पोर्टफोलियो वजन
पोर्टफोलियो वजन क्या है?
पोर्टफोलियो वजन एक निवेश पोर्टफोलियो का प्रतिशत है जिसमें एक विशेष होल्डिंग या प्रकार का होल्डिंग शामिल होता है। किसी परिसंपत्ति के वजन को निर्धारित करने का सबसे बुनियादी तरीका पोर्टफोलियो के कुल डॉलर मूल्य द्वारा सुरक्षा के डॉलर के मूल्य को विभाजित करना है।
बेशक, यदि पोर्टफोलियो में स्टॉक या स्टॉक फंड शामिल हैं, तो परिसंपत्तियों की कीमत और बाजारों के आंदोलन के साथ पूरे पोर्टफोलियो के मूल्य के रूप में नंबर लगातार बदलते रहते हैं।
फिर भी, सक्रिय निवेशक और पेशेवर मनी मैनेजर अपने पोर्टफोलियो में वजन पर कड़ी नजर रखते हैं और समय-समय पर उन्हें समायोजित करते हैं।
पोर्टफोलियो वजन को समझना
एक पोर्टफोलियो वजन को ध्यान में रखकर बनाया जाता है। व्यापक स्तर पर, पोर्टफोलियो को 40% ब्लू-चिप स्टॉक, 40% बॉन्ड और 20% ग्रोथ स्टॉक के साथ भारित किया जा सकता है। उस ग्रोथ स्टॉक्स श्रेणी में, निवेशक उभरते बाजार फंडों में डब करना चाहता है, लेकिन पूरे पाई का 10% से अधिक नहीं।
चाबी छीन लेना
- एक पोर्टफोलियो वजन को ध्यान में रखकर बनाया जाता है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो 40% ब्लू-चिप स्टॉक, 40% बॉन्ड और 20% आक्रामक विकास स्टॉक से बना हो सकता है।
- कीमतें लगातार बदलती रहती हैं, इसलिए शेष राशि की अक्सर समीक्षा की जानी चाहिए।
- एक निवेशक एक शेयर बेच सकता है जो कि प्राप्त हुआ है और पोर्टफोलियो को उसके सही संतुलन में वापस लाने के लिए आय को पुनर्निमित करता है।
एक निवेशक एक पोर्टफोलियो में संपत्ति, क्षेत्र, या संपत्ति प्रकार के सापेक्ष वजन पर नजर रखता है। उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो को 50% स्टॉक और 50% बॉन्ड से बनाया गया था। फिर एक या दो स्टॉक कीमत में चढ़ते हैं, जिसके परिणामस्वरूप 70% से 30% मिश्रण होता है। निवेशक उन उच्च प्रदर्शन वाले शेयर शेयरों में से कुछ को बेच सकता है, कुछ लाभ में ताला लगा सकता है और पोर्टफोलियो का शेष राशि 50-50 में वापस कर सकता है।
वजन की गणना करने के लिए अन्य दृष्टिकोण
जैसा कि कहा गया है, किसी व्यक्ति की संपत्ति के वजन को निर्धारित करने का सबसे सरल तरीका पोर्टफोलियो के कुल डॉलर मूल्य द्वारा सुरक्षा के डॉलर मूल्य को विभाजित करना है।
एक अन्य दृष्टिकोण किसी दिए गए सुरक्षा की इकाइयों की संख्या को पोर्टफोलियो में रखे गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करना है।
पहला दृष्टिकोण संभवतः आपको अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न परिसंपत्तियों के वजन की एक और अधिक सटीक तस्वीर देगा, जब तक कि आप प्रति शेयर उनके मूल्यों में एक भयानक समानता वाली संपत्ति नहीं चुनते।
पोर्टफोलियो वज़न केवल आवश्यक प्रतिभूतियों पर लागू नहीं होते हैं। निवेशक सेक्टर, भौगोलिक क्षेत्र, इंडेक्स एक्सपोज़र, शॉर्ट और लॉन्ग पोज़िशन, सुरक्षा के प्रकार, जैसे बांड या स्मॉल-कैप टेक्नोलॉजी या किसी अन्य कारक के संदर्भ में अपने पोर्टफोलियो के वजन की गणना कर सकते हैं।
अनिवार्य रूप से, पोर्टफोलियो वजन का निर्माण करने के लिए उपयोग की जाने वाली विशेष निवेश रणनीति के आधार पर निर्धारित किया जाना चाहिए ।
बाजार मूल्यों से संबंधित पोर्टफोलियो भार तरल हैं क्योंकि बाजार मूल्य लगातार बदलते रहते हैं। विचाराधीन प्रतिभूतियों के सापेक्ष बराबर भार को बनाए रखने के लिए समान भारित विभागों को अक्सर पुनर्वित्त किया जाना चाहिए।
पोर्टफोलियो वजन का उदाहरण
SPDR S & P 500 ETF एक निवेश वाहन है जो S & P 500 के प्रदर्शन को ट्रैक करता है । यह एस एंड पी 500 के कुल बाजार पूंजीकरण से विभाजित प्रत्येक स्टॉक के कुल बाजार पूंजीकरण के संबंध में सूचकांक में प्रत्येक स्टॉक के वजन को पकड़कर करता है।
एक पोर्टफोलियो संपत्ति या संपत्ति प्रकार, उद्योग क्षेत्र या किसी अन्य मापदंड द्वारा संतुलित हो सकता है। यह तुम्हारी पसंद है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि Apple Inc. S & P 500 के 3% के लिए है और Microsoft Corporation 2% बनाता है। ETF तब S & P 500 को दोहराने के लिए Apple में 3% और Microsoft में 2% बाजार पूंजीकरण के संबंध में होगा।
ये भार हमेशा परिवर्तन के अधीन होते हैं, और इस तरह के ईटीएफ के अनुसार असंतुलन होता है।
जैसा कि प्रत्येक व्यक्तिगत स्टॉक का एसएटी और पी 500 में बाजार पूंजीकरण द्वारा अपने वजन के अनुसार ईटीएफ में वजन होता है, प्रत्येक सेक्टर के संबंधित वजन भी ईटीएफ में दर्शाए जाते हैं। यदि प्रौद्योगिकी स्टॉक एस एंड पी 500 में सबसे बड़ा वजन 20% पर रखते हैं, तो प्रतिकृति ईटीएफ भी प्रौद्योगिकी में 20% रखती है।
पोर्टफोलियो वजन की गणना
किसी शेयर की स्थिति का बाजार मूल्य प्राप्त करने के लिए, बकाया शेयरों की संख्या से शेयर की कीमत को गुणा करें। यदि Apple $ 100 पर कारोबार कर रहा है, और 5.48 बिलियन शेयर बकाया हैं, तो Apple का कुल बाजार पूंजीकरण 548 बिलियन डॉलर है। यदि S & P 500 का कुल बाजार पूंजीकरण $ 18.3 ट्रिलियन है, तो S & P 500 में बाजार पूंजीकरण द्वारा Apple का वजन 3%, या $ 548 बिलियन / $ 18.3 ट्रिलियन x 100 = 3% है।
यदि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए ऐसा करते हैं, तो पोर्टफोलियो का कुल वजन 100% के बराबर होना चाहिए। लघु पदों और उधारों को नकारात्मक मूल्य माना जाता है और नकारात्मक भार उठाते हैं।