संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (MEC)
एक संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध क्या है?
एक संशोधित एंडॉवमेंट कॉन्ट्रैक्ट (MEC) एक जीवन बीमा पॉलिसी की कर योग्यता है जिसका संचयी प्रीमियम संघीय कर कानून की सीमा से अधिक है। जीवन बीमा पॉलिसी के संशोधित कराधान अनुबंध में रूपांतरित होने के बाद कराधान संरचना और आईआरएस नीति वर्गीकरण में परिवर्तन होता है।
चाबी छीन लेना
- एक संशोधित एंडोमेंट कॉन्ट्रैक्ट (एमईसी) एक जीवन बीमा पॉलिसी को दिया गया शब्द है, जिसकी फंडिंग संघीय कर कानून की सीमा को पार कर गई है।
- 1988 के तकनीकी और विविध राजस्व अधिनियम (TAMRA) के सात-वेतन परीक्षण को पूरा करने में नीति विफल होनी चाहिए।
- MEC के तहत निकासी का कराधान गैर-योग्य वार्षिकी निकासी के समान है।
संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध (MEC) को समझना
एक संशोधित एंडोमेंट कॉन्ट्रैक्ट (एमईसी) एक जीवन बीमा पॉलिसी को दिया गया शब्द है, जिसकी फंडिंग संघीय कर कानून की सीमा को पार कर गई है। दूसरे शब्दों में, आईआरएस इसे अब जीवन बीमा अनुबंध नहीं मानता है। वर्गीकरण में परिवर्तन को टैक्स से बचने के उद्देश्यों के लिए “जीवन बीमा” पदनाम के उपयोग से निपटने के लिए लाया गया था।
विशेष रूप से, एक जीवन बीमा पॉलिसी को आईआरएस द्वारा एक MEC माना जाता है यदि वह तीन मानदंडों को पूरा करती है:
- 20 जून, 1988 को या उसके बाद पॉलिसी में प्रवेश किया जाता है।
- इसे जीवन बीमा पॉलिसी की वैधानिक परिभाषा को पूरा करना चाहिए।
- 1988 ( TAMRA ) 7-पे टेस्ट के तकनीकी और विविध राजस्व अधिनियम को पूरा करने के लिए नीति को विफल होना चाहिए ।
सात-भुगतान परीक्षण यह निर्धारित करता है कि जीवन बीमा पॉलिसी में प्रीमियम की कुल राशि, पहले सात वर्षों के भीतर, सात साल में भुगतान की गई पॉलिसी के हिसाब से अधिक होनी चाहिए। नीतियां तब एमईसी बन जाती हैं जब पॉलिसी के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम उस सात-वर्षीय समय सीमा के भीतर भुगतान करने की आवश्यकता से अधिक होते हैं।
एक MEC के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए IRS को मानदंडों के सख्त सेट का पालन करने के लिए एक जीवन बीमा पॉलिसी की आवश्यकता होती है।
20 जून, 1988 से पहले दर्ज की गई जीवन बीमा पॉलिसियां संघीय कानूनों के तहत अनुमत धनराशि के प्रीमियम के भुगतान के अधीन नहीं हैं। हालाँकि, इस तिथि के बाद पुरानी जीवन बीमा पॉलिसी का नवीनीकरण नया माना जाता है और इसे सात-वेतन परीक्षण के अधीन किया जाना चाहिए।
एक MEC के कर निहितार्थ
MEC के तहत निकासी का कराधान गैर-योग्य वार्षिकी निकासी के समान है। 59 1/2 वर्ष की आयु से पहले निकासी के लिए, 10% की समयपूर्व निकासी जुर्माना लागू हो सकता है। पारंपरिक जीवन बीमा पॉलिसियों के साथ, एमईसी मृत्यु लाभ कराधान के अधीन नहीं हैं। संशोधित बंदोबस्ती अनुबंध आमतौर पर उन व्यक्तियों द्वारा खरीदे जाते हैं जो कर-आश्रय, निवेश-समृद्ध नीतियों में रुचि रखते हैं, और मृत्यु-पूर्व पॉलिसी वापसी करने का इरादा नहीं रखते हैं।
पारंपरिक जीवन बीमा पॉलिसियों के विपरीत, लाभ पर कर अंतिम-प्रथम-आउट (एलआईएफओ) वितरण मनोविज्ञान के तहत एमईसी निकासी के लिए नियमित आय है । हालांकि, MEC और निकासी के भीतर लागत आधार कराधान के अधीन नहीं है। टैक्स-फ्री डेथ बेनिफिट MECs को एस्टेट प्लानिंग उद्देश्यों के लिए उपयोगी बनाता है, बशर्ते एस्टेट क्वालिफाइंग मानदंडों को पूरा कर सके। इसके अलावा, पॉलिसी मालिक जो निकासी नहीं करते हैं, वे अपने लाभार्थियों को महत्वपूर्ण राशि पर पास कर सकते हैं।