अनुक्रमित और सार्वभौमिक जीवन बीमा के विपक्ष

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा (IUL) इन दिनों अपने जीवन बीमा सुरक्षा के साथ थोड़ा निवेश कार्रवाई की तलाश करने वालों के बीच बहुत रुचि ले रहा है। IUL, जिसे इक्विटी-इंडेक्सड यूनिवर्सल लाइफ इंश्योरेंस के रूप में भी जाना जाता है, एक हाइब्रिड वाहन है।

किसी भी पूरे जीवन बीमा उत्पाद की तरह, यह मृत्यु पर भुगतान की गारंटी देता है। और, अन्य प्रकार के सार्वभौमिक जीवन बीमा की तरह, आईयूएल नकद मूल्य रखता है जो समय के साथ बढ़ता है, क्योंकि प्रीमियम का भुगतान किया जाता है।

अनुक्रमित सार्वभौमिक जीवन बीमा (IUL) क्यों चुनें?

IUL के साथ अंतर यह है कि पॉलिसीधारक पॉलिसी के नकद मूल्य के 100% शेयर बाजार सूचकांक में बाँध सकता है, जैसे कि S & P 500 या Nasdaq 100 । शेष भाग, यदि कोई हो, एक निश्चित खाते में जाता है। यदि अनुक्रमित खाता लाभ दिखाता है (आमतौर पर एक महीने के दौरान गणना की जाती है), ब्याज आय का एक प्रतिशत, जिसे “भागीदारी दर” कहा जाता है, को पॉलिसी के नकद मूल्य में जोड़ा जाता है। यदि सूचकांक मूल्य में गिरता है या स्थिर रहता है, तो बीमित का खाता बहुत कम या कुछ भी नहीं होता है।

हालाँकि यह एक सुरक्षा के समान है, IUL को निवेश की प्रतिभूतियाँ नहीं माना जाता है। रेमंड जेम्स एंड एसोसिएट्स के जॉर्डन Niefeld, CPA, CFP बताते हैं, “नकद मूल्य [वास्तव में] बाजार या एक सूचकांक में निवेश नहीं किया गया है। सूचकांक सिर्फ एक माप उपकरण है, जो नकद मूल्य खाते पर ब्याज की साख को निर्धारित करता है।” Aventura, Fla में।

किसी भी तरह के सार्वभौमिक जीवन बीमा के साथ, यह सावधानीपूर्वक महत्वपूर्ण है कि हर फर्म को ध्यान से शोध करना चाहिए कि वे यह सत्यापित कर रहे हैं कि वे सबसे अच्छी सार्वभौमिक जीवन बीमा कंपनियों में से एक हैं।

द अपसाइड

विकास

IUL बीमा का सबसे महत्वपूर्ण लाभ नकद मूल्य में स्वस्थ लाभ की संभावना है – लाभ जो कि पारंपरिक सार्वभौमिक जीवन या पूरे जीवन बीमा पॉलिसियों सहित कई अन्य प्रकार के वित्तीय उत्पादों पर संभव से काफी अधिक हो सकता है।

पॉलिसीधारकों को एक क्रेडिट फ़्लोर का लाभ भी मिलता है, आमतौर पर 0% या 1%, इसलिए मौजूदा नकदी मूल्य को खराब प्रदर्शन वाले बाजार में नुकसान से बचाया जाता है। “यदि सूचकांक एक नकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करता है, तो क्लाइंट एक नकारात्मक क्रेडिट दर में भाग नहीं लेता है,” निफेल्ड कहते हैं। दूसरे शब्दों में, खाता अपना मूल नकद मूल्य नहीं खोएगा।

कर लाभ

नकद मूल्य कर-स्थगित हो जाता है, और लाभार्थियों के लिए मृत्यु लाभ कर-मुक्त है । पॉलिसी के खिलाफ किए गए ऋण कई मामलों में कर-मुक्त भी हैं। प्रीमियम का भुगतान कर-बाद के डॉलर के साथ किया जाता है, इसलिए आंशिक और पूर्ण निकासी (भुगतान की गई प्रीमियम की राशि तक) कर-मुक्त होती है, भी।

अन्य भत्तों

विभिन्न प्रकार की सवारियों के लिए नेफेल्ड इंगित करता है जो पॉलिसी को और अधिक आकर्षक (और मूल्यवान) बनाने के लिए उपलब्ध हैं, जिसमें गारंटीकृत प्रीमियम, लंबी अवधि की देखभाल और गंभीर बीमारी के लिए मृत्यु लाभ और प्रावधान शामिल हैं ।

डाउनसाइड्स

सीमित लाभ

नकद मूल्य में वृद्धि बीमाकर्ता द्वारा सीमित होती है। बीमाकर्ता कैप के ऊपर की किसी भी चीज सहित लाभ का एक हिस्सा रखकर पैसा बनाता है। निफेल्ड बताते हैं, “उत्पाद पर निर्भर करते हुए, ब्याज दर अधिकतम 10% से 12% है।” “यदि सूचकांक कैप से अधिक प्रतिफल देता है, तो अधिकतम क्रेडिट दर कैप पर आधारित होती है।”

श्रेय दर कैप एक बेलगाम बैल बाजार में निराशाजनक साबित हो सकता है, निफेल्ड को चेतावनी देता है। उस मामले में, निवेशक का पैसा एक ऐसे खाते में बंधा होता है जो अन्य निवेशों को कम कर सकता है । इसके अलावा, बीमित व्यक्ति को कोई लाभ नहीं हो सकता है। उन्होंने कहा, ” इंडेक्स पर नकारात्मक रिटर्न की एक श्रृंखला 0% ब्याज दर जमा कर सकती है। ”

