रेगुलेशन आर

विनियमन आर क्या है?

विनियमन आर बैंकों की ब्रोकर स्थिति से छूट प्रदान करता है जैसा कि 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 3 द्वारा निर्देशित है।अधिनियम की धारा 3 में 1999 के ग्राम-लेच-ब्लीली अधिनियम द्वारा संशोधन किया गया था और मुख्य रूप से ब्रोकर-डीलरों और ब्रोकर लेनदेन के लिए नियमों पर केंद्रित है।

विनियमन आर समझाया

विनियमन आर बैंकों को कुछ ब्रोकरेज सेवाएं प्रदान करने के लिए अपवाद प्रदान करता है जैसा कि 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 3 द्वारा परिभाषित किया गया है। विनियमन आर बैंकों को उनकी परिचालन गतिविधियों के लिए बैंक स्थिति के तहत व्यापक अक्षांश प्रदान करता है, जिससे उन्हें ब्रोकर के रूप में पंजीकरण के बिना कुछ ब्रोकरेज लेनदेन प्रदान करने की अनुमति मिलती है। विक्रेता।

1999 में, 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 3 को ग्राम-लीच-ब्लीली अधिनियम (GLBA) से शुरू किए गए प्रावधानों को शामिल करने के लिए संशोधित किया गया था।  यह अधिनियम वित्तीय बाजारों के आधुनिकीकरण और विस्तार के लिए जाना जाता था। GLBA से अधिकांश ध्यान प्रसाद का विस्तार करने पर था, जो एक एकल वित्तीय सेवा फर्म प्रदान करने में सक्षम थी।

जीएलबीए के 1999 के प्रावधानों ने वित्तीय कंपनियों को सेवाओं की व्यापक श्रेणी प्रदान करने की अनुमति दी। इसने वित्तीय कंपनियों को ग्राहकों के लिए सेवाओं के विस्तार में विलय के लिए अधिक स्वतंत्र रूप से भागीदार बनाने की अनुमति दी। 1999 से पहले, वित्तीय सेवा कंपनियों को मुख्य रूप से अपने उत्पादों को एक ही सेवा की पेशकश के आसपास केंद्रित करने के लिए प्रतिबंधित किया गया था।

बैंकों के लिए अपवाद

2007 में, फेडरल रिजर्व और सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमिशन ने बैंकों के लिए विनियमन आर। विनियमन आर की रूपरेखा पर अंतिम विवरण जारी किया, जो 1934 के संशोधित प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में ब्रोकर-डीलर पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट चाहते हैं। इसमें शामिल अपवाद शामिल हैं। 1934 के प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम में और छूट के लिए कुछ अतिरिक्त मानदंड भी जोड़ता है। कुल मिलाकर, बैंक ब्रोकर-डीलर पंजीकरण से छूट प्राप्त कर सकते हैं जब प्रतिभूति लेनदेन बैंक के विश्वास और प्रत्ययी, संरक्षक और जमा स्वीप कार्यों का हिस्सा होते हैं। छूट विदेशी प्रतिभूतियों के लेनदेन, और गैर-प्रतिभूति प्रतिभूतियों को एक एजेंसी की क्षमता में लेन-देन से संबंधित कर सकती है। आमतौर पर, हालांकि, बैंकों को ब्रोकरेज सेवाओं की पेशकश करने के लिए तीसरे पक्ष के साथ साझेदारी करनी चाहिए। इस प्रकार, निर्दिष्ट छूट के बाहर आने वाले बैंकों की गतिविधियों को लेन-देन के लिए उनके भागीदार पंजीकृत ब्रोकर-डीलर को भेजा जाना चाहिए।

कुछ मामलों में, बैंक बाज़ार नियमों और विनियमों का पालन करने के लिए एक सहायक के रूप में ब्रोकर-डीलर का अधिग्रहण कर सकते हैं।मेरिल लिंच का बैंक ऑफ अमेरिका में विलय एक उदाहरण देता है।मेरिल लिंच को 2009 में बैंक ऑफ अमेरिका द्वारा अधिग्रहित किया गया था।  मेरिल लिंच ब्रोकरेज सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है और बैंक ऑफ अमेरिका के लिए प्राथमिक ब्रोकर-डीलर पार्टनर के रूप में कार्य करता है। बैंक ऑफ़ अमेरिका के ग्राहकों को मेरिल एज प्लेटफॉर्म के माध्यम से वित्तीय सलाह, पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज लेनदेन और डिस्काउंट ब्रोकरेज लेनदेन के लिए मेरिल लिंच को संदर्भित किया जाता है। यह साझेदारी 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 3 और विनियमन आर के अनुपालन का समर्थन करती है।