आय स्टेटमेंट में इन लाल झंडे की तलाश करें

जबकि एनरॉन, धूर्त राजस्व और खर्चों से संबंधित लाल झंडे देखने चाहिए ।

आय विवरण से पता चलता है कि किसी कंपनी की कमाई  (या मुनाफा) एक विशिष्ट अवधि के लिए अपने सभी राजस्व और खर्चों को दिखाती है। आय विवरण विश्लेषण मौलिक विश्लेषण का एक अभिन्न पहलू है। बयान में कंपनी की वित्तीय स्थिति की एक ईमानदार और सटीक तस्वीर होनी चाहिए ताकि निवेशक शेयर खरीदने या बेचने के बारे में सूचित निर्णय ले सकें। चूँकि ये संख्याएँ इतनी महत्वपूर्ण हैं, इसलिए इनकी स्वतंत्र ऑडिटर द्वारा समीक्षा और अनुमोदन किया जाना चाहिए। दुर्भाग्य से, लेखा परीक्षकों को गढ़े हुए नंबरों से मूर्ख बनाया जा सकता है या यहां तक ​​कि ऐसी घटनाओं के लिए आंखें मूंद सकता है (देखें वर्ल्डकॉम और ग्लोबल क्रॉसिंग)। इसलिए कंपनी के आय विवरणों का अध्ययन करते समय निवेशकों को सतर्क और शंकालु होना चाहिए ।

राजस्व हेरफेर से सावधान रहें

राजस्व गलत बयानी के प्रति संवेदनशील हैं। राजस्व में हेरफेर करने के सामान्य तरीकों में रिकॉर्डिंग राजस्व शामिल है, इससे पहले कि यह वास्तव में अर्जित किया गया है या बस राजस्व बना रहा है जो मौजूद नहीं है। कंपनियां संबंधित पक्षों को मिलीभगत करने के लिए धोखाधड़ी वाली बिक्री करके ऐसा कर सकती हैं (उदाहरण के लिए, बिक्री को रद्द करने के लिए तत्काल योजनाओं के साथ एक बहन कंपनी को बेचकर), बिक्री को रिकॉर्ड करना जो अपूर्ण हैं क्योंकि वे कुछ शर्त से बंधे हैं (उदाहरण के लिए, पूर्ण रिकॉर्डिंग एक किस्त बिक्री का मूल्य), पूर्ण बिक्री के रूप में खेप को पहचानना, और बिक्री को बढ़ावा देने के लिए अनुबंधों को बदलना। एक कंपनी बाद में होने वाली तिमाही में ग्राहक के रिटर्न को स्वीकार करने में देरी कर सकती है, या शायद उन्हें पूरी तरह से अनदेखा कर सकती है। लेकिन एक निवेशक कैसे जान सकता है कि कोई कंपनी इन आय विवरण जोड़तोड़ में संलग्न है? पिछले कुछ समय में कंपनी के राजस्व की जांच करें। यदि यह असंगत तरीके से बढ़ रहा है, तो यह एक लाल झंडा होना चाहिए। निवेशकों को पिछले तिमाही और पिछले वर्ष सहित पिछले अवधि के लिए फर्म के आय विवरणों को देखना चाहिए, यह देखने के लिए कि क्या इसके राजस्व में अचानक और अस्पष्टीकृत परिवर्तन है जो इसके नकदी प्रवाह के लिए जिम्मेदार नहीं है।

गलत बयानी

खर्च में हेरफेर का एक सामान्य तरीका इन्वेंट्री हेरफेर के माध्यम से है। उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय सामग्री खरीद सकता है और फिर खरीद का पूरा खर्च रिकॉर्ड नहीं कर सकता है या खरीद को रिकॉर्ड नहीं कर सकता है। कंपनियां लागत को कम करने के लिए विक्रेता छूट को बढ़ा-चढ़ा कर पेश कर सकती हैं या इन्वेंट्री नहीं लिख सकती हैं जो पुरानी हो चुकी हैं और अब बिक्री योग्य नहीं हैं। अन्य योजनाओं में ओवरकाउंटिंग या अंडरकाउंटिंग इन्वेंट्री शामिल है, जो भी चित्र प्रबंधन पेंट या इन्वेंट्री बनाना चाहता है, उसे प्रस्तुत करने के लिए। इन प्रथाओं का एक संकेत पकड़ने के लिए, कंपनी के खर्चों की जांच करें। यदि खर्च एक तरह से बदल रहे हैं जो पिछले अवधियों के अनुरूप नहीं है, तो निवेशकों को विचरण की जांच करनी चाहिए। कंपनी की बैलेंस शीट और फुटनोट भी अतिरिक्त इनपुट प्रदान कर सकते हैं। 

