ऑपरेटिंग प्रॉफिट बनाम नेट इनकम: क्या अंतर है?

ऑपरेटिंग प्रॉफिट बनाम नेट इनकम: एक अवलोकन

दो महत्वपूर्ण किसी भी कंपनी के पर पाया शर्तों लाभ के संचालन और शुद्ध आय । दोनों लाभ मैट्रिक्स एक कंपनी के लिए लाभप्रदता का स्तर दिखाते हैं, लेकिन वे महत्वपूर्ण तरीकों से भिन्न होते हैं। ऑपरेटिंग प्रॉफिट एक कंपनी की कमाई को दर्शाता है, क्योंकि सभी खर्चों को कर्ज, करों और कुछ एक-बंद वस्तुओं की लागत को छोड़कर किया जाता है। दूसरी ओर शुद्ध आय, बिक्री से उत्पन्न राजस्व से घटाए गए सभी लागतों के बाद शेष लाभ को दिखाती है ।

राजस्व किसी कंपनी के उत्पादों या सेवाओं की बिक्री से होने वाली कुल आय है। उदाहरण के लिए, एक किराने की दुकान के लिए राजस्व में उपज से लेकर कुत्ते के भोजन तक सब कुछ शामिल होगा। राजस्व एक आय विवरण के शीर्ष पर पाया जाता है, और सभी लाभप्रदता गणना राजस्व के साथ शुरू होती है, यही वजह है कि इसे अक्सर कंपनी की ” शीर्ष पंक्ति ” संख्या के रूप में संदर्भित किया जाता है ।

चाबी छीन लेना

• ऑपरेटिंग प्रॉफिट एक कंपनी का लाभ है, क्योंकि सभी खर्चों को ऋण, करों और कुछ एक-बंद वस्तुओं की लागत को छोड़कर बाहर किया जाता है।
• शुद्ध आय वह लाभ है जो उस अवधि में हुई सभी लागतों के बाद शेष है जो बिक्री से उत्पन्न राजस्व से घटाया गया है।
• ऑपरेटिंग प्रॉफिट व्यवसाय चलाने से होने वाली कमाई को दिखाकर कंपनी के लाभ को अलग करने में मदद करता है।
• शुद्ध आय महत्वपूर्ण है क्योंकि इसमें सभी राजस्व और लागत शामिल हैं और इसका उपयोग प्रति शेयर आय की गणना के लिए किया जाता है।

परिचालन लाभ

ऑपरेटिंग प्रॉफिट राजस्व की राशि है जो किसी कंपनी के चर और फिक्स्ड ऑपरेटिंग खर्चों को घटाने के बाद बनी रहती है। दूसरे शब्दों में, परिचालन लाभ वह लाभ है जो एक कंपनी अपने व्यवसाय से कमाती है। मीट्रिक में बिक्री के लिए उत्पाद बनाने के लिए उत्पादन में उपयोग किए जाने वाले कच्चे माल के लिए खर्च शामिल हैं, जिन्हें बेचा माल या COGS की लागत कहा जाता है । परिचालन लाभ में व्यवसाय चलाने की दिन-प्रतिदिन की लागत, जैसे किराया, उपयोगिताओं, पेरोल और मूल्यह्रास शामिल हैं । मूल्यह्रास लेखांकन प्रक्रिया है जो परिसंपत्ति के उपयोगी जीवन पर, संपत्ति जैसे उपकरण की लागत को फैलाती है।

ओवरहेड लागत, जैसे बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (SG & A) भी राजस्व से काटे जाते हैं और परिचालन लाभ में परिलक्षित होते हैं। ओवरहेड लागत सीधे उत्पादन से जुड़ी नहीं होती है, जैसे कि कॉर्पोरेट कार्यालय चलाने के लिए खर्च। कृपया ध्यान दें कि कुछ कंपनियां SG & A को परिचालन खर्च के भीतर सूचीबद्ध करती हैं जबकि अन्य इसे अपनी लाइन आइटम के रूप में अलग करती हैं।

