विकल्प बैकडेटिंग
विकल्प बैकडेट क्या है?
बैकडेटिंग एक कर्मचारी स्टॉक विकल्प (ईएसओ) देने की प्रक्रिया है जो इसके वास्तविक जारी होने से पहले दिनांकित है। इस प्रकार, दिए गए विकल्प का अभ्यास (स्ट्राइक) मूल्य कंपनी के शेयर की कीमत की तुलना में कम कीमत पर निर्धारित तिथि पर निर्धारित किया जा सकता है। यह प्रक्रिया ” मनी ” (ITM) में दिए गए विकल्प को बनाती है और इसलिए धारक को अधिक मूल्य दिया जाता है।
बैकडेट विकल्पों के अभ्यास को अनैतिक माना गया है और अब यह नियामक जांच का विषय है, जिससे यह हाल के वर्षों में बहुत कम व्यापक हो गया है।
चाबी छीन लेना
- बैकडेटिंग एक विकल्प है जिसके तहत कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प जारी करने वाली कंपनी कम व्यायाम की कीमत तय करने के लिए वास्तविक निर्गम तिथि की तुलना में पहले की तारीख का उपयोग करती है, जिससे विकल्प अधिक मूल्यवान हो जाते हैं।
- बैकडेटिंग विकल्पों को एक अनैतिक या गैर-कानूनी अभ्यास माना जाता है, और अब 2002 के सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम के बाद से कानूनी और नियामक प्रवर्तन के अधीन है।
- सरबनस-ऑक्सले की शुरुआत के बाद से विकल्प अधिक कठिन हो गए हैं क्योंकि कंपनियों को अब दो व्यावसायिक दिनों के भीतर एसईसी को विकल्प अनुदान की रिपोर्ट करने की आवश्यकता है।
विकल्पों को समझना
बैकडैटिंग के विकल्पों का अभ्यास पहले तब हुआ जब कंपनियों को केवल प्रारंभिक अनुदान की तारीख के दो महीने के भीतर एसईसी को स्टॉक विकल्प जारी करने की रिपोर्ट करने की आवश्यकता थी । कंपनियां केवल उस अवधि के दौरान प्रतीक्षा करेंगी ताकि किसी विशेष तिथि की पहचान की जा सके, जिसमें कंपनी के शेयर की कीमत कम हो गई और फिर उन दो महीनों के भीतर उच्च स्तर पर चली गई। कंपनी तब विकल्प प्रदान करेगी, लेकिन इस न्यूनतम बिंदु पर या उसके निकट तिथि। यह बैक-डेट ऑफ़िशियल दी गई विकल्प बन जाएगी जिसे SEC को सूचित किया जाएगा।
विकल्पों में से कार्य backdating और अधिक कठिन के बाद कंपनियों के दो व्यावसायिक दिनों में एसईसी के लिए विकल्प देने की रिपोर्ट करने के लिए आवश्यक थे बन गया। फाइलिंग विंडो के लिए यह समायोजन 2002 में सर्बानस-ऑक्सले कानून के साथ आया था।
विकल्पों के प्रवर्तन प्रतिबंधों का प्रवर्तन
दो-दिवसीय रिपोर्टिंग नियम लागू होने के बाद, एसईसी ने पाया कि कई कंपनियां अभी भी कानून के उल्लंघन के विकल्पों को पीछे छोड़ रही हैं। अव्यवस्थित, असामयिक कागजी कार्रवाई को अनजाने में बैकडेट के कुछ मामलों में कारण के रूप में उद्धृत किया गया था। प्रारंभ में, रिपोर्टिंग नियम के लक्ष्मण प्रवर्तन को भी दोषी ठहराया गया था कि कई कंपनियों ने सरबनस-ऑक्सले से उपजी नियम समायोजन को दरकिनार करने की अनुमति दी थी ।
एसईसी की जांच और कंपनियों और संबंधित पार्टियों है कि, कुछ मामलों में, backdate विकल्पों पाए गए धोखाधड़ी और भ्रामक योजनाओं के भाग के रूप में मुकदमा करने पर जाना होगा। उदाहरण के लिए, एसईसी ने त्रिशूल माइक्रोसिस्टम्स के खिलाफ 2010 में एक सिविल मुकदमा दायर किया और कंपनी के दो पूर्व वरिष्ठ अधिकारियों को स्टॉक ऑप्शन बैकडैटिंग उल्लंघनों के लिए। कानूनी शिकायत में आरोप लगाया गया कि 1993 से 2006 तक, पूर्व सीईओ और पूर्व मुख्य लेखा अधिकारी ने कंपनी को अधिकारियों और कुछ कर्मचारियों को अघोषित मुआवजा प्रदान करने के लिए योजनाओं में संलग्न करने का निर्देश दिया।
सीईओ फ्रैंक सी। लिन पर आरोप लगाया गया था कि वह स्टॉक ऑप्शन के दस्तावेजों को बैकडेट कर रहे थे, ताकि यह प्रकट हो सके कि जारी किए जाने से पहले की तारीखों में विकल्प दिए गए थे।यह योजना कथित रूप से कंपनी के अधिकारियों और कर्मचारियों के साथ-साथ इसके निदेशकों के लाभ के लिए उपयोग की गई थी।इसमें नए किराए के प्रस्ताव पत्रों में प्रस्तुत किए गए विकल्प शामिल थे।कंपनी द्वारा दर्ज की गई वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्टों में उन क्षतिपूर्ति लागतों को शामिल नहीं किया गया है जो विकल्पों के पीछे की घटनाओं से उपजी हैं।एसईसी की शिकायत में आरोपों को स्वीकार किए बिना या इनकार किए बिना ट्राइडेंट और उसके पूर्व अधिकारी इस मामले को निपटाने के लिए सहमत हुए।