वार्षिकियां: सेवानिवृत्ति के लिए बीमा
वार्षिकी क्या है?
वार्षिकी एक वित्तीय उत्पाद है जो किसी व्यक्ति को भुगतान की एक निश्चित धारा का भुगतान करता है, और ये वित्तीय उत्पाद मुख्य रूप से सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक आय स्ट्रीम के रूप में उपयोग किए जाते हैं। वार्षिकी वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए गए और वितरित (या बेचे गए) अनुबंध हैं, जो व्यक्तियों से धन का निवेश करते हैं। वे व्यक्तियों को अपनी बचत को रेखांकित करने के जोखिम को संबोधित करने में मदद करते हैं। वार्षिकीकरण के बाद, होल्डिंग संस्थान बाद में समय पर भुगतान की एक धारा जारी करेगा।
समय की अवधि जब एक वार्षिकी वित्त पोषित किया जा रहा है और भुगतान शुरू होने से पहले संचय चरण के रूप में जाना जाता है । एक बार भुगतान शुरू हो जाने के बाद, अनुबंध अननुकरण चरण में है ।
चाबी छीन लेना
- वार्षिकियां वित्तीय उत्पाद हैं जो एक गारंटीकृत आय स्ट्रीम प्रदान करते हैं, मुख्य रूप से सेवानिवृत्त लोगों द्वारा उपयोग किया जाता है।
- वार्षिकियां पहले एक संचय चरण में मौजूद हैं, जिसके तहत निवेशक उत्पाद को एकमुश्त या आवधिक भुगतान के साथ निधि देते हैं।
- एक बार एनुइटीजेशन चरण पूरा हो जाने के बाद, उत्पाद एनीयूटेंट को एक निश्चित अवधि के लिए या एनीयूटेंट के शेष जीवनकाल के लिए भुगतान करना शुरू कर देता है।
- वार्षिकी को विभिन्न प्रकार के उपकरणों में संरचित किया जा सकता है – निश्चित, परिवर्तनीय, तत्काल और स्थगित आय-जो निवेशकों को लचीलापन प्रदान करती है।
वार्षिकी को समझना
दीर्घायु जोखिम के डर को कम करने के लिए एक विश्वसनीय साधन के रूप में डिजाइन की गई थीं ।
वार्षिकी को स्थिर नकदी प्रवाह में एकमुश्त राशि बनाने के लिए भी बनाया जा सकता है, जैसे कि मुकदमा से बड़ी नकद बस्तियों के विजेताओं के लिए या लॉटरी जीतने से।
परिभाषित लाभ पेंशन और सामाजिक सुरक्षा जीवन भर की गारंटीशुदा वार्षिकी के दो उदाहरण हैं जो सेवानिवृत्त होने वाले लोगों को पास होने तक एक स्थिर नकदी प्रवाह का भुगतान करते हैं।
वार्षिकी प्रकार
वार्षिकियां विवरण और कारकों की एक विस्तृत सरणी के अनुसार संरचित की जा सकती हैं, जैसे कि समय की अवधि जो कि वार्षिकी से भुगतान जारी रखने की गारंटी दे सकती है। वार्षिकी इसलिए बनाई जा सकती है कि, वार्षिकीकरण पर, भुगतान तब तक जारी रहेगा जब तक कि वार्षिकी या उनके पति या पत्नी (यदि जीवित लाभ का चयन हो जाता है) जीवित है। वैकल्पिक रूप से, वार्षिकी को निश्चित समय के लिए धनराशि का भुगतान करने के लिए संरचित किया जा सकता है, जैसे कि 20 वर्ष, चाहे वह कितने समय तक जीवित रहे।
खरीदार एक वार्षिकी खरीद सकते हैं जो उनकी व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति आवश्यकताओं के आधार पर तत्काल भुगतान या आस्थगित भुगतान प्रदान करता है।
वार्षिकियां भी एकमुश्त जमा करने पर तुरंत शुरू हो सकती हैं, या उन्हें आस्थगित लाभ के रूप में संरचित किया जा सकता है। इस प्रकार की वार्षिकी का एक उदाहरण है तत्काल भुगतान वार्षिकी जिसमें एकमुश्त भुगतान के तुरंत बाद भुगतान शुरू होता है।
आस्थगित आय वार्षिकियां तत्काल वार्षिकी के विपरीत हैं क्योंकि वे प्रारंभिक निवेश के बाद भुगतान करना शुरू नहीं करते हैं। इसके बजाय, ग्राहक एक उम्र निर्दिष्ट करता है जिस पर वे बीमा कंपनी से भुगतान प्राप्त करना शुरू करते हैं।
निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकियां
