रियल एस्टेट निवेश समूह (REIG)
एक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ग्रुप (REIG) क्या है?
एक रियल एस्टेट निवेश समूह (आरईआईजी) एक व्यवसाय को संदर्भित करता है जो अचल संपत्ति में निवेश पर अपने प्रयासों और पूंजी के बहुमत को केंद्रित करता है। मुनाफे की तलाश में, रियल एस्टेट निवेश समूह खरीदने, पुनर्निमाण, बिक्री या वित्त गुण चुन सकते हैं। रियल एस्टेट निवेश समूह आमतौर पर एक बहु-इकाई संपत्ति खरीदते हैं और संपत्ति के प्रशासन और रखरखाव की जिम्मेदारी लेते हुए निवेशकों को इकाइयां बेचते हैं।
आमतौर पर, रियल एस्टेट निवेश समूह या तो चुनाव नहीं करते हैं, या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) होने के लिए योग्य नहीं हैं ।
चाबी छीन लेना
- एक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ग्रुप (REIG) कई साझेदारों के साथ कोई भी इकाई हो सकता है जो रियल एस्टेट पर अपने व्यवसाय के अधिकांश हिस्से को केंद्रित करता है।
- एक विशिष्ट रियल एस्टेट निवेश समूह में, एक कंपनी अपार्टमेंट ब्लॉक या कॉन्डोस का एक सेट खरीदती है या बनाती है, फिर निवेशकों को कंपनी के माध्यम से उन्हें खरीदने की अनुमति देती है, जिससे समूह में शामिल हो जाता है।
- आरईआईजीएस आरईआईटी के रूप में अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं और किसी विशिष्ट सीमा या प्रकटीकरण के अधीन नहीं हैं।
- आरईआईजी को कई तरीकों से संरचित किया जा सकता है, हालांकि अधिकांश को साझेदारी के रूप में आयोजित किया जाता है जो कि के -1 कर दस्तावेजों पर रिपोर्ट की गई आय से गुजरती हैं।
रियल एस्टेट निवेश समूहों को समझना
रियल एस्टेट निवेश समूह कई भागीदारों या निजी शेयरधारकों के शामिल हैं । पूंजी निवेश के लिए कई स्रोत होने से पूंजी का एक बड़ा पूल और अधिक व्यापक रूप से निवेश करने की अधिक क्षमता प्रदान करता है।
रियल एस्टेट निवेश समूह अपने व्यवसाय के अधिकांश हिस्से को रियल एस्टेट पर केंद्रित करते हैं, लेकिन वे किसी भी विशिष्ट अचल संपत्ति इकाई की स्थिति के अधीन नहीं हैं या किसी भी विशिष्ट प्रकार के संचालन के लिए निहारना नहीं है। जैसे, उनके पास अपने व्यवसाय को कई तरीकों से तैयार करने के लिए लचीलेपन का एक बड़ा सौदा है, और उनके पास अचल संपत्ति निवेश को वांछित बनाने के लिए लचीलापन है। इसके अलावा, अचल संपत्ति निवेश समूह किराये की आय के एक हिस्से के लिए संपत्ति वित्तपोषण, फ्लिप संपत्तियां, ग्राहकों को पट्टे पर देने की संपत्ति या संपत्ति प्रबंधन कंपनियों की पेशकश कर सकते हैं या ओवररचिंग नियंत्रण बनाए रखते हुए संपत्ति की इकाइयां बेच सकते हैं। सामान्य तौर पर, गतिविधियों में कोई विशिष्ट सीमाएं नहीं होती हैं, जिसमें एक रियल एस्टेट निवेश समूह शामिल हो सकता है। कई आरईआईजी खुद को इस तरह से बाजार में लाएंगे कि निवेशकों के लिए उन्हें पहचानना आसान हो जाए।
आरईआईजी का लक्ष्य रियल एस्टेट होल्डिंग्स में किए गए निवेश से मासिक नकदी प्रवाह प्रदान करना है।
REIG निवेश
निवेश रियल एस्टेट अपनी बहुआयामी रिटर्न क्षमता के कारण एक आकर्षक निवेश हो सकता है। रियल एस्टेट निवेश समूह, रियल एस्टेट निवेश का एक पोर्टफोलियो बनाकर रियल एस्टेट निवेश के अवसरों की भीड़ का लाभ लेना चाहते हैं।
