसकी रक्षा करते हैं। बढ़ती महंगाई के समय में, कई निवेशकों को TIPS में अपने निवेश को जोड़ने या बढ़ाने की सलाह दी जाती है। TIPS मुद्रास्फीति के प्रभाव से बचाव और नकदी निवेश की रक्षा के लिए सबसे लोकप्रिय उत्पादों में से एक है। TIPS निवेशकों के ब्याज भुगतान की पेशकश करते हैं जो समय के साथ मुद्रास्फीति की दर के अनुरूप हैं।

बढ़ती महंगाई के समय में, TIPS आमतौर पर निवेश विभागों में सरकारी बांडों के पक्षधर होते हैं । प्रौद्योगिकी जैसे चक्रीय स्टॉक क्षेत्र एक अन्य श्रेणी है जो निवेशक आम तौर पर तब बदलते हैं जब कीमतें मुद्रास्फीति से बढ़ रही होती हैं। कुल मिलाकर, एक पोर्टफोलियो में मुद्रास्फीति व्यापार के रोटेशन से निवेशकों को मुद्रास्फीति को बढ़ाने में मदद मिलेगी, साथ ही साथ उनकी संभावित वृद्धि भी होगी।

चूंकि मुद्रास्फीति अक्सर डेटा रिपोर्टों और आर्थिक रुझानों द्वारा पूर्वानुमानित की जा सकती है, ऐसे पूर्वानुमान डेरिवेटिव के उपयोग के माध्यम से मध्यस्थता व्यापार के लिए एक अवसर प्रदान करते हैं । इसलिए, एक मुद्रास्फीति व्यापार भी सट्टा मध्यस्थ लेनदेन का एक प्रकार हो सकता है जो मूल्य वृद्धि पर दांव से लाभ प्राप्त करना चाहता है। मुद्रास्फीति ट्रेडों के विभिन्न रूप हो सकते हैं। आम तौर पर, एक मुद्रास्फीति व्यापार में व्युत्पन्न अनुबंध शामिल होंगे जो भविष्य की बढ़ती कीमतों से मुनाफे के लिए प्रदान करते हैं। मुद्रा में उतार-चढ़ाव और डॉलर की प्रशंसा बनाम अन्य विदेशी मुद्राओं पर दांव मुद्रास्फीति के कारोबार के लिए भी लागू होते हैं।