बंधक निरंतर
एक बंधक निरंतर क्या है?
एक बंधक स्थिरांक ऋण का कुल मूल्य दिए गए ऋण का भुगतान करने या सेवा करने के लिए प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है। बंधक लगातार निर्धारित करने के लिए कितनी नकदी की सेवा के लिए एक बंधक ऋण प्रतिवर्ष की जरूरत है मदद करता है।
एक बंधक निरंतरता को समझना
एक बंधक निरंतर कुल ऋण राशि से विभाजित वार्षिक आधार पर सेवा ऋण के लिए भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है। परिणाम एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, जिसका अर्थ है कि यह प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए कुल ऋण का प्रतिशत प्रदान करता है।
बंधक निरंतर उधारकर्ताओं को यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि वे बंधक के लिए प्रत्येक वर्ष कितना भुगतान करेंगे। उधारकर्ता एक कम बंधक स्थिरांक चाहते हैं क्योंकि इसका मतलब होगा कम वार्षिक ऋण सेवा लागत।
एक संपत्ति खरीदने के लिए एक बंधक को निकालते समय रियल एस्टेट निवेशक एक बंधक निरंतर का उपयोग करते हैं। निवेशक यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि वे बंधक ऋण के लिए वार्षिक ऋण सेवा लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त किराया वसूल करें।
बैंक और वाणिज्यिक उधारदाता ऋण-कवरेज अनुपात के रूप में बंधक निरंतर का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे यह निर्धारित करने के लिए उपयोग करते हैं कि क्या उधारकर्ता के पास बंधक निरंतर को कवर करने के लिए पर्याप्त आय है।
चाबी छीन लेना
- एक बंधक स्थिरांक ऋण का कुल मूल्य दिए गए ऋण का भुगतान करने या सेवा करने के लिए प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए धन का प्रतिशत है।
- बंधक निरंतर यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बंधक ऋण की सेवा के लिए सालाना कितनी नकदी की आवश्यकता है।
- बंधक निरंतर का उपयोग ऋणदाताओं और रियल एस्टेट निवेशकों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि क्या ऋण के लिए वार्षिक ऋण सर्विसिंग लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त आय है।
बंधक स्थिरांक की गणना
बंधक स्थिरांक की गणना करने के लिए, हम एक वर्ष के लिए बंधक के लिए मासिक भुगतान करेंगे और परिणाम को कुल ऋण राशि से विभाजित करेंगे।
उदाहरण के लिए, $ 300,000 के बंधक पर 4% वार्षिक निर्धारित ब्याज दर पर प्रति माह $ 1,432 का मासिक भुगतान होता है।
- कुल वार्षिक ऋण सेवा की लागत $ 17,184 या (12 महीने * $ 1,432) है।
- बंधक निरंतर 5.7% या ($ 17,184 / $ 300,000) है।
- हम दशमलव को स्थानांतरित करने और इसे प्रतिशत बनाने के लिए.057 के परिणाम को 100 से गुणा करते हैं।
गिरवी ऋण राशि द्वारा मासिक भुगतान को विभाजित करके बंधक स्थिरांक की गणना मासिक भी की जा सकती है। वार्षिक बंधक बंधक की गणना मासिक स्थिरांक को 12 से गुणा करके की जा सकती है।
गणना $ 1,432 / $ 300,000 =.00477 * 12 महीने =.057 (दशमलव को स्थानांतरित करने के लिए x 100) या 5.7% वार्षिक होगी।
बंधक स्थिरांक केवल फिक्स्ड-रेट बंधक पर लागू होता है क्योंकि चर-दर ऋण की आजीवन ऋण सेवा की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है – हालांकि एक स्थिर-बंद ब्याज दर के साथ किसी भी अवधि के लिए एक निरंतर गणना की जा सकती है।
बंधक स्थिरांक के अनुप्रयोग
एक बंधक स्थिरांक अचल संपत्ति निवेशकों के लिए एक उपयोगी उपकरण है क्योंकि यह दिखा सकता है कि संपत्ति एक लाभदायक निवेश होगी। पूंजीकरण दर बंधक निरंतर, जिसके तहत टोपी दर बंधक ऋण की राशि के आधार पर वार्षिक आय का प्रतिशत दिखाता है के विपरीत है। यदि कैप दर बंधक स्थिर प्रतिशत से अधिक है, तो नकदी प्रवाह सकारात्मक है, जिससे निवेश लाभदायक होता है।
पहले के उदाहरण का उपयोग करते हुए, मान लें कि एक निवेशक इसे किराए पर लेने के लिए घर खरीदना चाहता था। किराये की संपत्ति से प्राप्त मासिक शुद्ध आय $ 1,600 प्रति माह होने की संभावना है। शुद्ध आय किसी भी मासिक खर्च का मासिक किराया है। संपत्ति खरीदने के लिए ऋण की राशि हमारे पहले उदाहरण से $ 300,000 थी।
- वार्षिक शुद्ध आय $ 19,200 या $ 1,600 x 12 महीने है।
- कैप दर की गणना $ 19,200 की वार्षिक शुद्ध आय लेने और इसे $ 300,000 की ऋण राशि से विभाजित करके.064 x 100 = 6.4% पर आने के लिए की जाती है।
- यदि आप याद करते हैं, तो बंधक निरंतर 5.7% था, और चूंकि कैप दर स्थिर से अधिक है, इसलिए यह एक लाभदायक निवेश होगा।
दूसरे शब्दों में, संपत्ति से वार्षिक शुद्ध आय वार्षिक ऋण सर्विसिंग लागत या बंधक स्थिरांक को कवर करने के लिए पर्याप्त से अधिक है।
जैसा कि पहले कहा गया है, बैंक या ऋणदाता यह भी निर्धारित करने के लिए बंधक का उपयोग कर सकते हैं कि क्या किसी उधारकर्ता के पास ऋण के लिए ऋण सर्विसिंग लागत को कवर करने के लिए वार्षिक आय है। गणना ऊपर की तरह ही की जाएगी, लेकिन मासिक किराये की आय का उपयोग करने के बजाय, ऋणदाता उधारकर्ता की मासिक आय का स्थान लेगा। बैंक को उधारकर्ता की मासिक शुद्ध आय या खर्च और अन्य मासिक ऋण भुगतान के बाद बचे हुए नकद की गणना करने की आवश्यकता होगी। वहां से, ऋणदाता यह निर्धारित करने के लिए वार्षिक शुद्ध आय और कैप दर की गणना कर सकता है कि क्या यह बंधक को कवर करने के लिए पर्याप्त है।