दर्पण निधि

मिरर फंड क्या है?

एक बीमा प्रदाता एक उच्च-गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को दोहराने के लिए दर्पण फंड बनाएगा । ये मिरर फंड एक परिवर्तनीय जीवन बीमा पॉलिसी के निवेश विकल्प के रूप में आते हैं। यह विधि पॉलिसीधारकों को सीधे बाजार में निवेश की आवश्यकता के बिना म्यूचुअल फंड में निवेश करने की अनुमति देती है। इसके अलावा, पॉलिसीधारक बीमा कंपनी के दर्पण फंड के माध्यम से फंड तक पहुंच करके न्यूनतम स्वीकार्य निवेश से बच सकता है।

मिरर फंड को समझना

एक मिरर फ़ंड सबसे अधिक बार चर सार्वभौमिक जीवन बीमा (VUL) उत्पादों के साथ होगा। परिवर्तनीय जीवन बीमा एक स्थायी जीवन नीति है जिसमें एक अलग निवेश खाता है। निवेश खाते में विभिन्न निवेश साधनों का एक मेनू शामिल हो सकता है, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, इक्विटी फंड और मनी मार्केट फंड। कर आस्थगित  निवेश खाते से प्रदर्शन जोड़ सकते हैं या मृत्यु लाभ से घटा देंगे। भुगतान किया गया प्रीमियम प्रशासनिक शुल्क और निवेश खाते के प्रबंधन को कवर करेगा। पॉलिसीधारकों को एक पूर्ण चिकित्सा हामीदारी से गुजरना होगा ।

अक्सर, इस प्रकार के जीवन बीमा के निवेश भाग के लिए उपलब्ध धन दर्पण निधि होगा। बीमा कंपनी एक इन-हाउस फंड बनाएगी जो अंतर्निहित म्यूचुअल फंड, जैसे मोहरा, जेपी मॉर्गन, ब्लैकरॉक और अन्य के निवेश और रिटर्न को मिरर करने या दोहराने का प्रयास करता है। 

जबकि सभी म्यूचुअल फंडों में  फीस और खर्च होंगे, जो समग्र वार्षिक रिटर्न को कम करेगा, दर्पण फंड की फीस अंतर्निहित फंड से अधिक होगी। साथ ही, इन पॉलिसियों में पॉलिसी के निवेश हिस्से के लिए सीमित संख्या में धनराशि उपलब्ध होगी, आमतौर पर तीन से पांच।

मिरर फंड की लागत का डार्कसाइड

एक सामान्य म्यूचुअल फंड प्रबंधन शुल्क में 1.5% से 2% तक का शुल्क लेता है। एक निवेशक जो दर्पण फंड खरीदता है, आमतौर पर उन फीसों का दोगुना भुगतान करेगा, इसलिए 3% और 4-प्रतिशत के बीच। कुछ मामलों में, एक निवेशक जो एक बीमा कंपनी के माध्यम से दर्पण फंड खरीदता है, उसे प्रबंधन शुल्क के शीर्ष पर एक दलाल या स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार का भुगतान करने की संभावना होती है। इस अतिरिक्त लागत का मतलब है कि दर्पण फंड पर निवेशक की वापसी काफी कम है। 

इसके अलावा, एक मिरर फंड अंतर्निहित निधियों के प्रदर्शन से पिछड़ जाता है। चूंकि ये अंतर्निहित फंड की प्रतिकृति हैं, इसलिए प्रदाता को म्यूचुअल फंड की तुलना में बाद की तारीख में होल्ड से बाहर जाना चाहिए। इसके अलावा, अंतर्निहित फंड और मिरर फंड को सीधे रखने के बीच रिटर्न में अंतर अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है, जितना कि पॉलिसीधारक निवेश को धारण करता है।

मिरर फंड के साथ नीतियां पॉलिसीधारक को उच्च-गुणवत्ता, तीसरे पक्ष के फंड तक पहुंच प्रदान करने के रूप में विज्ञापन देती हैं। हालांकि, पॉलिसीधारक आमतौर पर उसी उच्च गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड में सीधे निवेश करने में सक्षम होता है। पॉलिसीधारक की एकमात्र सीमा उच्च गुणवत्ता वाले म्यूचुअल फंड की न्यूनतम निवेश आवश्यकता में हो सकती है। इसके अलावा, प्रत्यक्ष निवेश के लिए, पॉलिसीधारक को एक ब्रोकर जैसे कि श्वाब या टीडी अमेरिट्रेड के साथ एक खाते की आवश्यकता होगी ।

सभी बीमा प्रदाता दर्पण फंड का उपयोग नहीं करेंगे। जो लोग दर्पण का उपयोग नहीं करते हैं, वे 50 और 100 स्वीकृत निवेश वाहनों के बीच चयन की पेशकश करेंगे। चूंकि प्रदाता गैर-मिरर फंड में निवेश की अनुमति देते हैं, वे सीमित कर देंगे जहां पॉलिसीधारक डॉलर को केवल सबसे सुरक्षित फंड में निवेश कर सकता है। साथ ही, उपभोक्ताओं को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि कुछ नीतियाँ वार्षिक लाभ पर एक सीमा या कैप लगा सकती हैं, जिससे मृत्यु लाभ में वृद्धि हो सकती है। 

इक्विटी इंडेक्स की गई नीतियां एक और विकल्प हैं

इक्विटी-इंडेक्सड यूनिवर्सल लाइफ इंश्योरेंस  भी एक प्रकार की स्थायी जीवन बीमा पॉलिसी है, जिसमें इक्विटी इंडेक्स खाते में पॉलिसी के नकद मूल्य को रखने का अवसर होता है। अलग-अलग खाता बाजार सूचकांक के अनुसार वास्तव में बाजार में पैसा लगाए बिना ब्याज का भुगतान करता है। कुछ बीमा प्रदाता दर्पण फंडों की पेशकश भी कर सकते हैं जो सूचकांक को दोहराते हैं। म्यूचुअल फंड के कॉपीराइट के रूप में, ये इंडेक्स मिरर्स अतिरिक्त शुल्क लेंगे।