लाभ / हानि अनुपात का मिथक

विदेशी मुद्रा बाजार या अन्य बाजारों में व्यापार करते समय, हमें अक्सर एक सामान्य धन प्रबंधन रणनीति के बारे में बताया जाता है, जिसके लिए आवश्यक है कि औसत लाभ प्रति व्यापार औसत हानि से अधिक हो । यह मान लेना आसान है कि इस तरह की सामान्य सलाह सही होनी चाहिए। हालांकि, अगर हम लाभ और हानि के बीच के संबंध पर गहराई से विचार करते हैं, तो यह स्पष्ट है कि “पुराने,” आमतौर पर आयोजित विचारों को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

चाबी छीन लेना

• व्यापारी अक्सर लाभ / हानि अनुपात को देखते हैं – अर्थात, जीतने वाले ट्रेडों के आकार का अनुपात – सफलता और लाभप्रदता के संकेत के रूप में।
• 2-टू -1 से अधिक का लाभ / हानि अनुपात अक्सर मांगा जाता है, लेकिन यह सरल मीट्रिक थोड़ा भ्रामक हो सकता है क्योंकि कुछ ट्रेड दूसरों की तुलना में स्वाभाविक रूप से जोखिम वाले होते हैं।
• प्रति व्यापार औसत लाभ (एपीपीटी) शायद व्यापारिक कौशल का एक बेहतर उपाय है क्योंकि यह सांख्यिकीय संभावना में कारक है कि एक व्यापार लाभदायक होगा।

लाभ / हानि अनुपात

एक लाभ / हानि अनुपात प्रति व्यापार के औसत नुकसान के आकार की तुलना में औसत लाभ के आकार को संदर्भित करता है । उदाहरण के लिए, यदि आपका अनुमानित लाभ $ 900 है और किसी विशेष व्यापार के लिए आपका अनुमानित नुकसान $ 300 है, तो आपका लाभ / हानि अनुपात 3: 1 है – जो $ 300 से $ 900 विभाजित है।

कई व्यापारिक पुस्तकें और “गुरु” कम से कम 2: 1 या 3: 1 के लाभ / हानि अनुपात की वकालत करते हैं, जिसका अर्थ है कि प्रत्येक $ 200 या $ 300 के लिए आप प्रति व्यापार करते हैं, आपके संभावित नुकसान को $ 100 पर कैप किया जाना चाहिए।

पहली नज़र में, ज्यादातर लोग इस सिफारिश से सहमत होंगे। आखिरकार, क्या किसी भी संभावित नुकसान को यथासंभव छोटा नहीं रखा जाना चाहिए और किसी भी संभावित लाभ को यथासंभव बड़ा होना चाहिए? जवाब है, हमेशा नहीं। वास्तव में, सलाह का यह सामान्य टुकड़ा भ्रामक हो सकता है, और आपके ट्रेडिंग खाते को नुकसान पहुंचा सकता है ।

कम से कम 2: 1 या 3: 1 प्रति लाभ / हानि अनुपात होने की कंबल सलाह अति-सरलीकृत है क्योंकि यह विदेशी मुद्रा बाजार (या किसी अन्य बाजार) की व्यावहारिक वास्तविकताओं को ध्यान में नहीं रखता है, व्यक्ति का व्यापार शैली और प्रति व्यापार (एपीपीटी) कारक के प्रति व्यक्ति की औसत लाभप्रदता, जिसे सांख्यिकीय प्रत्याशा भी कहा जाता है।

प्रति व्यापार औसत लाभप्रदता का महत्व

व्यापार के प्रति औसत लाभप्रदता (एपीपीटी) मूल रूप से उस औसत राशि को संदर्भित करता है जिसे आप प्रति ट्रेड जीतने या खोने की उम्मीद कर सकते हैं। ज्यादातर लोग या तो अपने लाभ / हानि अनुपात को संतुलित करने या अपने व्यापारिक दृष्टिकोण की सटीकता पर ध्यान केंद्रित करते हैं कि वे इस बात से अनजान हैं कि एक बड़ी तस्वीर मौजूद है: आपका ट्रेडिंग प्रदर्शन आपके एपीपीटी पर काफी हद तक निर्भर करता है।

यह प्रति व्यापार औसत लाभप्रदता का सूत्र है:

आइए निम्नलिखित काल्पनिक परिदृश्यों के APPT का अन्वेषण करें:

परिदृश्य A:

मान लीजिए कि आपके द्वारा लगाए गए 10 ट्रेडों में से, आपको उनमें से तीन पर लाभ है और आपको सात पर नुकसान का एहसास है। आपकी जीत की संभावना 30% या 0.3 है, जबकि आपके नुकसान की संभावना 70% या 0.7 है। आपका औसत जीतने वाला व्यापार $ 600 बनाता है और आपका औसत नुकसान $ 300 है।

इस परिदृश्य में, APPT है:

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