पेआउट अनुपात परिभाषा

भुगतान अनुपात क्या है?

पेआउट अनुपात एक वित्तीय मीट्रिक है जो किसी कंपनी की कुल आय के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की गई आय के अनुपात को कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान करती है। कुछ अवसरों पर, पेआउट अनुपात कंपनी के नकदी प्रवाह के प्रतिशत के रूप में भुगतान किए गए लाभांश को संदर्भित करता है। पेआउट अनुपात को लाभांश भुगतान अनुपात के रूप में भी जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• पेआउट अनुपात, जिसे डिविडेंड पेआउट अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, कंपनी के शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान की गई आय का प्रतिशत दिखाता है।
• कम भुगतान अनुपात यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपनी कमाई के बड़े हिस्से का विस्तार परिचालन में कर रही है।
• 100% से अधिक का भुगतान अनुपात बताता है कि कंपनी अपनी कमाई के समर्थन की तुलना में लाभांश में अधिक भुगतान कर रही है, जिसे कुछ लोग एक निरंतर अभ्यास के रूप में देखते हैं।

पेआउट अनुपात को समझना

पेआउट अनुपात एक प्रमुख वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी के लाभांश भुगतान कार्यक्रम की स्थिरता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यह किसी कंपनी की कुल शुद्ध आय के सापेक्ष शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांश की राशि है। उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी एबीसी को प्रति शेयर 1 डॉलर की आय है और वह प्रति शेयर 0.60 डॉलर के लाभांश का भुगतान करती है। इस परिदृश्य में, पेआउट अनुपात 60% (0.6 / 1) होगा। चलिए आगे मानते हैं कि कंपनी XYZ की प्रति शेयर आय $ 2 है और लाभांश प्रति शेयर $ 1.50 है। इस परिदृश्य में, पेआउट अनुपात 75% (1.5 / 2) है। तुलनात्मक रूप से, कंपनी एबीसी शेयरधारकों को लाभांश के रूप में अपनी कमाई का एक छोटा प्रतिशत बाहर का भुगतान करती है, यह कंपनी एक्सवाईजेड की तुलना में अधिक स्थायी भुगतान अनुपात देता है।

जबकि कंपनी के लाभांश भुगतान कार्यक्रम की स्थिरता का निर्धारण करने के लिए पेआउट अनुपात एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, लेकिन अन्य कारणों को भी देखा जाना चाहिए। बिंदु में मामला: उपरोक्त विश्लेषण में, अगर कंपनी एबीसी एक कमोडिटी प्रोड्यूसर है और कंपनी एक्सवाईजेड एक विनियमित उपयोगिता है, तो बाद में अधिक से अधिक लाभांश स्थिरता का दावा किया जा सकता है, भले ही पूर्व एक कम पूर्ण भुगतान अनुपात प्रदर्शित करता है।

संक्षेप में, कोई एकल संख्या नहीं है जो एक आदर्श भुगतान अनुपात को परिभाषित करती है क्योंकि पर्याप्तता काफी हद तक उस क्षेत्र पर निर्भर करती है जिसमें किसी कंपनी का संचालन होता है। उपयोगिताओं, पाइपलाइनों और दूरसंचार जैसे रक्षात्मक उद्योगों में कंपनियां स्थिर आय और नकदी प्रवाह को बढ़ावा देती हैं जो लंबी दौड़ में उच्च भुगतान का समर्थन करने में सक्षम हैं।

दूसरी ओर, चक्रीय उद्योगों में कंपनियां आमतौर पर कम विश्वसनीय भुगतान करती हैं, क्योंकि उनका लाभ व्यापक आर्थिक उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील होता है। आर्थिक कठिनाई के समय में, लोग नई कारों, मनोरंजन और लक्जरी वस्तुओं पर अपनी आय कम खर्च करते हैं। नतीजतन, इन क्षेत्रों में कंपनियों को आय की चोटियों और घाटियों का अनुभव होता है जो आर्थिक चक्रों के अनुरूप होते हैं।