परिचालन लाभ की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

परिचालन लाभ = परिचालन राजस्व – COGS – परिचालन व्यय – मूल्यह्रास और परिशोधन

ऑपरेटिंग प्रॉफिट – जिसे ऑपरेटिंग इनकम भी कहा जाता है – कंपनी के ऑपरेटिंग खर्चों को सकल लाभ से घटाकर प्राप्त करने का परिणाम है । सकल लाभ राजस्व माइनस एक कंपनी का COGS है, जो उत्पादन या कोर संचालन से लाभ प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, एक कार निर्माता अपने आय स्टेटमेंट के ऊपरी हिस्से में सकल लाभ दिखाएगा, जो कार की बिक्री माइनस सीओजीएस से राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है और किसी भी उत्पादन लागत को सीधे कार बनाने से बंधा हुआ है।

परिचालन लाभ लाभप्रदता मीट्रिक को सकल लाभ गणना में शामिल सभी ऑपरेटिंग खर्चों को शामिल करने के लिए एक कदम आगे ले जाता है। नतीजतन, परिचालन लाभ ऋण, करों और किसी भी एक बंद वस्तुओं पर ब्याज के अलावा उत्पन्न लाभ के सभी है, जैसे कि एक परिसंपत्ति की बिक्री। यही कारण है कि परिचालन आय को ब्याज और करों (EBIT) से पहले कमाई के रूप में भी जाना जाता है । ऑपरेटिंग प्रॉफिट एक कंपनी की कमाई शक्ति का प्रतिनिधित्व करता है, जो चल रहे परिचालन से उत्पन्न राजस्व के संबंध में है। 

परिचालन सीमा

कंपनी का परिचालन लाभ मार्जिन राजस्व के प्रतिशत के रूप में परिचालन लाभ है। इसलिए, यदि किसी कंपनी को राजस्व में $ 200 से उत्पन्न $ 50 का परिचालन लाभ होता था, तो ऑपरेटिंग मार्जिन.25 ($ 50/200) होगा। दशमलव को दो स्थानों पर प्रतिशत बनाने के लिए हम 100 से गुणा करते हैं, जिसका अर्थ है कि यह 25% ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन के बराबर होगा।

ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन दर्शाता है कि एक कंपनी अपनी लागतों के प्रबंधन में कितनी प्रभावी है, जो कंपनी के प्रबंधन की ताकत का मूल्यांकन प्रदान करती है। मार्जिन का मूल्यांकन समय के साथ किया जाता है और प्रतिस्पर्धी फर्मों की तुलना में। उच्च परिचालन लाभ मार्जिन का मतलब है कि कंपनी अपनी लागत को अच्छी तरह से प्रबंधित कर रही है और प्रति डॉलर बिक्री में राजस्व में अधिक कमाई कर रही है।

शुद्ध आय

शुद्ध आय, जिसे निचला रेखा ” संख्या के रूप में संदर्भित किया जाता है ।

शुद्ध आय सभी लागतों का परिणाम है, जिसमें बकाया ऋण, करों और किसी एक-बंद वस्तुओं के लिए ब्याज व्यय शामिल है, जैसे कि परिसंपत्ति या विभाजन की बिक्री। शुद्ध आय महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यवसाय के सभी पहलुओं को ध्यान में रखते हुए उस अवधि के लिए कंपनी के लाभ को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, शुद्ध आय में राजस्व, COGS, ओवरहेड व्यय और परिचालन व्यय, परिचालन लाभ, ऋण लागत, कर, और कोई अन्य वित्तीय लाइन आइटम शामिल है जो कंपनी की आय को जोड़ता या घटाता है। निवेशक अक्सर कमाई के रूप में वर्णित शुद्ध आय को सुन या पढ़ सकते हैं, जो एक दूसरे का पर्याय हैं।

प्रति शेयर आय (ईपीएस)

