स्थूल विश्लेषण
मैक्रोप्रूडेंशियल एनालिसिस क्या है?
मैक्रोप्रोडेक्टिव विश्लेषण आर्थिक विश्लेषण का एक तरीका है जो वित्तीय प्रणाली के स्वास्थ्य, ध्वनि और कमजोरियों का मूल्यांकन करता है । मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण सिस्टम में अंतर्निहित वित्तीय संस्थानों के स्वास्थ्य को देखता है और आर्थिक झटकों के लिए सिस्टम की संवेदनशीलता को निर्धारित करने में मदद करने के लिए तनाव परीक्षण और परिदृश्य विश्लेषण करता है ।
वर्तमान प्रणाली के स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए मैक्रोइकॉनोमिक और मार्केट डेटा की भी समीक्षा की जाती है। विश्लेषण वित्तीय संस्थानों के ढांचे और विनियामक वातावरण से संबंधित गुणात्मक आंकड़ों पर भी ध्यान केंद्रित करता है ताकि प्रणाली में ताकत और कमजोरियों की अतिरिक्त भावना हो।
चाबी छीन लेना
- मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण प्रणालीगत जोखिमों की पहचान करने के लिए वित्तीय, स्वास्थ्य और कमजोरियों की कमजोरियों का अध्ययन है।
- इस विश्लेषण में प्रमुख मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा जैसे जीडीपी की वृद्धि, मुद्रास्फीति, ब्याज दर, विनिमय दर, परिसंपत्ति की कीमतें आदि शामिल हैं।
- यह वित्तीय प्रणाली के प्रतिभागियों की परस्पर संबद्धता को भी देखता है, और इन वित्तीय संपर्कों के माध्यम से सिस्टम के माध्यम से जोखिमों को कैसे प्रसारित किया जा सकता है।
बृहत विश्लेषण को समझना
जब सिस्टम में अंतर्निहित वित्तीय संस्थानों के स्वास्थ्य को देखते हुए, मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण उन संकेतकों का उपयोग करता है जो पूंजी पर्याप्तता, संपत्ति गुणवत्ता, प्रबंधन प्रदर्शन, लाभप्रदता, तरलता और व्यवस्थित जोखिमों के प्रति संवेदनशीलता सहित इन संस्थानों के स्वास्थ्य पर डेटा प्रदान करते हैं ।
मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा का उपयोग सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) की वृद्धि, मुद्रास्फीति, ब्याज दरों, भुगतान संतुलन, विनिमय दरों, संपत्ति की कीमतों और प्रणाली के भीतर बाजारों के सहसंबंध में शामिल है।
अंत में, macroprudential विश्लेषण वित्तीय बाजारों के प्रमुख घटकों को देखता है, जिसमें प्रचलित क्रेडिट रेटिंग और वित्तीय साधनों की पैदावार और बाजार मूल्य शामिल हैं।
परिदृश्य विश्लेषण और तनाव परीक्षण इस विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है। उदाहरण के लिए, विश्लेषण यह देख सकता है कि कैसे प्रणाली लगातार गिरती मुद्रा मूल्य और जीडीपी, ब्याज दरों और अंतर्निहित संस्था लाभप्रदता पर इसके प्रभाव का सामना करेगी।
स्थूल विश्लेषण का उद्देश्य
मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण को पहचानने के लिए डिज़ाइन किया गया है, अच्छी तरह से वित्तीय संस्थानों या बाजारों के संचालन या संरचना के लिए जोखिम। इन जोखिमों को प्रणालीगत जोखिम कहा जाता है। सबसे खराब रूप से, इस तरह के जोखिम की प्राप्ति वित्तीय संकट पैदा कर सकती है और ऐसे संकटों के व्यापक आर्थिक प्रभाव को तेज कर सकती है ।
जोखिम क्रेडिट चक्र, अंतर्निहित संरचनात्मक सुविधाओं और वित्तीय प्रणाली की कमजोरियों या विशिष्ट वित्तीय संस्थानों की व्यक्तिगत समस्याओं से उत्पन्न हो सकता है । जोखिमों की प्रभावी पहचान के लिए मैक्रोप्रोडेन्शियल टूलकिट के निरंतर विकास की आवश्यकता होती है।
जोखिमों की पहचान के अलावा, एक मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों की लचीलापन और वित्तीय बाजार के बुनियादी ढांचे से लेकर गंभीर व्यवधानों का आकलन करता है। विभिन्न वित्तीय प्रणाली प्रतिभागियों की अंतर्संबंधता भी इस तरह के आकलन का एक प्रमुख लक्ष्य है, क्योंकि एक वित्तीय प्रणाली का लचीलापन इन लिंकेज के माध्यम से प्रेषित जोखिमों के खिलाफ है।
मैक्रोप्रूडेंशियल विश्लेषण का आयोजन
आमतौर पर, वित्तीय संस्थान एक व्यापक मैक्रोप्रोडेन्शियल विश्लेषण को निष्पादित करने में सहयोग करेंगे।उदाहरण के लिए, फिनलैंड का बैंक, फिनिश फाइनेंशियल सुपरवाइजरी अथॉरिटी और देश के वित्त मंत्रालय के साथ मिलकर वास्तविक अर्थव्यवस्था और वित्तीय बाजारों के बीच अंतर स्थापित करने के लिए मैक्रोप्रोडेक्टिव रिस्क एनालिसिस में सहयोग करता है।
बैंक ऑफ फिनलैंड के पास इस प्रकार के अनुसंधान में गहरा अनुभव और व्यापक क्षमता है और यूरोपीय मैट्रिक रिस्क बोर्ड (ESRB) सहित उनके मैक्रोप्रूडेंशियल विश्लेषणों पर कई अन्य वित्तीय अधिकारियों के साथ निकटता से सहयोग करता है।