दिनांक रीसेट करें
एक रीसेट तिथि क्या है?
एक रीसेट तिथि उस समय की बात है जब एक समायोज्य दर बंधक (ARM) पर प्रारंभिक निश्चित ब्याज दर एक समायोज्य दर में बदल जाती है। यह तारीख आमतौर पर बंधक की शुरुआत की तारीख से एक से पांच साल होती है। प्रारंभिक रीसेट तिथि के बाद, ब्याज दर परिवर्तनीय हो जाती है और उधारकर्ता के क्रेडिट समझौते में स्थापित शर्तों के अनुसार बदल जाती है।
चाबी छीन लेना
- समायोज्य-दर बंधक के लिए, रीसेट की तारीख पहले दिन होगी कि बंधक एक समायोज्य (अस्थायी) बाजार दर का पालन करना शुरू करता है।
- रीसेट तिथि पर, दर एक पूर्व निर्धारित सूचकांक, प्लस एक प्रसार के अनुसार निर्धारित की जाती है। एडजस्टेबल-रेट बंधक आमतौर पर LIBOR या यूएस ट्रेजरी रेट में अनुक्रमित होते हैं।
- समायोज्य दर बंधक के लिए परिशोधन संरचनाएं आमतौर पर फिक्स्ड-रेट ऋणों के समान होती हैं – केवल परिवर्तन ब्याज दर है।
रिसेट डेट कैसेकाम करती है
कुछ एआरएम ऋणों में, ऋणदाता की ब्याज दर रीसेट होने पर रीसेट तिथि ऋण की अवधि के दौरान कई तिथियों को संदर्भित कर सकती है। एकाधिक रीसेट तिथियां उन ऋणों में हो सकती हैं जो एक निर्धारित समय पर रीसेट हो जाती हैं, आमतौर पर प्रति वर्ष एक बार, जबकि ऋण के चर दर भाग में।
एडजस्टेबल-रेट बंधक में आमतौर पर 3, 5, या 7 साल की एक निश्चित दर पर रीसेट रेट पर एक फ्लोटिंग रेट अवधि दर्ज करने से पहले होता है।
रीसेट दिनांक समायोज्य दर बंधक की एक महत्वपूर्ण विशेषता है। समायोज्य दर बंधक एक निश्चित दर और परिवर्तनीय दर उत्पाद दोनों के कुछ लाभ उधारकर्ताओं की पेशकश करते हैं। रीसेट तिथि उस समय एक परिभाषित बिंदु प्रदान करती है जब निवेशक बाजार के माहौल के साथ अपनी दरों को बदलना शुरू कर सकता है। यह एक निर्दिष्ट समय-सीमा का भी उल्लेख कर सकता है जब ऋण चर-दर अवधि में रहता है।
एआरएम पारंपरिक उधारदाताओं द्वारा पेश किए जाने वाले एक लोकप्रिय प्रकार के बंधक उत्पाद हैं। वे मानक पारंपरिक बंधक ऋणों का विकल्प हो सकते हैं जिनके लिए ऋण की अवधि के दौरान निश्चित दर की आवश्यकता होती है। आमतौर पर, निवेशक एआरएम ऋण का चयन करेंगे क्योंकि उनका मानना है कि भविष्य में दरों में गिरावट आएगी।
रीसेट तिथियाँ के प्रकार
एडजस्टेबल-रेट बंधक को लोन के पहले कुछ वर्षों में निश्चित दर ब्याज के साथ संरचित किया जाता है, उसके बाद एक परिवर्तनीय दर अवधि के साथ। ऋण के निश्चित दर वाले हिस्से में, उधारकर्ता एक मानक परिशोधन अनुसूची के साथ एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं। मूल और निश्चित दर वाले ब्याज को शामिल करने के लिए भुगतान को मानकीकृत किया जाता है।
परिवर्तनीय दर
एक बार जब कोई निवेशक रीसेट तिथि पर पहुंच जाता है, तो शेष ऋण एक परिवर्तनीय दर पर आधारित होता है। ऋण के परिवर्तनीय-दर वाले हिस्से में, एक उधारकर्ता की ब्याज दर एक निश्चित दर के बजाय पूरी तरह से अनुक्रमित दर के आधार पर ली जाएगी।
एआरएम ऋण की प्रारंभिक स्वीकृति में, हामीदार एक एआरएम मार्जिन निर्धारित करेगा कि उधारकर्ता से उनके क्रेडिट प्रोफाइल और ऋण की शर्तों के आधार पर शुल्क लिया जाएगा। एआरएम मार्जिन को उधारकर्ता की परिवर्तनीय दर ऋण ब्याज निर्धारित करने के लिए रीसेट तिथि के बाद एक अनुक्रमित दर में जोड़ा जाता है ।
परिवर्तनीय दर ऋण में, हामीदार एक अनुक्रमित दर भी निर्धारित करेगा। अनुक्रमित दर आम तौर पर बैंक की प्रमुख दर होती है, हालांकि, इसे लंदन इंटर-बैंक की पेशकश की दर (LIBOR) या अमेरिकी ट्रेजरी दर के लिए बेंचमार्क किया जा सकता है । ऋण के परिवर्तनीय-दर वाले हिस्से में, एक उधारकर्ता का ब्याज अनुक्रमित दर और उनके एआरएम मार्जिन के बराबर होता है।
एआरएम ऋण का परिवर्तनीय दर भाग ऋण की संरचना के आधार पर बदल जाएगा। कुछ ऋणों को प्रति वर्ष एक बार परिवर्तनीय दर को रीसेट करने के लिए संरचित किया जाता है, जबकि अन्य में एक खुली चर दर होती है जो किसी भी समय बाजार के साथ बदलती है। उधारदाताओं के पास परिष्कृत तकनीक है जो उन्हें निश्चित और परिवर्तनीय दर से भुगतान करने वाले एआरएम ऋण के लिए परिशोधन अनुसूची का निर्माण करने की अनुमति देता है। एक उधारकर्ता के परिशोधन शेड्यूल को ऋण की परिवर्तनीय दर के अनुसार समायोजित किया जाएगा और मासिक किस्त के भुगतान की गणना तदनुसार की जाएगी।
एआरएम ऋण उत्पाद
प्रारंभिक ऋण के पांच साल बाद 5/1 एआरएम ऋण की एक रीसेट तिथि होगी। यह ऋण पांच साल के लिए निर्धारित दर ब्याज का भुगतान करेगा और फिर बाद में निर्धारित तारीखों के साथ एक चर दर पर रीसेट करेगा।
2/28 एआरएम ऋण में प्रारंभिक ऋणों के दो साल बाद परिवर्तनीय रीसेट तिथि होगी। यह ऋण अंतर्निहित अनुक्रमित दर में परिवर्तन के आधार पर शेष 28 वर्षों में किसी भी समय होने वाली परिवर्तन दर के साथ दो-वर्षीय रीसेट तिथि पर परिवर्तनीय दर ब्याज का भुगतान करना शुरू कर देगा ।