वार्षिकी को आमतौर पर या तो निश्चित या परिवर्तनशील रूप में संरचित किया जा सकता है। नियत वार्षिकियां वार्षिकी को नियमित आवधिक भुगतान प्रदान करती हैं। परिवर्तनीय वार्षिकियां मालिक को अधिक से अधिक भविष्य के नकदी प्रवाह प्राप्त करने की अनुमति देती हैं यदि वार्षिकी निधि के निवेश अच्छी तरह से और छोटे भुगतान करते हैं यदि इसके निवेश खराब हैं। यह एक निश्चित वार्षिकी की तुलना में कम स्थिर नकदी प्रवाह के लिए प्रदान करता है, लेकिन वार्षिकी को अपने फंड के निवेश से मजबूत रिटर्न के लाभों को प्राप्त करने की अनुमति देता है।
जबकि परिवर्तनीय वार्षिकी कुछ बाजार जोखिम उठाती है और मूल, राइडर्स और सुविधाओं को खोने की संभावना को वार्षिकी अनुबंधों में जोड़ा जा सकता है (आमतौर पर कुछ अतिरिक्त लागत के लिए) जो उन्हें संकर निश्चित-चर वार्षिकी के रूप में कार्य करने की अनुमति देते हैं। अनुबंधित मालिक यदि मूल्य में पोर्टफोलियो गिरते हैं तो गारंटीकृत आजीवन न्यूनतम निकासी लाभ के संरक्षण का आनंद लेते हुए उल्टा पोर्टफोलियो क्षमता से लाभ उठा सकते हैं।
अन्य सवारों को समझौते में मृत्यु लाभ जोड़ने के लिए या पेआउट में तेजी लाने के लिए खरीदा जा सकता है अगर वार्षिकी धारक को एक टर्मिनल बीमारी का निदान किया जाता है। जीवित राइडर की लागत एक अन्य आम राइडर है जो सीपीआई में बदलाव के आधार पर मुद्रास्फीति के लिए वार्षिक आधार नकदी प्रवाह को समायोजित करेगा।
वार्षिकी की इल्लिक्विड प्रकृति
वार्षिकी की एक आलोचना यह है कि वे अनलकी हैं। वार्षिकी अनुबंधों में जमा आमतौर पर समय की अवधि के लिए बंद कर दिया जाता है, जिसे आत्मसमर्पण अवधि के रूप में जाना जाता है, जहां वार्षिकी जुर्माना लगाएगा यदि उस धन के सभी या हिस्से को छुआ गया था।
ये आत्मसमर्पण अवधि विशेष उत्पाद के आधार पर दो से लेकर 10 साल तक कहीं भी रह सकती है।आत्मसमर्पण शुल्क 10% या अधिक से शुरू हो सकता है और जुर्माना आमतौर पर समर्पण की अवधि में सालाना घटता है।१
वार्षिकियां बनाम जीवन बीमा
जीवन बीमा को मृत्यु दर जोखिम से निपटने के लिए खरीदा जाता है – अर्थात, समय से पहले मरने का जोखिम। पॉलिसीधारक बीमा कंपनी को वार्षिक प्रीमियम का भुगतान करते हैं जो उनकी मृत्यु पर एकमुश्त राशि का भुगतान करेगा।
यदि पॉलिसीधारक की समय से पहले मृत्यु हो जाती है, तो बीमाकर्ता कंपनी को शुद्ध नुकसान में मृत्यु लाभ का भुगतान करेगा। एक्चुरियल साइंस और दावों का अनुभव इन बीमा कंपनियों को अपनी नीतियों की कीमत चुकाने की अनुमति देता है ताकि औसत बीमा खरीदार लंबे समय तक जीवित रहें ताकि बीमाकर्ता लाभ कमा सके।
दूसरी ओर, वार्षिकियां दीर्घायु जोखिम, या किसी की संपत्ति को रेखांकित करने के जोखिम से निपटती हैं। वार्षिकी जारी करने वाले के लिए जोखिम यह है कि वार्षिकी धारक अपने प्रारंभिक निवेश को रेखांकित करने के लिए जीवित रहेंगे। वार्षिकी जारी करने वाले ग्राहकों को समय से पहले मौत के अधिक जोखिम वाले एन्युइटी को बेचकर दीर्घायु जोखिम का बचाव कर सकते हैं।
वार्षिकी में नकद मूल्य
कई मामलों में, स्थायी जीवन बीमा पॉलिसियों के अंदर नकद मूल्यकिसी भी वार्षिक प्रभाव के बिना वार्षिकी उत्पाद के लिए1035 विनिमय के माध्यम से बदला जा सकताहै।३
वार्षिकी बेचने वाले एजेंटों या दलालों को राज्य द्वारा जारी जीवन बीमा लाइसेंस, और परिवर्तनीय वार्षिकी के मामले में एक प्रतिभूति लाइसेंस भी रखने की आवश्यकता होती है। ये एजेंट या ब्रोकर आम तौर पर वार्षिकी अनुबंध की सूचनात्मक मूल्य के आधार पर कमीशन कमाते हैं।
वार्षिकी उत्पादों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) द्वारा विनियमित किया जाता है ।
वार्षिकियां कौन खरीदता है?
