दीर्घायु जोखिम
दीर्घायु जोखिम से तात्पर्य इस बात से है कि जीवन प्रत्याशा और वास्तविक उत्तरजीविता दर अपेक्षाओं या मूल्य निर्धारण की धारणाओं से अधिक है, जिसके परिणामस्वरूप बीमा कंपनियों या पेंशन फंडों की ओर से अधिक से अधिक प्रत्याशित नकदी प्रवाह की जरूरत है। पॉलिसीधारकों और पेंशनरों के बीच बढ़ती जीवन प्रत्याशा के रुझान और सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने वाले लोगों की बढ़ती संख्या के कारण जोखिम मौजूद है। रुझानों का भुगतान उन भुगतान स्तरों में हो सकता है जो मूल रूप से किसी कंपनी या फंड के हिसाब से अधिक हैं। दीर्घायु जोखिम के उच्चतम स्तर के संपर्क में आने वाली योजनाओं को परिभाषित-लाभ पेंशन योजना और वार्षिकियां हैं, जो कभी-कभी पॉलिसीधारकों के लिए आजीवन लाभ की गारंटी देते हैं।
दीर्घायु जोखिम को समझना
औसत जीवन प्रत्याशा के आंकड़े बढ़ रहे हैं, और यहां तक कि जीवन प्रत्याशा में न्यूनतम परिवर्तन पेंशन योजनाओं और बीमा कंपनियों के लिए गंभीर शोधन क्षमता के मुद्दे पैदा कर सकता है । दीर्घायु जोखिम के सटीक माप अभी भी अप्राप्य हैं क्योंकि दवा की सीमाएं और जीवन प्रत्याशाओं पर इसके प्रभाव की मात्रा निर्धारित नहीं की गई है। इसके अलावा, सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने वाले लोगों की संख्या- 65 या उससे अधिक उम्र के साथ-साथ बढ़ती जा रही है, कुल मिलाकर 2060 तक 95 मिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, 2020 में लगभग 55 मिलियन तक।
चाबी छीन लेना
- दीर्घायु जोखिम वह जोखिम है जो पेंशन फंड या बीमा कंपनियों का सामना करता है जब जीवन प्रत्याशा और मृत्यु दर के बारे में धारणाएं गलत होती हैं।
- जीवन प्रत्याशाओं पर दवा के प्रभाव को मापना मुश्किल है, लेकिन न्यूनतम परिवर्तन भी दीर्घायु जोखिम को बढ़ा सकते हैं।
- एक उम्र बढ़ने की आबादी और सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने वाले लोगों की अधिक संख्या दीर्घायु जोखिम को जोड़ती है।
- पेंशन फंड और अन्य परिभाषित-लाभकारी कार्यक्रम जो जीवन भर सेवानिवृत्ति के लाभों का वादा करते हैं उनमें सबसे अधिक जोखिम है।
- वर्तमान मृत्यु दर और दीर्घायु प्रवृत्ति जोखिम दो कारक माने जाते हैं जब दीर्घायु जोखिम को स्थानांतरित करने का प्रयास किया जाता है।
दीर्घायु जोखिम सरकारों को प्रभावित करता है कि वे पेंशन और स्वास्थ्य सेवा के माध्यम से सेवानिवृत्त व्यक्तियों को धन देने का वादा करते हैं, और सिकुड़ने वाले आधार के बावजूद उन्हें ऐसा करना चाहिए। सेवानिवृत्ति और स्वास्थ्य बीमा दायित्वों को निधि देने वाले कॉर्पोरेट प्रायोजकों को अपने सेवानिवृत्त कर्मचारियों से संबंधित दीर्घायु जोखिम से निपटना चाहिए। इसके अलावा, ऐसे व्यक्ति जो सेवानिवृत्ति की फंडिंग के लिए सरकारों या कॉरपोरेट प्रायोजकों पर भरोसा करने की क्षमता को कम या कम कर सकते हैं, उन्हें अपनी दीर्घायु के साथ निहित जोखिमों से निपटना होगा।
दीर्घायु जोखिम विशेष विचार
संगठन कई तरीकों से दीर्घायु जोखिम को स्थानांतरित कर सकते हैं। सबसे सरल तरीका एक एकल प्रीमियम तत्काल वार्षिकी (एसपीआईए) के माध्यम से है, जिससे एक जोखिम धारक एक बीमाकर्ता को प्रीमियम का भुगतान करता है और परिसंपत्ति और देयता जोखिम दोनों को पारित करता है। इस रणनीति में भौतिक ऋण जोखिम जोखिम की संभावना के साथ तीसरे पक्ष को परिसंपत्तियों का एक बड़ा हस्तांतरण शामिल होगा ।
वैकल्पिक रूप से, दायित्व की पुनर्बीमा के माध्यम से अंतर्निहित परिसंपत्तियों को बनाए रखते हुए केवल दीर्घायु जोखिम को समाप्त करना संभव है । इस मॉडल में, एकल प्रीमियम का भुगतान करने के बजाय, प्रीमियम 50 या 60 वर्ष (देयता की अवधि) की संभावित अवधि में फैला हुआ है, प्रीमियम और दावों को संरेखित करता है और अनिश्चित नकदी प्रवाह को कुछ लोगों तक ले जाता है।
दी गई पेंशन योजना या बीमाकर्ता के लिए दीर्घायु जोखिम को स्थानांतरित करते समय, विचार करने के लिए दो प्राथमिक कारक हैं। पहला मृत्यु दर का वर्तमान स्तर है, जो देखने योग्य है, लेकिन सामाजिक आर्थिक और स्वास्थ्य श्रेणियों में काफी भिन्नता है। दूसरा दीर्घायु प्रवृत्ति जोखिम है, जो जोखिम का प्रक्षेपवक्र है और एक उम्रदराज आबादी पर लागू होने के कारण व्यवस्थित है ।
व्यवस्थित मृत्यु दर जोखिम के लिए उपलब्ध सबसे प्रत्यक्ष ऑफसेट बढ़ती मृत्यु दर के संपर्क में रहने के माध्यम से है – उदाहरण के लिए, जीवन बीमा पॉलिसियों की कुछ किताबें। पेंशन योजना या बीमा कंपनी के लिए, जोखिम को कम करने का एक कारण दीर्घायु प्रवृत्ति जोखिम के जोखिम के आसपास अनिश्चितता है, विशेष रूप से व्यवस्थित प्रकृति के कारण।