स्वामित्व व्यापार
मालिकाना व्यापार क्या है?
मालिकाना व्यापार एक वित्तीय फर्म या वाणिज्यिक बैंक को संदर्भित करता है जो ग्राहकों की ओर से व्यापार करके कमीशन डॉलर अर्जित करने के बजाय प्रत्यक्ष बाजार लाभ के लिए निवेश करता है। “प्रोप ट्रेडिंग” के रूप में भी जाना जाता है, इस प्रकार की व्यापारिक गतिविधि तब होती है जब एक वित्तीय फर्म ग्राहक ट्रेडिंग गतिविधि के माध्यम से प्राप्त पतले-मार्जिन आयोगों के बजाय बाजार की गतिविधियों से लाभ का चयन करती है । मालिकाना व्यापार में स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, मुद्राओं या अन्य उपकरणों का व्यापार शामिल हो सकता है।
वित्तीय फर्म या वाणिज्यिक बैंक जो मालिकाना व्यापार में संलग्न हैं उनका मानना है कि उनके पास एक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है जो उन्हें एक वार्षिक रिटर्न अर्जित करने में सक्षम करेगा जो सूचकांक निवेश, बांड उपज प्रशंसा या अन्य निवेश शैलियों से अधिक है।
चाबी छीन लेना
- मालिकाना व्यापारी बाज़ार रणनीतियों का एक वर्गीकरण निष्पादित कर सकते हैं जिसमें सूचकांक मध्यस्थता, सांख्यिकीय मध्यस्थता, विलय मध्यस्थता, मौलिक विश्लेषण, अस्थिरता मध्यस्थता, तकनीकी विश्लेषण और / या वैश्विक मैक्रो ट्रेडिंग शामिल हैं।
- बाजार के विश्लेषकों का मानना है कि बड़े वित्तीय संस्थान कॉर्पोरेट स्व-हित को बढ़ावा देने वाली गतिविधियों को अस्पष्ट करने के लिए मालिकाना बनाम गैर-मालिकाना व्यापारिक संचालन पर जानबूझकर मोटे तौर पर विवरण देते हैं।
मालिकाना व्यापार कैसे काम करता है?
प्रोप्रायटरी ट्रेडिंग, जिसे “प्रोप ट्रेडिंग” के रूप में भी जाना जाता है, तब होता है जब एक वित्तीय संस्थान, ब्रोकरेज फर्म, इन्वेस्टमेंट बैंक, हेज फंड या अन्य तरलता स्रोत पर एक ट्रेडिंग डेस्क स्वयं के वित्तीय लेनदेन को संचालित करने के लिए फर्म की पूंजी और बैलेंस शीट का उपयोग करता है। ये ट्रेड आमतौर पर विभिन्न प्रकार के डेरिवेटिव या अन्य जटिल निवेश वाहनों के माध्यम से निष्पादित प्रकृति में सट्टा हैं।
मालिकाना व्यापार के लाभ
ऐसे कई लाभ हैं जो मालिकाना व्यापार एक वित्तीय संस्थान या वाणिज्यिक बैंक प्रदान करते हैं, विशेष रूप से उच्च तिमाही और वार्षिक लाभ। जब ब्रोकरेज फर्म या निवेश बैंक ग्राहकों की ओर से ट्रेड करता है, तो वह कमीशन और शुल्क के रूप में राजस्व कमाता है। यह आय निवेश की गई कुल राशि या उत्पन्न लाभ का बहुत कम प्रतिशत का प्रतिनिधित्व कर सकती है, लेकिन यह प्रक्रिया किसी संस्थान को एक निवेश से अर्जित लाभ के 100% का एहसास करने की अनुमति देती है।
दूसरा लाभ यह है कि संस्था प्रतिभूतियों की एक सूची को स्टॉक करने में सक्षम है। यह दो तरह से मदद करता है। सबसे पहले, कोई भी सट्टा सूची, संस्थान को ग्राहकों को अप्रत्याशित लाभ देने की अनुमति देता है। दूसरा, इन संस्थानों को नीचे या अवैध बाजारों के लिए तैयार करने में मदद करता है जब खुले बाजार में प्रतिभूतियों की खरीद या बिक्री करना कठिन हो जाता है।
अंतिम लाभ दूसरे लाभ के साथ जुड़ा हुआ है। मालिकाना व्यापार एक वित्तीय संस्थान को एक विशिष्ट सुरक्षा या प्रतिभूतियों के समूह पर तरलता प्रदान करके एक प्रभावशाली बाजार निर्माता बनने की अनुमति देता है।
एक मालिकाना ट्रेडिंग डेस्क का एक उदाहरण
मालिकाना व्यापार प्रभावी होने के लिए और संस्था के ग्राहकों को भी ध्यान में रखने के लिए, मालिकाना व्यापार डेस्क सामान्य रूप से अन्य व्यापारिक डेस्क से “बंद” होता है। यह डेस्क वित्तीय संस्था के राजस्व के एक हिस्से के लिए जिम्मेदार है, जो स्वायत्त रूप से कार्य करते हुए ग्राहक के काम से असंबंधित है।
हालांकि, मालिकाना ट्रेडिंग डेस्क भी बाजार निर्माताओं के रूप में कार्य कर सकते हैं, जैसा कि ऊपर उल्लिखित है। यह स्थिति तब उत्पन्न होती है जब कोई ग्राहक एकल सुरक्षा की बड़ी मात्रा में व्यापार करना चाहता है या एक अत्यधिक अवैध सुरक्षा का व्यापार करता है। चूंकि इस प्रकार के व्यापार के लिए कई खरीदार या विक्रेता नहीं हैं, इसलिए एक मालिकाना ट्रेडिंग डेस्क खरीदार या विक्रेता के रूप में कार्य करेगा, जो ग्राहक व्यापार के दूसरे पक्ष को आरंभ करेगा।