विकल्प समायोज्य दर बंधक (विकल्प एआरएम)
एक विकल्प समायोज्य दर बंधक (विकल्प एआरएम) क्या है?
एक विकल्प समायोज्य-दर बंधक (विकल्प एआरएम) एआरएम बंधक का एक प्रकार है जहां उधारकर्ता के पास कई विकल्प हैं कि किस प्रकार का भुगतान ऋणदाता को किया जाता है। ब्याज और मूलधन का भुगतान करने का विकल्प रखने के अलावा, जो कि पारंपरिक बंधक में किए गए राशियों के लिए है, विकल्प ARM में वैकल्पिक भुगतान विकल्प भी होते हैं, जहाँ बंधक केवल ब्याज भुगतान या न्यूनतम भुगतान करके महत्वपूर्ण रूप से छोटे भुगतान कर सकते हैं।
एक विकल्प एआरएम को एक लचीला भुगतान एआरएम के रूप में भी जाना जाता है ।
चाबी छीन लेना
- एक विकल्प एआरएम एक समायोज्य दर बंधक पर एक भिन्नता है जो उधारकर्ता को हर महीने विभिन्न भुगतान विकल्पों में से चयन करने की अनुमति देता है।
- ये विकल्प आम तौर पर 30-वर्ष के होते हैं, पूरी तरह से भुगतान को संशोधित करते हैं; एक 15 साल, पूरी तरह से परिशोधन भुगतान; एक ब्याज-मात्र भुगतान, या एक तथाकथित न्यूनतम भुगतान जो मासिक ब्याज को कवर नहीं करता था।
- कर्ज की राशि में पर्याप्त वृद्धि करने से बचने के लिए, उधारकर्ता को ध्यान से चुनना होगा कि वे एआरएम के विकल्प को अपनाना चाहते हैं।
ऑप्शन ARM को समझना
चूंकि कई विकल्प एआरएम कम टीज़र दर की पेशकश करते हैं, कई बंधक कम भुगतान करने की उम्मीद में अनजाने में अपने वर्तमान बंधक को पुनर्वित्त करते हैं। दुर्भाग्य से, एक बार जब ये अल्पकालिक टीज़र दरें समाप्त हो जाती हैं, तो ब्याज की दरें पारंपरिक बंधक के समान वापस आ जाती हैं।
इसके अलावा, उन अशुभ बंधक के लिए जो न्यूनतम भुगतान एआरएम विकल्प लेने के लिए चुने गए , वे पाएंगे कि उनके बंधक पर मूलधन वास्तव में बढ़ गया है। ऐसा इसलिए है क्योंकि न्यूनतम भुगतान का मूल्य पूरी तरह से बंधक के ब्याज को कवर नहीं करता है। तब खुला ब्याज बंधक के मूलधन में जोड़ा जाएगा।
विकल्प ARMs 2007-2008 के सबप्राइम बंधक संकट से पहले लोकप्रिय थे , जब घर की कीमतें तेजी से बढ़ीं। बंधक में बहुत कम परिचयात्मक टीज़र ब्याज दर थी, आम तौर पर 1 प्रतिशत, जिसके कारण कई लोग यह मान लेते थे कि वे अपनी आय की तुलना में अधिक घर खरीद सकते हैं। लेकिन टीज़र की दर केवल एक महीने के लिए थी। फिर ब्याज दर एक सूचकांक जैसे वेल्स कॉस्ट ऑफ सेविंग इंडेक्स (सीओएसआई) के साथ-साथ एक मार्जिन पर रीसेट हो जाती है, जिसके परिणामस्वरूप अक्सर “झटका” होता है। 2014 के नियमों के बाद से, विकल्प एआरएम कम लोकप्रिय रहे हैं
तरीके विकल्प एआरएम पेड हैं
एक आम परिदृश्य में, ऋणदाता उधारकर्ता को एक विकल्प एआरएम के साथ हर महीने यह तय करने दे सकता है कि वे किस प्रकार का भुगतान करना चाहते हैं। इन विकल्पों में एक न्यूनतम भुगतान करना, केवल ब्याज का भुगतान करना, 15 साल के बंधक पर पूरी तरह से परिशोधन भुगतान करना या 30 साल के बंधक पर एक परिशोधन भुगतान करना शामिल हो सकता है।
उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो (CFPB) को प्रभावी ढंग से नए योग्य बंधक (QM) मानकों के माध्यम से 2014 में विकल्प हथियारों का सफाया कर दिया।
जबकि एआरएम एक विकल्प के साथ उपलब्ध विकल्प भुगतान पर अधिक लचीलेपन के लिए अनुमति देते हैं, उधारकर्ता को आसानी से अधिक दीर्घकालिक ऋण के साथ दुःखी किया जा सकता है क्योंकि वे शुरू हुए थे। अन्य समायोज्य दर बंधक के साथ, ब्याज दरों में तेजी से और तेजी से बाजार के आधार पर बदलने की संभावना है।
एक विकल्प एआरएम उन घरों में अपील कर सकता है, जहां आय में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जैसे कि कमीशन, अनुबंध पर काम करने वाले या फ्रीलांसरों के रूप में। यदि वे नहीं देखते हैं कि कितना काम उनके रास्ते में आता है, तो एक बंधक पर न्यूनतम भुगतान करना चुनना। यद्यपि यह उन्हें अधिक धन रखने की अनुमति दे सकता है, न्यूनतम राशि सालाना बढ़ सकती है। इसके अलावा, न्यूनतम भुगतान पूरी तरह से परिशोधन भुगतान के लिए पांच या 10 साल के अंतराल पर हो सकता है।
इन कैविटीज़ को उधारकर्ताओं द्वारा अनदेखा किया जा सकता है, जो संभावित बढ़ती लागतों और बढ़ते मूल संतुलन के लिए उन्हें बिना तैयारी के छोड़ सकता है। यदि उधारकर्ता केवल न्यूनतम भुगतान करना जारी रखता है और अवैतनिक शेष गिरवी के मूल मूल्य से अधिक हो जाता है, तो 110% या उससे अधिक कहते हैं, तो बंधक स्वचालित रूप से रीसेट हो सकता है।
विकल्प एआरएम को आवास संकट के लिए योगदानकर्ताओं के रूप में उद्धृत किया गया है जो उधारकर्ताओं द्वारा विकसित किए गए घरों के लिए ऐसे वित्तपोषण की मांग के बाद विकसित हुए जो वे भुगतान नहीं कर सकते थे। उन उदाहरणों में, उधारकर्ताओं ने एक विकल्प एआरएम के साथ हर महीने केवल न्यूनतम राशि का भुगतान किया, फिर अंततः खुद को अपने घरों के लिए भुगतान करने में असमर्थ पाया या बंधक बड़े हो गए जबकि घर का बिक्री मूल्य गिर गया।