व्यवसाय प्रति शेयर (ईपीएस) अपनी आय की गणना करने के लिए शुद्ध आय का उपयोग करते हैं  । प्रति शेयर आय कंपनी की आम स्टॉक के बकाया शेयरों से विभाजित शुद्ध आय है । कंपनियां पैसा या पूंजी जुटाने के लिए स्टॉक जारी करती हैं, जो कि कारोबार का विस्तार करने, परिचालन बढ़ाने, बिक्री बढ़ाने, संपत्ति खरीदने और अंततः लाभ बढ़ाने के लिए निवेश किया जाता है।

निवेशक आमतौर पर यह जानना चाहते हैं कि प्रति शेयर के आधार पर कितना लाभ हो रहा है क्योंकि यह दर्शाता है कि किसी कंपनी ने उन फंडों को कितनी अच्छी तरह से निवेश किया है जो स्टॉक जारी करने से उठाए गए थे। प्रति शेयर अधिक आय का मतलब है कि एक कंपनी स्टॉक शेयरों की संख्या के आधार पर मुनाफा बढ़ा रही है जो उन्होंने जारी किए हैं। ईपीएस मददगार है क्योंकि इसका उपयोग विभिन्न उद्योगों में कंपनियों के लाभ की तुलना करने के लिए किया जा सकता है क्योंकि यह एक सार्वभौमिक मीट्रिक है जो सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां लाभप्रदता को मापने के लिए उपयोग करती हैं। ईपीएस यह भी दर्शाता है कि कंपनी की लंबी अवधि की वित्तीय व्यवहार्यता में निवेश करने में कंपनी की प्रबंधन टीम कितनी अच्छी है।

यदि कोई कंपनी समय के साथ अपनी शुद्ध आय में लगातार वृद्धि कर सकती है, तो शेयर की कीमत में वृद्धि की संभावना होगी क्योंकि निवेशक स्टॉक के बकाया शेयरों को खरीदते हैं। नतीजतन, एक उच्च ईपीएस आमतौर पर एक उच्च स्टॉक मूल्य की ओर जाता है-बाकी सभी समान हैं।

मुख्य अंतर

उस आय को शुद्ध आय की गणना में नहीं बल्कि परिचालन लाभ के लिए व्यय में ऋण पर भुगतान, ऋण पर ब्याज और असामान्य घटनाओं जैसे मुकदमों के लिए एकमुश्त भुगतान शामिल हैं। राजस्व के रूप में गिना जाने वाली अतिरिक्त आय को शुद्ध आय की गणना में भी नहीं माना जाता है और इसमें प्राथमिक परिचालन से जुड़ी परिसंपत्तियों की बिक्री से निवेश और धन पर अर्जित ब्याज शामिल है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक कंपनी परिचालन लाभ के लिए एक सकारात्मक संख्या उत्पन्न कर सकती है लेकिन तिमाही या वित्तीय वर्ष के लिए नुकसान या नकारात्मक शुद्ध आय की रिपोर्ट कर सकती है। यदि, उदाहरण के लिए, एक कंपनी परिचालन लाभ में $ 100 मिलियन उत्पन्न करती है, लेकिन कंपनी के पास अपनी बैलेंस शीट पर महत्वपूर्ण मात्रा में ऋण है, तो शुद्ध आय की गणना करने के लिए परिचालन व्यय को ब्याज से घटा दिया जाएगा। यदि अवधि के लिए ब्याज व्यय 110 मिलियन डॉलर था, तो कंपनी परिचालन लाभ में $ 100 मिलियन का उत्पादन करने के बावजूद शुद्ध आय में $ 10 मिलियन का नुकसान दर्ज करेगी।

नतीजतन, एक आय विवरण पर सभी लाभप्रदता मैट्रिक्स का विश्लेषण किया जाना चाहिए, जिसमें सकल लाभ, परिचालन लाभ और शुद्ध आय शामिल है यह निर्धारित करने के लिए कि कोई कंपनी अपना लाभ कमा रही है या जहां उसका पैसा खो रहा है।

जबकि ऑपरेटिंग प्रॉफिट और नेट इनकम दोनों ही प्रॉफिटेबिलिटी के माप हैं, ऑपरेटिंग प्रॉफिट कई गणनाओं में से एक है जो कुल आय से लेकर नेट इनकम तक के रास्ते में होती है।