निवेश शैली

निवेश शैली क्या है?

निवेश शैली एक पोर्टफोलियो के लिए निवेश का चयन करने के लिए निवेशक या धन प्रबंधक द्वारा पीछा की जाने वाली विधि और दर्शन है। निवेश शैली कई कारकों पर आधारित है और आमतौर पर जोखिम वरीयता, विकास बनाम मूल्य अभिविन्यास, और / या मार्केट कैप जैसे मापदंडों पर आधारित होती है।

म्यूचुअल फंड की निवेश शैली जोखिम और प्रदर्शन क्षमता की उम्मीदों को स्थापित करने में मदद करती है। निवेश शैली भी एक महत्वपूर्ण पहलू है जिसका उपयोग संस्थागत प्रबंधकों द्वारा विपणन में किया जाता है और एक विशेष प्रकार के बाजार प्रदर्शन की तलाश में निवेशकों को निधि का विज्ञापन करता है ।

चाबी छीन लेना

• निवेश शैली एक तरीका है कि एक पोर्टफोलियो के निवेश को चुना जाता है ताकि यह एक विशेष अभिविन्यास को पूरा करे।
• सामान्य शैलियों को जोखिम सहिष्णुता, विकास बनाम मूल्य और बाजार पूंजीकरण के आधार पर एक दूसरे से अलग किया जा सकता है।
• म्यूचुअल फंड निवेश शैली निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण संकेत हैं, और एक शैली बॉक्स के साथ कल्पना की जा सकती है।

निवेश शैलियों को समझना

संस्थागत निवेश प्रबंधक निवेशकों को एक पोर्टफोलियो के विभिन्न आवंटन के लिए प्रबंधित फंड रणनीतियों का एक बड़ा चयन प्रदान करने के साथ निवेश शैलियों को पूरे बाजार में व्यापक रूप से सीमित कर सकते हैं। संस्थागत निवेश शैलियों को आमतौर पर जोखिम से अलग किया जा सकता है। निवेशकों के लिए जोखिम और जोखिम आवंटन आम तौर पर एक प्राथमिक अंतर है जो निवेशकों को म्यूचुअल फंड कंपनियों के बाजार में मदद करता है। निवेशक आमतौर पर अपनी जोखिम सहिष्णुता पर विचार करके अपनी निवेश शैली के विकल्प शुरू करेंगे, जो रूढ़िवादी, मध्यम या आक्रामक हो सकते हैं। इन श्रेणियों के बीच, निवेश प्रबंधक सक्रिय और निष्क्रिय दोनों निवेश रणनीतियों की पेशकश कर सकते हैं जो निवेशकों के लिए निवेश के विकल्पों को और भी व्यापक बनाते हैं।

जोखिम सहिष्णुता के अलावा, निवेश शैली एक पोर्टफोलियो में निवेश के प्रकार का वर्णन कर सकती है। उदाहरण के लिए, निवेश शैली को बाजार पूंजीकरण (लार्ज-कैप), मिड-कैप, स्मॉल-कैप) या स्टॉक में वृद्धि बनाम मूल्य के अनुसार निर्धारित किया जा सकता है ।

म्यूचुअल फंड चुनने वाले निवेशकों के लिए निवेश शैली महत्वपूर्ण है। एक  शैली बॉक्स  एक म्यूचुअल फंड की विशेषताओं का चित्रमय प्रतिनिधित्व है।  धन प्रबंधन  और  आपके पोर्टफोलियो की  परिसंपत्ति आवंटन रणनीति को समझने में मदद करने के लिए किया जा सकता है  ।

विकास बनाम मूल्य

निवेश शैली अक्सर विकास बनाम मूल्य से अलग होती है। ग्रोथ स्टॉक्स वे स्टॉक माने जाते हैं जिनमें अपनी भविष्य की संभावनाओं के कारण समय के साथ समग्र बाजार को बेहतर बनाने की क्षमता होती है, जबकि  वैल्यू स्टॉक को  उन स्टॉक्स के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जो वर्तमान में नीचे कारोबार कर रहे हैं जो वे वास्तव में लायक हैं और इसलिए, एक बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। विकास बनाम मूल्य शेयरों में निवेश करने का निर्णय अंततः एक व्यक्तिगत निवेशक की प्राथमिकता, साथ ही साथ उनके व्यक्तिगत  जोखिम सहिष्णुता,  निवेश लक्ष्यों और समय क्षितिज पर छोड़ दिया जाता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि छोटी अवधि में, या तो वृद्धि या मूल्य का प्रदर्शन चक्र में उस बिंदु पर बड़े हिस्से पर निर्भर करेगा जो बाजार में होता है।