वार्षिकियां, स्थिर, गारंटीकृत सेवानिवृत्ति आय प्राप्त करने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त वित्तीय उत्पाद हैं। क्योंकि वार्षिकी में दी गई एकमुश्त राशि निरक्षर है और निकासी दंड के अधीन है, यह युवा व्यक्तियों के लिए या तरलता वाले लोगों को इस वित्तीय उत्पाद का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है।
वार्षिकी धारक अपनी आय की धारा को आगे नहीं बढ़ा सकते हैं, जो दीर्घायु जोखिम को कम करता है। जब तक खरीदार समझता है कि वे नकदी प्रवाह की गारंटी श्रृंखला के लिए एक तरल एकमुश्त व्यापार कर रहे हैं, उत्पाद उपयुक्त है। कुछ खरीदार भविष्य में लाभ पर एक वार्षिकी को भुनाने की उम्मीद करते हैं, हालांकि, यह उत्पाद का उपयोग नहीं है।
तत्काल वार्षिकियां अक्सर किसी भी उम्र के लोगों द्वारा खरीदी जाती हैं, जिन्हें एकमुश्त बड़ी रकम मिलती है और जो भविष्य में नकदी प्रवाह के लिए इसका आदान-प्रदान करना पसंद करते हैं। लॉटरी विजेता का अभिशाप तथ्य यह है कि कई लॉटरी विजेता जो एकमुश्त लाभ उठाते हैं, वे अक्सर उस पैसे को अपेक्षाकृत कम अवधि में खर्च करते हैं।
समर्पण काल
आत्मसमर्पण अवधि अवधि के दौरान जो एक निवेशक एक समर्पण शुल्क या शुल्क के भुगतान के बिना वार्षिकी साधन से पैसे निकालने नहीं कर सकता है। यह अवधि कई वर्षों तक चल सकती है और यदि उस अवधि से पहले निवेश की गई राशि वापस ले ली जाती है तो एक महत्वपूर्ण जुर्माना लगाया जा सकता है। उस समय अवधि के दौरान निवेशकों को अपनी वित्तीय आवश्यकताओं पर विचार करना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कोई बड़ी घटना है जिसमें महत्वपूर्ण मात्रा में नकदी की आवश्यकता होती है, जैसे कि शादी, तो यह मूल्यांकन करने के लिए एक अच्छा विचार हो सकता है कि क्या निवेशक अपेक्षित वार्षिक भुगतान कर सकता है।
आय सवार
इनकम राइडर यह सुनिश्चित करता है कि एन्युटी किक के बाद आपको एक निश्चित आय प्राप्त होती है। दो प्रश्न हैं जो निवेशकों को पूछने चाहिए कि वे आय सवार पर विचार करें। सबसे पहले, उन्हें किस उम्र में आय की आवश्यकता है? वार्षिकी की अवधि के आधार पर, भुगतान की शर्तें और ब्याज दरें भिन्न हो सकती हैं। दूसरा, आय राइडर से जुड़ी फीस क्या है? जबकि कुछ संगठन ऐसे हैं जो आय राइडर को मुफ्त में देते हैं, अधिकांश के पास इस सेवा से जुड़ी फीस है।
एक वार्षिकी का उदाहरण
एक जीवन बीमा पॉलिसी एक निश्चित वार्षिकी का एक उदाहरण है जिसमें कोई व्यक्ति प्रत्येक महीने पूर्व-निर्धारित समय अवधि (आमतौर पर 59.5 वर्ष) के लिए एक निश्चित राशि का भुगतान करता है और अपनी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान एक निश्चित आय स्ट्रीम प्राप्त करता है।
तत्काल वार्षिकी का एक उदाहरण है जब कोई व्यक्ति एक एकल प्रीमियम का भुगतान करता है, एक बीमा कंपनी को $ 200,000 कहता है, और मासिक भुगतान प्राप्त करता है, एक निश्चित समय अवधि के बाद 5,000 डॉलर का कहना है। तत्काल वार्षिकी के लिए भुगतान की राशि बाजार की स्थितियों और ब्याज दरों पर निर्भर करती है।
तल – रेखा
वार्षिकियां सेवानिवृत्ति योजना का एक लाभदायक हिस्सा हो सकती हैं, लेकिन वार्षिकियां जटिल वित्तीय वाहन हैं। उनकी जटिलता के कारण, कई नियोक्ता उन्हें कर्मचारी के सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में पेश नहीं करते हैं।
हालाँकि,दिसंबर 2019 के अंत में राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा कानून में हस्ताक्षरितसेवानिवृत्ति संवर्धन (सुरक्षा) अधिनियम के लिए हर समुदाय कीस्थापना, का पारित होनानियमों को ढीला करता है कि कैसे नियोक्ता वार्षिकी प्रदाताओं का चयन कर सकते हैं और 401 (के) के भीतर वार्षिकी विकल्पों को शामिल कर सकते हैं। 403 (बी) निवेश योजनाएं। इन नियमों का पालन करने से निकट भविष्य में योग्य कर्मचारियों के लिए अधिक वार्षिकी विकल्प खुल सकते हैं।