सूचना दाखिल करना
एक नोटिस फाइलिंग क्या है?
एक सूचना दाखिल करना किसी भी सूचनात्मक दस्तावेज को संदर्भित करता है जो प्रतिभूति विनिमय आयोग के साथ पंजीकृत एक निवेश सलाहकार को राज्य प्रतिभूति प्राधिकरणों को प्रस्तुत करने की आवश्यकता हो सकती है। जब एसईसी-पंजीकृत निवेश सलाहकार राज्य-आधारित क्लाइंट, जैसे राज्य पेंशन फंड, या अन्य संस्थाओं को सेवाएं प्रदान करता है, तो फाइलिंग आवश्यकताओं को किक करता है।
नोटिस फाइलिंग में हमेशा एडीवी रूपों की प्रतियां शामिल होनी चाहिए, जो एक सलाहकार फर्म की निवेश शैली, प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम), और प्रमुख अधिकारियों के विवरण हैं। ये फाइलिंग उपाय उपभोक्ताओं की रक्षा करते हैं, उन्हें सलाहकारों के सटीक और पारदर्शी विचारों को दर्ज करके वे अपनी निवेश संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए भरोसा कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक नोटिस फाइलिंग एक दस्तावेज को संदर्भित करता है जिसे एसईसी-पंजीकृत सलाहकारों को राज्य प्रतिभूति प्राधिकरणों के साथ दर्ज करना चाहिए।
- नोटिस फाइलिंग हमेशा एडीवी रूपों को दर्ज करती है, जो प्रबंधन के तहत एक सलाहकार फर्म की निवेश शैली, प्रमुख कर्मियों और परिसंपत्तियों को रेखांकित करती है।
- नोटिस फाइलिंग का उद्देश्य राज्य प्रतिभूतियों को बनाना है जो संघीय प्रतिभूति रिपोर्टिंग गतिविधियों से मिलते जुलते हैं।
- नोटिस दर्ज करने के साथ मुख्य लक्ष्य बेहतर सूचित उपभोक्ताओं को बनाना और प्रतिभूति धोखाधड़ी को कम करना है।
नोटिस फाइलिंग को समझना
1996 के राष्ट्रीय प्रतिभूति बाजार सुधार अधिनियम (एनएसएमआईए) के कांग्रेस के पारित होने के बाद, नोटिस फाइलिंग ने आवृत्ति में तेजी का अनुभव किया । यह कानून, जिसे 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम और 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम में संशोधन के प्रयास के तहत बनाया गया था, ने निवेश सलाहकार और दलाल-डीलरों को विनियमित करने में राज्य और संघीय सरकार की सापेक्ष भूमिकाओं को नाटकीय रूप से बदल दिया।
इस नए ढांचे को बनाने में, कांग्रेस को राज्यों को अपने रिकॉर्ड रखने और वित्तीय विनियमन आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता थी, ताकि वे संघीय रिकॉर्ड रखने की आवश्यकताओं के अधिक निकट हो। सीधे शब्दों में कहें: एनएसएमआईए का उद्देश्य राज्य और संघीय प्रतिभूति विनियमन कार्यों को एकजुट करना है।
विरोधाभासी रूप से, एनएसएमआईए ने कुछ प्रतिभूतियों के राज्य प्रतिभूति विनियमन के दायरे को “कवर प्रतिभूतियों” के रूप में सीमित कर दिया है, जो निम्न प्रकार के निवेशों को पूरा करता है:
- अंतर्निहित प्रतिभूतियां जो म्यूचुअल फंड और अन्य पंजीकृत निवेश कंपनियां निवेश करती हैं।
- नेशनल ट्रेडेड सिक्योरिटीज, जैसे कि न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध।
- प्रतिभूति जो नैस्डैक पर व्यापार करने के लिए योग्य है।
राज्य-आधारित प्रतिभूतियों के अधिकारियों की जाँच करके, उपभोक्ता यह निर्धारित कर सकते हैं कि वे निवेश सलाहकार, जिन्हें वे काम पर रखने पर विचार कर रहे हैं या नहीं, उन्हें नोटिस दाखिल करने की आवश्यकता है।
एक नोटिस फाइलिंग के साथ घटक शामिल हैं
एक एडीवी फॉर्म निवेश शैली, प्रबंधन के तहत संपत्ति और एक सलाहकार फर्म के प्रमुख अधिकारियों को निर्दिष्ट करता है। ADV फॉर्म के दो मुख्य भाग हैं। पहला घटक एक सलाहकार की शिक्षा, व्यवसाय और पिछले दस वर्षों के दौरान उनके खिलाफ लाई गई किसी भी दंडात्मक कार्रवाई के बारे में विवरण प्रदान करता है। दूसरे घटक में सलाहकार की सेवा शुल्क और निवेश रणनीतियों शामिल हैं।
संभावित सलाहकारों को वीटिंग करते समय, उपभोक्ताओं के लिए यह आवश्यक है कि वे अपनी संपत्ति का मूल्यांकन करने से पहले एक सलाहकार के एडीवी फॉर्म का विश्लेषण करें।
इलेक्ट्रॉनिक फाइलिंग आवश्यकताएँ
सभी एसईसी-पंजीकृत निवेश सलाहकारों को निवेश सलाहकार पंजीकरण डिपॉजिटरी (IARD) के साथ एक प्रारंभिक इलेक्ट्रॉनिक फाइलिंग प्रस्तुत करने की आवश्यकता होती है, जहां उन्हें राज्य प्राधिकरणों के साथ अपने संबंधित नियामक स्थिति के बारे में जानकारी का विभाजन करना चाहिए, जिसमें वर्तमान में प्रभावी फाइलिंग या राज्य पंजीकरण शामिल हैं।
सलाहकारों को IARD के साथ पंजीकरण करने के लिए जो शुल्क देना होगा, वह प्रबंधन के तहत विनियामक परिसंपत्तियों की मात्रा पर निर्भर करता है। सलाहकार एडीवी रूपों की इलेक्ट्रॉनिक फाइलिंग का उपयोग अतिरिक्त राज्यों के लिए नोटिस फाइलिंग जारी करने के लिए कर सकते हैं जहां वे व्यापार करते हैं, और प्रत्येक राज्य प्रत्येक व्यक्तिगत नोटिस फाइलिंग के लिए अपनी स्वयं की फीस का शुल्क ले सकता है।