वादा, वादा

नीतियों को बेचने वाली कंपनियों द्वारा रिटर्न की संभावित दर को इसके सबसे अनुकूल प्रकाश में अनिवार्य रूप से प्रस्तुत किया गया है। बेशक, किसी भी बिक्री प्रतिनिधि द्वारा बड़े रिटर्न की गारंटी नहीं दी जाती है जो बेचने के लिए अपना लाइसेंस रखना चाहता है, लेकिन आईयूएल उत्पादों से दूर रहने वाले सलाहकारों में से कई व्यावहारिक रूप से इंगित करते हैं कि रिटर्न वास्तव में पॉलिसीधारकों की तुलना में बहुत कम हो सकता है, जो प्रत्याशित को प्रोत्साहित करते हैं। जटिल गणनाओं की समझ का अभाव भी अवास्तविक उम्मीदों में योगदान कर सकता है – पॉलिसीधारक लागतों को पूरी तरह से समझ नहीं सकते हैं जो अनिवार्य रूप से मुनाफे में खाते हैं।

जोखिम कारक

जैसा कि किसी भी उत्पाद को इक्विटी से जोड़ा जाता है, IUL 100% सुरक्षित नहीं है। IUL बीमा मानक सार्वभौमिक जीवन बीमा की तुलना में अधिक जोखिम रखता है, लेकिन परिवर्तनीय जीवन बीमा पॉलिसियों (जो वास्तव में स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं) से कम है। Niefeld कहते हैं, “अतिरिक्त ग्राहक जोखिम में उतार-चढ़ाव का श्रेय ब्याज दर के कारण है।”

इसके अलावा, प्रीमियम बढ़ सकता है। हालांकि, उन्हें स्थिर बने रहने के लिए डिज़ाइन किया गया है, “अगर मापने वाला सूचकांक प्रत्याशित दर से नीचे लगातार प्रदर्शन करता है, तो भविष्य के वर्षों में प्रीमियम बढ़ सकता है।”

करों

पॉलिसी के खिलाफ बकाया ऋण के साथ मृत्यु की स्थिति में, बकाया ऋण निधि नियमित आयकर के अधीन हो सकते हैं । पॉलिसी रद्द होने की स्थिति में, आय के रूप में लाभ कर योग्य हो जाते हैं। नुकसान कटौती योग्य नहीं हैं।

शुल्क और लागत

फीस आमतौर पर फ्रंट-लोड की जाती है और जटिल क्रेडिट दर गणना में निर्मित होती है, जो कुछ निवेशकों को भ्रमित कर सकती है। फीस बहुत अधिक हो सकती है। लागत एक बीमाकर्ता से अगले तक भिन्न होती है और बीमाधारक की आयु और स्वास्थ्य पर भी निर्भर करती है।

कुछ शुल्क शामिल हैं:

• नकद मूल्य पर लागू होने से पहले प्रीमियम व्यय का शुल्क प्रीमियम से घटाया जाता है
• प्रशासनिक खर्च- पॉलिसी के नकद मूल्य से मासिक कटौती की जाती है
• मृत्यु लागत, पूरक लाभ और सवारों को कवर करने के लिए पॉलिसी से बीमा लागत -कटौती की गई
• शुल्क और कमीशन- कुछ नीतियां खाते की स्थापना या प्रबंधन के लिए अग्रिम या वार्षिक शुल्क लेती हैं
• यदि पॉलिसी रद्द कर दी जाती है या ऋण या निकासी की जाती है, तो सरेंडर शुल्क की राशि जब्त कर ली जाती है। कुछ मामलों में, आंशिक वापसी लेने से स्थायी रूप से मृत्यु लाभ कम हो जाएगा।

पॉलिसी रद्द करने या सरेंडर करने पर अधिक लागत लग सकती है। उस मामले में, “नकद-आत्मसमर्पण मूल्य भुगतान किए गए संचयी प्रीमियम से कम हो सकता है,” निफेल्ड कहते हैं।

तल – रेखा

समर्थकों के लिए, एक IUL नीति दोनों दुनिया में सबसे अच्छी है। एक मृत्यु लाभ के साथ, पॉलिसीधारकों को बाजार में कोई प्रत्यक्ष निवेश नहीं होने के साथ एक निश्चित अनुबंध मिलता है । वे सभी (या बहुत) शेयर बाजार के उछाल का लाभ उठाते हैं और बस्ट के दर्द से सुरक्षित होते हैं । 

गुप्तचरों ने चेतावनी दी कि IULs महंगी हो सकती हैं, जिसमें छिपी हुई फीस और लागत का असंख्य है। इसके अलावा, वे जटिल, उन्नत वित्तीय उत्पाद हैं जिन्हें बीमाधारक की ओर से गहरी समझ की आवश्यकता होती है।

फिर भी, अनुभवहीन के लिए एक IUL नीति एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है, क्योंकि निवेश के लिए कोई वास्तविक विकल्प नहीं हैं। फर्श और कैप के कारण, आईयूएल “एक इक्विटी उत्पाद की तुलना में एक निश्चित आय वाले उत्पाद के अधिक करीब है,” निफेल्ड कहते हैं। आदर्श ग्राहक “एक ऐसा व्यक्ति है जो जीवन बीमा चाहता है / चाहता है, जिसके पास एक परिवर्तनीय उत्पाद के लिए जोखिम सहिष्णुता नहीं है, [लेकिन] कुछ जोखिम लेना होगा [क्रम में] वापसी की निश्चित दर से अधिक एक साख दर प्राप्त करने के लिए।”