मल्टी-एसेट क्लास
मल्टी-एसेट क्लास क्या है?
एक मल्टी-एसेट क्लास, जिसे मल्टी-एसेट क्लास या मल्टी-एसेट फंड के रूप में भी जाना जाता है, निवेश के रूप में इस्तेमाल होने वाले एसेट क्लास (जैसे कि कैश, इक्विटी या बॉन्ड) का एक संयोजन है । एक बहु-परिसंपत्ति वर्ग के निवेश में एक से अधिक परिसंपत्ति वर्ग होते हैं, इस प्रकार संपत्ति का एक समूह या पोर्टफोलियो तैयार होता है। व्यक्तिगत निवेशक के अनुसार वजन और प्रकार की कक्षाएं अलग-अलग होती हैं।
मल्टी-एसेट क्लास कैसे काम करते हैं
मल्टी-एसेट क्लास निवेश कई वर्गों में निवेश वितरित करके एक समग्र पोर्टफोलियो के विविधीकरण को बढ़ाते हैं। यह संपत्ति के एक वर्ग को रखने की तुलना में जोखिम (अस्थिरता) को कम करता है, लेकिन संभावित रिटर्न में भी बाधा डाल सकता है। उदाहरण के लिए, एक बहु-परिसंपत्ति वर्ग निवेशक बांड, स्टॉक, नकदी और वास्तविक संपत्ति धारण कर सकता है, जबकि एक एकल-वर्ग निवेशक केवल स्टॉक धारण कर सकता है। एक परिसंपत्ति वर्ग समय की एक विशेष अवधि के दौरान बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, लेकिन ऐतिहासिक रूप से, कोई भी परिसंपत्ति वर्ग हर अवधि के दौरान बेहतर प्रदर्शन नहीं करेगा।
जोखिम सहिष्णुता निधि
कई म्यूचुअल फंड कंपनियां एसेट एलोकेशन फंड देती हैं, जो जोखिम के लिए निवेशक की सहिष्णुता के अनुसार प्रदर्शन करने के लिए तैयार किए जाते हैं। फंड आक्रामक से लेकर रूढ़िवादी तक हो सकते हैं। एक आक्रामक शैली के फंड में इक्विटी के लिए बहुत अधिक आवंटन होगा, शायद 100% के रूप में।
फिडेलिटी एसेट मैनेजर 85% फंड (“FAMRX”) एक आक्रामक फंड का एक उदाहरण है। फंड को फंड के आवंटन का 85% इक्विटी में और 15% फिक्स्ड इनकम और कैश के बीच रखने के लिए बनाया गया है। रूढ़िवादी निवेशकों के लिए, फंड के आवंटन से निश्चित आय में अधिक एकाग्रता होगी। फिडेलिटी एसेट मैनेजर 20% फंड (“FASIX”) में स्टॉक में 20%, फिक्स्ड इनकम में 50% और शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट फंड में 30% है।
चाबी छीन लेना
- एक बहु-परिसंपत्ति वर्ग मुख्य रूप से विभिन्न क्षेत्रों के लिए निवेशकों के संपर्क को व्यापक करके नकारात्मक जोखिम को सीमित करने के लिए बनाया गया है।
- कुछ ईटीएफ को बहु-परिसंपत्ति वर्ग निवेश माना जा सकता है।
- निवेशक दिशा को समायोजित करने के लिए समय के साथ मल्टी-एसेट क्लास निवेश बदल सकते हैं। इसका एक उत्कृष्ट उदाहरण लक्ष्य-तिथि निधि है।
लक्ष्य निधि
लक्ष्य तिथि निधि बहु-परिसंपत्ति निधि है जो निवेशक के समय क्षितिज के अनुसार आवंटन को बदलती है। निवेशक उस फंड का चयन करेंगे जो उनके समय क्षितिज को बारीकी से दर्शाएगा। उदाहरण के लिए, 30 साल से अधिक समय तक सेवानिवृत्त नहीं होने वाले निवेशक को 2045 में से किसी एक का चयन करना चाहिए या बाद में लक्ष्य निधि। बाद में फंड पर तारीख, अधिक आक्रामक फंड अधिक समय क्षितिज के कारण है। 2050 के टारगेट-डेट फंड में इक्विटी में 85 से 90% और फिक्स्ड इनकम या मनी मार्केट में शेष है।
एक निवेशक जिसका समय क्षितिज काफी कम है, हाल ही में परिपक्व होने वाले धन में से एक का चयन करेगा। पांच वर्षों में सेवानिवृत्त होने वाले किसी व्यक्ति के पास कुल जोखिम को कम करने और पूंजी संरक्षण पर ध्यान केंद्रित करने के लिए निश्चित आय के उच्च स्तर के साथ लक्ष्य-तिथि निधि होगी।
टारगेट डेट फंड्स उन निवेशकों के लिए फायदेमंद हैं, जो उचित एसेट एलोकेशन चुनने में शामिल नहीं होना चाहते हैं। जैसा कि निवेशक की उम्र और समय क्षितिज कम होता है, इसलिए लक्ष्य तिथि निधि का जोखिम स्तर कम होता है। समय के साथ, फंड धीरे-धीरे इक्विटी से फिक्स्ड इनकम और मनी मार्केट में चला जाता है।
मल्टी-एसेट क्लास फंड्स के लाभ
संतुलित फंडों के विपरीत, जो आम तौर पर बेंचमार्क पर मिलने या पिटाई पर ध्यान केंद्रित करते हैं, बहु-परिसंपत्ति वर्ग फंड एक निश्चित निवेश परिणाम प्राप्त करने के लिए तैयार होते हैं, जैसे कि मुद्रास्फीति को पार करना । प्रतिभूतियों, क्षेत्रों, अचल संपत्ति और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश के लिए उनके व्यापक विकल्प, उन्हें अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए भारी लचीलापन देते हैं।
इस प्रकार का फंड अधिकांश संतुलित फंडों की तुलना में अधिक विविधीकरण प्रदान करता है, जो मुख्य रूप से निश्चित आय और इक्विटी को जोड़ सकता है। कई सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जिसका अर्थ है कि एक व्यक्ति या लोगों का समूह रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिम को सीमित करने के लिए बाजार की गतिशीलता के आधार पर निर्णय लेता है।