निवेश में स्थिति नौकरशाही का आकार घटाने
स्थिति आकार क्या है?
स्थिति नौकरशाही का अर्थ किसी निवेशक या व्यापारी द्वारा किसी विशेष सुरक्षा में निवेश की गई इकाइयों की संख्या से है। उचित स्थिति के आकार का निर्धारण करते समय एक निवेशक के खाते का आकार और जोखिम सहिष्णुता को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
स्थिति आकार समझना
पोजिशन साइजिंग एक विशेष पोर्टफोलियो के भीतर स्थिति के आकार या डॉलर की राशि को संदर्भित करता है जो एक निवेशक व्यापार करने जा रहा है। निवेशक स्थिति का उपयोग करने में मदद करने के लिए नौकरशाही का आकार तय करते हैं कि वे कितने यूनिट सुरक्षा खरीद सकते हैं, जो उन्हें जोखिम को नियंत्रित करने और रिटर्न को अधिकतम करने में मदद करता है।
जबकि अधिकांश आकार में निवेश की स्थिति एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, यह शब्द दिन के व्यापार और मुद्रा व्यापार ( विदेशी मुद्रा ) के साथ सबसे अधिक निकटता से जुड़ा हुआ है ।
चाबी छीन लेना
- पोजिशन साइजिंग से तात्पर्य उन इकाइयों की संख्या से है जो एक निवेशक या व्यापारी किसी विशेष सुरक्षा में निवेश करता है।
- उपयुक्त स्थिति का निर्धारण करने के लिए एक निवेशक को अपने जोखिम सहिष्णुता और खाते के आकार पर विचार करने की आवश्यकता होती है।
- जबकि स्थिति साइज़िंग हर निवेश प्रकार में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, यह शब्द दिन के व्यापारियों और मुद्रा व्यापारियों जैसे तेजी से आगे बढ़ने वाले निवेशकों के साथ सबसे अधिक निकटता से जुड़ा हुआ है।
- सही स्थिति नौकरशाही का आकार घटाने के बावजूद, निवेशक अपनी निर्दिष्ट जोखिम सीमा से अधिक खो सकते हैं यदि स्टॉक स्टॉप-लॉस ऑर्डर से नीचे गिरता है।
स्थिति आकार का उदाहरण
सही स्थिति का उपयोग करके कार्रवाई के सर्वोत्तम पाठ्यक्रम को निर्धारित करने के लिए तीन अलग-अलग कारकों का वजन शामिल है:
खाता जोखिम
इससे पहले कि कोई निवेशक किसी विशिष्ट व्यापार के लिए उपयुक्त स्थिति का उपयोग कर सकता है, उन्हें अपना खाता जोखिम निर्धारित करना चाहिए। यह आमतौर पर निवेशक की पूंजी के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। अंगूठे के नियम के रूप में, अधिकांश खुदरा निवेशक किसी एक व्यापार पर अपनी निवेश पूंजी का 2% से अधिक का जोखिम नहीं उठाते हैं; फंड मैनेजर आमतौर पर इस राशि से कम जोखिम रखते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेशक के पास $ 25,000 का खाता है और अपना अधिकतम खाता जोखिम 2% पर सेट करने का निर्णय करता है, तो वे $ 500 प्रति ट्रेड (2% x $ 25,000) से अधिक का जोखिम नहीं उठा सकते हैं। यहां तक कि अगर निवेशक लगातार 10 ट्रेडों को खो देता है, तो वे अपनी निवेश पूंजी का केवल 20% खो देते हैं।
ट्रेड रिस्क
निवेशक को यह निर्धारित करना चाहिए कि विशिष्ट व्यापार के लिए अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर को कहां रखा जाए । यदि निवेशक स्टॉक का व्यापार कर रहा है, तो व्यापार में जोखिम, डॉलर में, इच्छित प्रविष्टि मूल्य और स्टॉप-लॉस मूल्य के बीच की दूरी है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक $ 160 पर Apple इंक खरीदने का इरादा रखता है और $ 140 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर करता है, तो व्यापार जोखिम $ 20 प्रति शेयर है।
उचित स्थिति का आकार
निवेशक अब जानता है कि वे प्रति ट्रेड $ 500 का जोखिम उठा सकते हैं और प्रति शेयर $ 20 का जोखिम उठा रहे हैं। इस जानकारी से सही स्थिति के आकार का पता लगाने के लिए, निवेशक को खाता जोखिम, जो कि $ 500 है, को व्यापार जोखिम से विभाजित करना होगा, जो कि $ 20 है। इसका मतलब है कि 25 शेयर खरीदे जा सकते हैं ($ 500 / $ 20)।
स्थिति आकार और गैप जोखिम
निवेशकों को पता है कि भले ही वे सही स्थिति आकार का उपयोग करें, वे अपने निर्दिष्ट खाते जोखिम सीमा से अधिक खो सकते हैं हो सकता है अगर एक शेयर अंतराल उनके रोकने के नुकसान के क्रम में नीचे।
यदि बढ़ी हुई अस्थिरता की उम्मीद की जाती है, जैसे कि कंपनी की कमाई की घोषणाओं से पहले, निवेशक अंतर जोखिम को कम करने के लिए अपनी स्थिति के आकार को आधा करना चाहते हैं।