जोखिम आधारित निवेश शैलियाँ

अपरिवर्तनवादी

रूढ़िवादी निधियों में अक्सर आय और निश्चित आय निवेश के आसपास केंद्रित निवेश शैली होगी। इस श्रेणी के निवेश में मनी मार्केट फंड, लोन फंड और बॉन्ड फंड शामिल हो सकते हैं। रूढ़िवादी धन आम तौर पर आय निवेश के साथ-साथ कई ब्याज वितरण या पूंजी प्रशंसा वृद्धि में पुनर्निवेश के साथ अच्छे होते हैं।

निश्चित आय श्रेणी में, प्रबंधक अवधि और क्रेडिट गुणवत्ता द्वारा धन की पेशकश करने पर ध्यान केंद्रित करेंगे। जबकि निश्चित आय क्रेडिट निवेशों को आमतौर पर रूढ़िवादी माना जाता है, उच्च-गुणवत्ता वाले कम-क्रेडिट-गुणवत्ता वाले निवेश निवेशकों के लिए उदार जोखिम सहिष्णुता के लिए की पेशकश की गई फंडों की सबसे आक्रामक शैली होगी।

उदारवादी

कई मध्यम जोखिम वाले निवेशक लार्ज-कैप, ब्लू चिप सिक्योरिटीज या वैल्यू इनवेस्टमेंट स्टाइल के साथ प्रबंधित फंडों की ओर आकर्षित होंगे। लार्ज-कैप, ब्लू चिप स्टॉक आय निवेशकों को आकर्षित कर सकते हैं क्योंकि वे प्रतिबद्ध लाभांश भुगतान अनुपात और स्थिर लाभांश के साथ परिपक्व व्यवसाय हैं । मूल्य निधि के रूप में अच्छी तरह से आय की पेशकश कर सकते हैं। आम तौर पर मूल्य शेयरों में मौलिक विशेषताओं के साथ मध्यम जोखिम होता है जो उनके बाजार मूल्यों को उनके आंतरिक मूल्य से छूट देते हैं। गहन मौलिक विश्लेषण और दीर्घकालिक मान्यताओं के आधार पर, मूल्य निवेश सभी प्रकार के निवेशकों के लिए एक अच्छी कोर होल्डिंग हो सकता है और मध्यम जोखिम श्रेणी में विशेष रूप से आकर्षक है।

आक्रामक

ग्रोथ फंड, आक्रामक ग्रोथ फंड, कैपिटल अवसर फंड और वैकल्पिक हेज फंड निवेश शैलियों में लीवरेज और डेरिवेटिव्स का उपयोग करने के लिए व्यापक लचीलापन है जो आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक प्रबंधित फंड निवेश शैलियों में से कुछ हैं। ये फंड आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जो बाजार के बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। आक्रामक फंड अधिक रिटर्न क्षमता के लिए व्यापक निवेश ब्रह्मांड को शामिल कर सकते हैं। कुछ मामलों में इसमें वैश्विक प्रतिभूतियों या अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है और दुनिया के उच्च विकास क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है, जैसे उभरते बाजार, ब्रिक देश या एशिया पूर्व-जापान।

निवेश शैली प्रकटीकरण

निवेश उद्योग में सभी प्रकार के निवेश प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित फंड में निवेश दस्तावेज शामिल होते हैं जो फंड की निवेश शैली पर गहराई से विवरण प्रदान करते हैं। 1933 के प्रतिभूति अधिनियम और 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम द्वारा निर्देशित पंजीकृत धनराशि अधिक पारदर्शी है। हेज फंड और अन्य वैकल्पिक फंड भी अपने निवेशकों के लिए विभिन्न रूपों में निवेश शैली के खुलासे प्रदान करेंगे।

पंजीकृत ब्रह्मांड में, धन को अपने पंजीकरण के साथ एक प्रॉस्पेक्टस और अतिरिक्त जानकारी का विवरण दर्ज करना होगा । फंड के निवेश की शैली को समझने के इच्छुक निवेशकों के लिए फंड का प्रॉस्पेक्टस आम तौर पर जानकारी का प्राथमिक स्रोत होता है। निवेश शैली के साथ, प्रॉस्पेक्टस इस बात का भी खुलासा करेगा कि एक निवेशक फंड के साथ किस तरह के जोखिम की उम्मीद कर सकता है और किस प्रकार के निवेशक फंड को सबसे बेहतर मानते हैं।