कुकी जार लेखांकन

कई व्यवसाय उन उद्योगों में काम करते हैं जहां राजस्व का प्रवाह सुसंगत नहीं है और, परिणामस्वरूप, आय बदलती है। एक उद्योग की प्राकृतिक लय के बावजूद, सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों को तिमाही आय की रिपोर्ट करनी चाहिए, और विश्लेषकों और निवेशकों को इन कमाई का ट्रैक रखना चाहिए। कंपनियों पर टारगेट पूरा करने का भारी दबाव है और पिछली तिमाही से लगातार अपनी कमाई को मात दे रही है। इस वजह से, वे अपने राजस्व और खर्चों को अलग-अलग तरीकों से जोड़ सकते हैं ताकि स्थिरता की एक तस्वीर चित्रित हो सके और निरंतर विकास हो, जब वास्तव में, प्रतिनिधित्व की तुलना में व्यवसाय कम लाभदायक या अधिक लाभदायक हो सकता है। उदाहरण के लिए, कुछ व्यवसाय पिछली तिमाहियों से राजस्व का भंडार रखेंगे, यह स्पष्ट रूप से बताए बिना, या भविष्य के तिमाहियों में लाभप्रदता दिखाने के लिए अन्य साधनों का उपयोग करेंगे। ऐसे कुकी जार लेखांकन के अन्य तरीकों में वर्तमान खर्चों को भविष्य की अवधि में स्थानांतरित करना शामिल है ताकि वर्तमान कमाई को बढ़ावा दिया जा सके। भविष्य के खर्चों को भी पहले की अवधि में स्थानांतरित किया जा सकता है। जो कुछ भी इस तरह की हेरफेर की तरह दिखता है, वह भी आगे की जांच का एक कारण होना चाहिए।
पिछले समय की कमाई और प्रबंधन की चर्चा की कमाई में लाल झंडे की तलाश करें । यह भी देखें कि क्या वर्तमान आय तथाकथित “अन्य आय” से आती है अन्य आय मौजूदा आय को बढ़ावा देने के लिए पिछले भंडार के लिए एक लाल झंडा हो सकता है। जिन कंपनियों को कुकी जार अकाउंटिंग स्कीम में फंसाया गया है, उनमें डेल और फैनी मॅई शामिल हैं।

अन्य लाल झंडे

कुछ लेनदेन नियमित रूप से नहीं होते हैं और इन्हें गैर -लेनदेन लेनदेन कहा जाता है । इस तरह के लेनदेन में कंपनी के मुख्यालय की बिक्री शामिल हो सकती है। यह देखने योग्य भी है कि इस प्रकार के लेन-देन में यह देखने के लिए कि क्या कुछ अनियमित नहीं है। इस प्रकार की वस्तुएं “निपटान पर लाभ” के रूप में दिखाई दे सकती हैं। इस प्रकार के एकमुश्त लेनदेन कंपनी के लिए अपनी कमाई में हेरफेर करने का एक तरीका हो सकता है, और इसीलिए यह जांच का गुण है। 

तल – रेखा

एक निवेशक को कंपनी के आय स्टेटमेंट में किसी भी चीज की जांच के बारे में सतर्क रहना चाहिए जो लाल झंडा उठाती है। राजस्व और व्यय दोनों ही हेरफेर के लिए कमजोर हैं। कंपनी प्रबंधन के पास अक्सर हेरफेर में संलग्न होने के लिए प्रोत्साहन होता है और ऑडिटर हमेशा पकड़ नहीं पाते हैं। अपने व्यवसाय की आय विवरण और प्रबंधन की चर्चा (बैलेंस शीट और फ़ुटनोट्स के साथ-साथ नकदी प्रवाह विवरण) को पढ़ना सतर्क निवेशकों के लिए सुराग प्रदान करता है।