भुगतान अनुपात सूत्र है:

1:27

कुछ कंपनियां शेयरधारकों को अपनी सारी कमाई का भुगतान करती हैं, जबकि अन्य केवल एक हिस्से को छोड़ देते हैं और शेष परिसंपत्तियों को अपने व्यवसायों में वापस भेज देते हैं। प्रतिधारित आय के माप को अवधारण अनुपात के रूप में जाना जाता है। अवधारण अनुपात जितना अधिक होगा, पेआउट अनुपात उतना ही कम होगा। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी $ 100,000 की शुद्ध आय की रिपोर्ट करती है और लाभांश में $ 25,000 जारी करती है, तो भुगतान अनुपात $ 25,000 / $ 100,000 = 25% होगा। इसका तात्पर्य यह है कि कंपनी 75% प्रतिधारण अनुपात का दावा करती है, जिसका अर्थ है कि वह अपनी आय के शेष 75,000 डॉलर को अपने वित्तीय वक्तव्यों में इस अवधि के लिए रिकॉर्ड रखती है जैसे कि आय बरकरार रहती है, जो अगले वर्ष कंपनी की बैलेंस शीट के इक्विटी सेक्शन में दिखाई देती है।

सामान्यतया, लाभांश भुगतान के सर्वोत्तम दीर्घकालिक रिकॉर्ड वाली कंपनियों में कई वर्षों में स्थिर भुगतान अनुपात होता है। लेकिन 100% से अधिक का भुगतान अनुपात बताता है कि एक कंपनी अपनी कमाई के समर्थन की तुलना में लाभांश में अधिक भुगतान कर रही है और स्थिरता के लिए चिंता का कारण हो सकती है।

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

पेआउट अनुपात आपको क्या बताता है?

पेआउट अनुपात एक प्रमुख वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी के लाभांश भुगतान कार्यक्रम की स्थिरता को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यह किसी कंपनी की कुल शुद्ध आय के सापेक्ष शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांश की राशि है। आमतौर पर, भुगतान अनुपात जितना अधिक होता है, खासकर अगर यह 100% से अधिक है, तो इसकी स्थिरता अधिक है। इसके विपरीत, एक कम भुगतान अनुपात यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपनी कमाई के थोक का विस्तार परिचालन में पुनर्निवेश कर रही है। ऐतिहासिक रूप से, लाभांश भुगतान के सर्वोत्तम दीर्घकालिक रिकॉर्ड वाली कंपनियों में कई वर्षों में स्थिर भुगतान अनुपात होता है।

पेआउट अनुपात कितनी है?

पेआउट अनुपात एक आय का अनुपात दिखाता है जो कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में भुगतान करती है, कंपनी की कुल कमाई के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती है। गणना कुल आय से उत्पन्न कुल लाभांश को विभाजित करके निकाली गई है। इसे व्यक्त करने का एक और तरीका यह है कि प्रति शेयर ( डीपीएस ) के भुगतान किए जा रहे लाभांश की गणना करें और इसे प्रति शेयर आय ( ईपीएस ) आंकड़े से विभाजित करें ।

क्या कोई आदर्श भुगतान अनुपात है?

कोई एकल संख्या नहीं है जो एक आदर्श भुगतान अनुपात को परिभाषित करती है क्योंकि पर्याप्तता काफी हद तक उस क्षेत्र पर निर्भर करती है जिसमें किसी कंपनी का संचालन होता है। रक्षात्मक उद्योगों में कंपनियां स्थिर आय और नकदी प्रवाह को बढ़ावा देती हैं, जो लंबी दौड़ में उच्च भुगतान का समर्थन करने में सक्षम हैं, जबकि चक्रीय उद्योगों में कंपनियां आमतौर पर कम विश्वसनीय भुगतान करती हैं, क्योंकि उनका लाभ व्यापक आर्थिक उतार-चढ़ाव के लिए कमजोर है।