पूर्ववर्ती लेन-देन विश्लेषण
मिसाल लेन-देन विश्लेषण क्या है?
मिसाल लेन-देन विश्लेषण एक मूल्यांकन पद्धति है जिसमें अतीत में समान कंपनियों के लिए भुगतान की गई कीमत को कंपनी के मूल्य का एक संकेतक माना जाता है। मिसाल लेन-देन विश्लेषण एक अनुमान बनाता है कि अधिग्रहण के मामले में स्टॉक की हिस्सेदारी क्या होगी।
चाबी छीन लेना
- पूर्ववर्ती कर्षण विश्लेषण किसी कंपनी के मूल्यांकन को निर्धारित करने में मदद करने के लिए किसी कंपनी के पिछले प्रदर्शन परिणामों का उपयोग करता है।
- इस तरह का विश्लेषण मुश्किल है क्योंकि पिछले मूल्यांकन के समय या मौजूदा प्रदर्शन अवधि के दौरान बाजार की स्थितियों को लागू करना कठिन है।
- किसी कंपनी की बेस लाइन वैल्यूएशन पर विचार करने के लिए प्रीसेंट ट्रैक्शन एनालिसिस एक अच्छा टूल है, लेकिन अधिक जटिल विश्लेषण द्वारा इसे आगे बढ़ाने की जरूरत है।
कैसे मिसाल है ट्रांजेक्शन एनालिसिस
मिसाल लेनदेन विश्लेषण के एक उचित अनुमान बनाने के लिए सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी पर निर्भर करता है गुणकों या प्रीमियम है कि दूसरों को एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के लिए भुगतान किया। विश्लेषण उन निवेशकों के प्रकार को देखता है जिन्होंने अतीत में समान परिस्थितियों में समान कंपनियों को खरीदा है और यह जांच करते हैं कि अधिग्रहण करने वाली कंपनियां जल्द ही एक और अधिग्रहण करने की संभावना रखती हैं या नहीं।
पूर्ववर्ती लेनदेन विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक लेनदेन की पहचान करना है जो सबसे अधिक प्रासंगिक हैं। सबसे पहले, कंपनियों को समान वित्तीय विशेषताओं और एक ही उद्योग में होने के आधार पर चुना जाना चाहिए। दूसरा, लेनदेन का आकार उस लक्ष्य के आकार के समान होना चाहिए जो लक्ष्य कंपनी के लिए माना जा रहा है। तीसरा, लेनदेन का प्रकार और खरीदार की विशेषताएं समान होनी चाहिए। हाल ही में हुए लेन-देन को विश्लेषण के लिए उपयोगिता की दृष्टि से अधिक मूल्यवान माना जाता है।
पूर्ववर्ती कर्षण विश्लेषण को “M & A comps ” के रूप में भी जाना जाता है ।
पूर्ववर्ती लेनदेन विश्लेषण के डेटा स्रोतों में प्रतिभूति डेटा निगम शामिल है, जो विलय और अधिग्रहण डेटा का भंडार है । व्यापार प्रकाशन, शोध रिपोर्ट और वार्षिक फाइलिंग भी डेटा के अच्छे स्रोत हैं।
पूर्ववर्ती लेन-देन विश्लेषण के लाभ और नुकसान
हालांकि इस प्रकार के विश्लेषण से सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी का उपयोग करने से लाभ होता है, लेकिन लेनदेन से संबंधित जानकारी की मात्रा और गुणवत्ता कभी-कभी सीमित हो सकती है। इससे ड्राइंग निष्कर्ष मुश्किल हो सकता है। मौजूदा बाजार की तुलना में पिछले लेनदेन के दौरान बाजार की स्थितियों में अंतर के लिए खाते में लाने की कोशिश करते समय इस कठिनाई को जटिल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, प्रतिस्पर्धियों की संख्या में परिवर्तन हो सकता है या पिछला बाजार व्यापार चक्र के एक अलग हिस्से में हो सकता है ।
जबकि प्रत्येक लेन-देन अलग है, और इस तरह प्रत्यक्ष तुलना मुश्किल हो जाती है, मिसाल लेन-देन विश्लेषण एक विशेष संपत्ति के लिए बाजार की मांग का एक सामान्य मूल्यांकन और परिसंपत्ति का अनुमानित मूल्यांकन प्रदान करने में मदद करता है। इसके बावजूद, इस निश्चित प्रकार का मूल्यांकन सामान्यीकरण से अधिक है क्योंकि खाते में लेने के लिए बहुत सारी क्षमताएं हैं जैसे कि प्रतियोगी आकार या लाभ, बाजार की मांग, व्यापार चक्र, और अधिक जटिल विचार जैसे आयात / निर्यात कंपनियों और gololitical के लिए विनिमय दर। कंपनियों पर प्रभाव जैसे कि मात्रात्मक सहजता उपायों या प्रोडक्शंस कैप से प्रभावित।