सामान्य तौर पर, कई तरह के रियल एस्टेट निवेश समूह रिटर्न का उत्पादन करते हैं। आरईआईजी अपार्टमेंट इमारतों, किराये के घरों, वाणिज्यिक भवनों या वाणिज्यिक इकाइयों में निवेश करना चुन सकता है। यह बंधक ऋण, किराये की संपत्तियों या संपत्ति प्रबंधन शुल्क से आय अर्जित कर सकता है। आरईआईजी अक्सर उच्च-निवल मूल्य वाले निवेशकों से अपील करते हैं जो सीधे अचल संपत्ति में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन पूर्ण संपत्ति प्रबंधन जिम्मेदारियों को ग्रहण करना नहीं चाहते हैं। आरईआईजी उन निवेशकों को भी आकर्षित करते हैं जो अकेले किराये की संपत्तियों का प्रबंधन करते हैं या जो फ़्लिपिंग हाउस में हैं। आरईआईजी एक ऐसे व्यक्ति को एक ऑपरेटिंग कंपनी के माध्यम से एक या अधिक संपत्ति खरीदने की अनुमति देता है। ऑपरेटिंग कंपनी सामूहिक रूप से सभी इकाइयों का प्रबंधन करती है और उनकी मार्केटिंग का ध्यान रखती है। बदले में, ऑपरेटिंग कंपनी मासिक किराए का एक प्रतिशत लेती है।
कुल मिलाकर, आरईआईजी के लिए सबसे बड़े लाभों में से एक वे पूंजीगत पूंजी है जो वे एक बहु-साझेदारी संरचना या एक कॉर्पोरेट इक्विटी यूनिट-आधारित पूंजी संरचना से प्राप्त करते हैं। REIG के साझेदारों को आम तौर पर अन्य रियल एस्टेट निवेश अवसरों की तुलना में प्रारंभिक निवेश के रूप में अधिक नकदी डालनी चाहिए; हालाँकि, वे आम तौर पर अधिक रिटर्न देखते हैं।
REIG संरचना
रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ग्रुप और रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ग्रुप एक दूसरे के लिए इस्तेमाल होने वाले शब्द हैं; हालाँकि, वे अलग-अलग अर्थ निकालते हैं। एक रियल एस्टेट निवेश समूह एक व्यवसाय है जो वित्तीय विवरण बनाता है और लागू कर कानूनों का पालन करता है। दूसरी ओर, REIG, किसी भी इकाई संरचना को लेने के लिए चुन सकते हैं, जिसमें दो सबसे आम साझेदारियां और निगम हैं।
साझेदारी
एक साझेदारी दो या दो से अधिक लोगों के स्वामित्व वाला व्यवसाय है, जो लाभ, हानि और ऋण में हिस्सेदारी करते हैं। साझेदार अपने निवेश के अनुपात में व्यवसाय में हिस्सेदारी लेते हैं। अमेरिकी कर कोड के तहत, भागीदारी पर कर नहीं लगाया जाता है। बल्कि, पार्टनरशिप अपनी सभी आय को साझेदारों के पास पहुंचाती है और इस आय को K-1 पर रिपोर्ट करती है। K-1 प्राप्त करने वाले साझेदारों को व्यक्तिगत रूप से अपनी भागीदारी आय को फॉर्म 1040 पर दर्ज करना होगा यदि वे एक व्यक्ति हैं या यदि वे निगम हैं तो फॉर्म 1120 पर।
साझेदारी की संरचना के आधार पर, भागीदारों को व्यवसाय के प्रबंधन में भागीदारी हो सकती है या नहीं हो सकती है। साझेदारी समझौते व्यवसाय के पूर्ण प्रावधानों का विस्तार करते हैं, जिसमें न्यूनतम निवेश, शुल्क, वितरण, साझेदार मतदान, और बहुत कुछ शामिल हैं। कुछ साझेदारी निवेश निर्णयों के लिए एक अधिक सहयोगी सदस्य संरचित मंच का आनंद लेते हैं, जबकि अन्य व्यवसाय के मुख्य प्रबंधन को कुछ अधिकारियों को छोड़ देते हैं। आमतौर पर, साझेदारी प्रबंधन टीम स्रोतों और साझेदारी समझौते के अनुसार भागीदार पूंजी निवेश करने से पहले सौदों की पहचान करती है।
कुछ रियल एस्टेट निवेश भागीदारी $ 5,000 से $ 50,000 के निवेश को स्वीकार करते हैं। यह एक इकाई खरीदने के लिए पर्याप्त नहीं है, लेकिन साझेदारी कई निवेशकों से धन साझा करने और सह-स्वामित्व वाली संपत्ति के लिए पूल करेगी
