निजी खरीद

एक निजी खरीद क्या है

निजी खरीद एक निवेश को संदर्भित करती है जिसमें एक व्यक्तिगत या संस्थागत निवेशक एक निजी तौर पर आयोजित फर्म में शेयर खरीदता है । निवेशक कंपनी के सभी शेयर खरीद सकता है, या उनमें से सिर्फ एक हिस्सा खरीद सकता है। तथ्य यह है कि एक निजी खरीद में पूंजी बाजार का उपयोग शामिल नहीं है इसका मतलब है कि एक दलाल को आमतौर पर सौदे को पूरा करने की आवश्यकता होती है।

निजी खरीद को समझना

वेंचर कैपिटल  (वीसी) फर्मों द्वारा किसी विशेष कंपनी में अपनी होल्डिंग को समायोजित करने की मांग करने वाले अक्सर निजी खरीद करेंगे। ये स्थिति आमतौर पर लंबी जोत वाली होती है। इस तथ्य को जोड़ें कि निजी बाजार तरल नहीं हैं, और सार्वजनिक एक्सचेंजों की तुलना में कम निवेश की जानकारी प्रदान करते हैं, निजी निवेशक और वीसी फर्म अक्सर अपने लाभ के लिए इसका उपयोग करने में सक्षम होते हैं।

निजी शेयरों की सीमित प्रकृति का मतलब है कि वे सार्वजनिक शेयरों की खरीद के लिए आसान नहीं हैं। लेकिन कुछ अलग तरीके हैं जिनसे एक निजी स्टॉक हासिल किया जा सकता है। चूंकि एक निजी कंपनी ने अभी तक एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश नहीं की है, इसलिए इसके शेयर आमतौर पर फर्म के संस्थापकों और शायद कुछ वीसी और निजी इक्विटी निवेशकों के पास होते हैं।

चाबी छीन लेना

• निजी खरीद उन निवेशों को संदर्भित करती है जिसमें एक व्यक्तिगत या संस्थागत निवेशक निजी रूप से आयोजित फर्म में शेयर खरीदता है।
• निजी खरीद का अधिकांश हिस्सा मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए प्रतिबंधित है।
• एसईसी द्वारा की गई राशि और किए गए खुलासों के आधार पर निजी खरीद को नियंत्रित करता है।

लेकिन प्रतिभूति और विनिमय आयोग  (एसईसी)द्वारा मान्यता प्राप्त निवेशकों को उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तिगत निवेशकों कोउद्यम निधि, निजी प्लेसमेंट और अन्य विशेष अवसरों के साथ निजी खरीद करने की अनुमति है।एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने का मतलब है कि निवेशकों ने यह दिखाने के लिए व्यक्तिगत धन और पेशेवर अनुभव का प्रदर्शन किया है कि वे इस तरह के निवेश के जोखिमों को समझते हैं।

एसईसी निजी राशि की खरीद को विनियमित करता है, जो राशि के आधार पर उन्हें वर्गीकृत करता है और एक प्रस्ताव के दौरान आवश्यक खुलासे करता है।उदाहरण के लिए, विनियमन करने वाले स्टार्टअप एक प्रसाद एक कैलेंडर वर्ष में निजी निवेशकों से $ 50 मिलियन तक उठा सकते हैं।उन्हें इस तरह के प्रसाद के लिए SEC के साथ पंजीकरण करना होगा, लेकिन उनके लिए आवश्यक खुलासे सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनियों के लिए उतने सख्त नहीं हैं।विनियमन डी प्रसाद एक वर्ष में 5 मिलियन डॉलर तक की राशि को सीमित करता है और केवल 35 गैर-पंजीकृत निवेशक ही प्रस्ताव में भाग ले सकते हैं।२

लेकिन गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक भी कभी-कभी निजी शेयर खरीद सकते हैं।विशिष्ट कंपनियों को बाहरी निवेशकों को उनमें से एक छोटी संख्या को बेचने की अनुमति है, और एसईसी के नियम यह भी कहते हैं कि कुछ प्रतिबंधित निजी शेयरों को छह महीने या एक साल की होल्डिंग अवधि के बाद सार्वजनिक रूप से फिर से बेचा जा सकता है।

क्राउडफंडिंग निजी खरीद के अवसरों के लिए एक और मौका प्रदान करता है।एसईसी ने हाल ही में क्राउडफंडिंग के आसपास अपने नियमों को शिथिल किया, निजी कंपनियों को छोटे निवेशकों के माध्यम से 12 महीने की अवधि में $ 1,070,000 जुटाने की अनुमति दी।लेकिन आयोग के पास यह भी नियम है कि उन व्यक्तियों को निवेश करने की कितनी अनुमति है: यह आय के प्रतिशत पर कठोर सीमाएँ या नेट-फ़्यूडर के लायक शुद्ध धनराशि किसी निजी कंपनी में एक वर्ष में निवेश कर सकता है।

निजी खरीद कैसे काम करती है, इसका एक उदाहरण

अधिक बार नहीं, एक निजी खरीद एक अमीर कंपनी के अधिकारियों द्वारा अपनी फर्मों में अपनी होल्डिंग बढ़ाने या समायोजित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला उपकरण है।उदाहरण के लिए, 2017 में, चीनी बाजार पर केंद्रित एक धन प्रबंधन सेवा प्रदाता, जूपाई होल्डिंग्स लिमिटेड ने घोषणा की कि उसके अध्यक्ष और सीईओ, जुपई शेयरों के लगभग 20 मिलियन शेयर खरीदेंगे।निजी लेनदेन में कंपनी के निदेशकों में से एक से यह खरीद बकाया स्टॉक का लगभग 10 प्रतिशत थी।