प्रबंधन खरीद में (MBI)

प्रबंधन खरीदना क्या है (एमबीआई)?

एक प्रबंधन खरीद-इन (एमबीआई) एक कॉर्पोरेट कार्रवाई है जिसमें एक बाहरी प्रबंधक या प्रबंधन टीम एक बाहरी कंपनी में एक नियंत्रित स्वामित्व हिस्सेदारी खरीदती है और अपनी मौजूदा प्रबंधन टीम की जगह लेती है। इस प्रकार की कार्रवाई तब हो सकती है, जब कोई कंपनी अंडरवैल्यूड, खराब तरीके से प्रबंधित या उत्तराधिकार के लिए प्रतीत  होती है ।

चाबी छीन लेना:

• एक प्रबंधन खरीद-इन (एमबीआई) तब होता है जब एक बाहरी प्रबंधक या प्रबंधन टीम एक बाहरी कंपनी में एक नियंत्रित स्वामित्व हिस्सेदारी खरीदती है और अपनी प्रबंधन टीम की जगह लेती है।
• एक कंपनी जो एक एमबीआई का अनुभव करती है, अक्सर इसका मूल्यांकन नहीं किया जाता है और कुछ क्षेत्रों में कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है।
• खरीदार को लक्ष्य का सही मूल्य देने के लिए सावधान रहना चाहिए ताकि वे ज़रूरत से ज़्यादा भुगतान न करें।

अंडरस्टैंडिंग मैनेजमेंट बाय-इन (MBI)

प्रबंधन खरीद का उपयोग गैर-वित्तीय अर्थों में भी उन स्थितियों को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जहां एक विचार या परियोजना के लिए प्रबंधन का समर्थन मांगा जाता है। जब प्रबंधन “खरीदता है”, तो उन्होंने अपने समर्थन को एक विचार के पीछे फेंक दिया, जो आमतौर पर इंगित करता है कि वित्तीय संसाधन आवंटित किए जाएंगे ताकि उद्यम आगे बढ़ सके।

एक प्रबंधन खरीद-इन एक प्रबंधन buyout (MBO) से भिन्न होता है । MBO के साथ, लक्ष्य कंपनी का मौजूदा प्रबंधन कंपनी को खरीदता है। एमबीओ को आमतौर पर प्रबंधन से परे वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होती है, जैसे कि बैंक ऋण या बांड। यदि ऋण वित्तपोषण की एक महत्वपूर्ण राशि की आवश्यकता होती है, तो सौदे को लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) के रूप में वर्णित किया जाता है ।

प्रबंधन खरीद-इन (एमबीआई) एक कॉर्पोरेट गतिविधि है। प्रबंधन खरीद-इन में, कंपनी को प्रबंधक या प्रबंधन टीम द्वारा कंपनी के बाहर से खरीदा जाता है। लक्ष्य कंपनी को बाहरी निवेशकों द्वारा अधिग्रहित किया जाता है जब कंपनी के निर्णयकर्ता इसे अंडरपरफॉर्मिंग मानते हैं, और कंपनी के उत्पाद वर्तमान व्यावसायिक रणनीति और / या प्रबंधन में प्रस्तावित बदलाव के साथ वर्तमान अधिग्रहण के बाद , खरीदार कंपनी के मौजूदा प्रबंधन खरीद के बीच का अंतर   खरीदार की स्थिति है। एक प्रबंधन खरीद-इन के मामले में, खरीदार लक्ष्य कंपनी के लिए बाहरी हैं। प्रबंधन खरीद के मामले में, लक्ष्य कंपनी के लिए काम करने वाले खरीदार।

प्रबंधन खरीद में एक  अधिग्रहण  रणनीति है जो एक प्रक्रिया का अनुसरण करती है।

कंपनी विश्लेषण

सबसे पहले, खरीदार अपने खरीदारों, विक्रेताओं, प्रतियोगियों, आपूर्तिकर्ताओं, प्रतिस्थापन, उत्पादों और सेवाओं, ग्राहकों, व्यवसाय के दायरे और वित्तीय पर डेटा इकट्ठा करने के लिए लक्ष्य पर एक बाजार विश्लेषण करता है। खरीदार को यह भी पता होना चाहिए कि अन्य कंपनियां लक्ष्य खरीदने के लिए क्या देख रही हैं क्योंकि इससे कीमत प्रभावित होगी।

वार्ता

विश्लेषण के आधार पर, खरीदार लक्ष्य कंपनी के मालिकों के लिए एक प्रस्ताव तैयार करता है। दोनों पक्ष कीमत पर बातचीत करेंगे और एक समझौते पर पहुंच सकते हैं।

सौदा

यदि मूल्य और शर्तों पर समझौता हो जाता है, तो लेनदेन स्थानीय नियमों और विनियमों के आधार पर होगा। एक बार लेन-देन पूरा होने के बाद, खरीदार आधिकारिक तौर पर कंपनी के प्रबंधन का मालिक बन जाता है और अपने प्रतिनिधियों को निदेशक मंडल के रूप में नामित कर सकता है।

प्रबंधन खरीदें-इन्स (एमबीआई) के संभावित लाभ

कई मामलों में, जो कंपनियां एक MBI से आगे निकलती हैं, उनका मूल्यांकन नहीं किया जाता है, और खरीदार भविष्य में कंपनी को अधिक कीमत पर बेच सकते हैं। इसके अलावा, अगर किसी कंपनी के वर्तमान मालिक कंपनी का प्रबंधन करने में असमर्थ हैं, तो एक एमबीआई खरीदार और विक्रेता दोनों के लिए एक जीत-जीत की स्थिति है। एक नई प्रबंधन टीम के पास बेहतर ज्ञान, संपर्क और अनुभव हो सकते हैं, जो अक्सर शेयरधारकों के धन को अधिकतम करने वाली कंपनी में विकास को उत्तेजित कर सकते हैं। अंत में, वर्तमान कर्मचारी प्रबंधन परिवर्तनों के कारण प्रेरित हो सकते हैं।

एमबीआई के संभावित नुकसान

इस बात की संभावना हमेशा रहती है कि एमबीआई का वांछित प्रभाव नहीं होगा और नई प्रबंधन टीम कंपनी के लिए आवश्यक वृद्धि लाने में विफल हो सकती है। मौजूदा कर्मचारी बदलावों के कारण डिमोनेटाइज़्ड महसूस कर सकते हैं। इसके अलावा, खरीदार आवश्यकता से अधिक भुगतान कर सकते हैं यदि वे कंपनी के मूल्य का गलत अनुमान लगाते हैं।