निगम
निगम, सार्वजनिक या निजी बनाना, किसी भी व्यवसाय के लिए एक विकल्प है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और बाजार एक्सचेंज सार्वजनिक निगमों पर शासन करते हैं, जबकि एसईसी विनियमन डी निजी निगमों को नियंत्रित करता है। सार्वजनिक कंपनियों को नियमित, त्रैमासिक, पारदर्शी वित्तीय विवरण रिपोर्टिंग प्रदान करनी चाहिए। इसके अलावा, एकमात्र मालिक के अलावा किसी भी इकाई को एक निगम के रूप में कर लगाने का चुनाव किया जा सकता है यदि वे आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।
एक व्यवसाय को शामिल करने से एक कंपनी को व्यापार के इक्विटी शेयर बेचने की अनुमति मिलती है। इक्विटी शेयरों में कंपनी की कुल इक्विटी का एक हिस्सा होता है। सार्वजनिक इक्विटी शेयर उनके सार्वजनिक ट्रेडिंग मूल्य के आधार पर मूल्य में भिन्न होते हैं; वैकल्पिक रूप से, निजी शेयरों को निजी तौर पर महत्व दिया जाता है।
एक कार्यकारी प्रबंधन टीम निगमों का प्रबंधन करती है। हालांकि, शेयरों को विभिन्न मतदान अधिकारों के साथ संरचित किया जा सकता है, जो इक्विटी निवेशकों को कंपनी के समग्र प्रबंधन में कुछ कहते हैं।
जन-सहयोग
ऑनलाइन रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म को एक प्रकार के रियल एस्टेट निवेश समूह के रूप में जाना जा सकता है। इन प्लेटफ़ॉर्मों को साझेदारी के रूप में संरचित किया गया है और K-1 पर रिपोर्टिंग के साथ भागीदारों को निवेश करने के लिए सभी आय के माध्यम से पास किया जाता है।
रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफार्मों के उद्भव से मान्यता प्राप्त और गैर-मान्यता प्राप्त दोनों निवेशकों के लिए रियल एस्टेट में निवेश करना आसान हो जाता है। फंडरेज़ एक लोकप्रिय रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफ़ॉर्म का एक उदाहरण है जो निवेशकों को ऋण पूंजी वित्तपोषण में निवेश करने या रियल एस्टेट संपत्तियों में कुछ इक्विटी लेने का अवसर प्रदान करता है।
आरईआईजीएस बनाम आरईआईटी
एक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) तब बनाया जाता है जब आय-उत्पादक संपत्तियों की खरीद, संचालन और बिक्री के लिए निवेशकों के पैसे का उपयोग करने के लिए एक निगम (या ट्रस्ट) का गठन किया जाता है। स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) की तरह ही, REIT को प्रमुख एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जाता है ।
REIT के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, इकाई को अपने कर योग्य मुनाफे का 90% शेयरधारकों को लाभांश के रूप में देना होगा। ऐसा करने से, आरईआईटी कॉरपोरेट आयकर का भुगतान करने से बचते हैं, जबकि एक नियमित कंपनी को इसके मुनाफे पर कर लगाया जाएगा, इस प्रकार रिटर्न में खाने से यह अपने शेयरधारकों को वितरित कर सकता है। आरईआईटी अत्यधिक तरल हैं क्योंकि वे एक्सचेंज-ट्रेडेड हैं। दूसरे शब्दों में, आपको अपने निवेश को भुनाने में मदद करने के लिए एक रियाल्टार और एक शीर्षक हस्तांतरण की आवश्यकता नहीं होगी। व्यवहार में, आरईआईटी एक अचल संपत्ति निवेश समूह का एक अधिक औपचारिक संस्करण है।
यह आरईआईटी अधिक उच्च-विनियमित है और इसमें आरआईआईजी की तुलना में अधिक विशिष्ट व्यवसाय और संचालन संरचना है।