पेमेंट फैक्टर
एक भुगतान कारक क्या है?
एक भुगतान कारक की गणना ऋण के मूल प्रमुख द्वारा विभाजित मासिक ऋण भुगतान के प्रमुख भाग के रूप में की जाती है । पेमेंट फैक्टर की गणना मासिक रूप से की जा सकती है और इसे मासिक विवरणों में शामिल किया जा सकता है। एक भुगतान कारक भी एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो आमतौर पर संरचित उत्पादों का विश्लेषण करते समय देखा जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक भुगतान कारक मूल मूल राशि के सापेक्ष प्राप्त प्रिंसिपल का प्रतिशत है।
- यह कारक उधारकर्ताओं को भुगतान दर को बेहतर ढंग से समझने में सक्षम बनाता है।
- आमतौर पर संरचित उत्पादों और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों का विश्लेषण करते समय एक भुगतान कारक की सूचना दी जाती है।
- पेमेंट फैक्टर एक संरचित क्रेडिट उत्पाद के पोर्टफोलियो में मूलधन के स्तर के लिए एक संकेतक प्रदान करता है और इस प्रकार इन निवेशों के प्रदर्शन का एक अच्छा उपाय है।
पेमेंट फैक्टर को समझना
एक paydown कारक एक उधारकर्ता या निवेशक लाभ की समझ में मदद करता है paydown विभिन्न ऋण उत्पाद के साथ शामिल दरों। उधारकर्ता प्रत्येक महीने भुगतान किए जाने वाले मूलधन का विश्लेषण करने के लिए एक मासिक भुगतान कारक की गणना कर सकते हैं। एक भुगतान कारक भी एक विशेषता है जो आमतौर पर संरचित उत्पादों और विशेष रूप से बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) का विश्लेषण करते समय रिपोर्ट की जाती है।
पेमेंट फैक्टर उदाहरण
ऋण एक भुगतान कारक की गणना का एक मूल उदाहरण प्रदान करते हैं। कुछ उधारदाताओं में उनके मासिक विवरणों में एक उधारकर्ता का भुगतान कारक शामिल हो सकता है। भुगतान कारक मूल मूल मूल्य से विभाजित पिछले महीने में भुगतान की गई मूल राशि को दर्शाता है।
उदाहरण के लिए, एक $ 100,000 के साथ एक उधारकर्ता बंधक ऋण पंद्रह वर्षों में ब्याज की एक 4% वार्षिक दर का भुगतान $ 592 के मासिक भुगतान कर देगा। उधारकर्ता के 20% डाउन भुगतान में परिशोधन अनुसूची कारक और ऋण के जीवन पर $ 80,000 का परिशोधन करता है। पहले महीने में, उधारकर्ता 325 डॉलर के प्रमुख भुगतान के साथ ब्याज में लगभग $ 267 का भुगतान करेगा। उधारकर्ता के पहले भुगतान के लिए भुगतान का कारक तब $ 325 / $ 100,000, या 0.33% होगा। जैसे-जैसे मूलधन का अधिक भुगतान किया जाता है, वेतन में वृद्धि होती है।
संरचित क्रेडिट उत्पाद
संरचित क्रेडिट उत्पादों में आमतौर पर अलग-अलग क्रेडिट गुणों वाले ऋणों का एक पोर्टफोलियो शामिल होता है। आम तौर पर, इन उत्पादों को बड़े पैमाने पर ऋण के अंतर्निहित क्रेडिट गुणों के आधार पर लक्ष्य जोखिम स्तर के आधार पर वर्गीकृत किया जाएगा। पेमेंट फैक्टर इन निवेशों के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए एक अच्छा मीट्रिक हो सकता है क्योंकि यह पोर्टफोलियो में भुगतान किए जाने वाले मूलधन के स्तर के लिए एक संकेतक प्रदान करता है ।
ऋणों के एक पोर्टफोलियो के लिए पेमेंट फैक्टर की गणना उधारकर्ताओं को जारी किए गए कुल व्यापक प्रिंसिपल द्वारा विभाजित कुल मूल मासिक भुगतान को शामिल करने के लिए गणना को एकत्रित करता है।
बंधक-समर्थित प्रतिभूतियाँ सामान्यतः मासिक भुगतान कारकों की रिपोर्ट करती हैं। यदि बंधक-समर्थित सुरक्षा समय के साथ स्थिर भुगतान कारक की रिपोर्ट करती है, तो यह एक अच्छा संकेत है कि ऋणों में देरी या डिफ़ॉल्ट का उच्च जोखिम नहीं है । एक महत्वपूर्ण रूप से घटता पेमेंट फैक्टर पोर्टफोलियो पर बढ़ते जोखिम का संकेत हो सकता है। यदि एमबीएस में उधारकर्ता लगातार भुगतान में देरी की रिपोर्ट कर रहे हैं, तो कुल पोर्टफोलियो प्रिंसिपल की कम समग्र राशि का भुगतान किया जाएगा, और भुगतान कारक में महत्वपूर्ण कमी दिखाई देगी।
Ginnie Mae को अपने भुगतान कारकों को प्रकाशित करने के लिए सभी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को जारी करने की आवश्यकता होती है।