रीसेट की परिभाषा
एक रीसेट दर क्या है?
एक रीसेट दर एक नई ब्याज दर है जो एक उधारकर्ता को एक परिवर्तनीय ब्याज दर ऋण के मूल पर भुगतान करना होगा जब एक निर्धारित रीसेट तिथि होती है। ऋणदाता ऋण की रीसेट शर्तों और उधारकर्ता के क्रेडिट समझौते में ब्याज दर की गणना पर विवरण प्रदान करेगा।
चाबी छीन लेना
- एक रीसेट दर एक परिवर्तनीय ब्याज दर ऋण के मूल पर नई ब्याज दर है जब एक निर्धारित रीसेट तिथि होती है।
- एक परिवर्तनीय दर ऋण एक ब्याज दर के साथ एक ऋण है जो समय के साथ उतार-चढ़ाव होता है क्योंकि यह एक अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक पर आधारित होता है जो समय-समय पर बदलता है।
- उधारकर्ता के क्रेडिट समझौते में, ऋणदाता ऋण की रीसेट शर्तों और ब्याज दर की गणना पर विवरण प्रदान करेगा।
कैसे एक रीसेट दर काम करता है
एक रीसेट दर सभी प्रकार के परिवर्तनीय ब्याज दर ऋणों से जुड़ी हो सकती है। एक परिवर्तनीय दर ऋण एक ब्याज दर के साथ एक ऋण है जो समय के साथ उतार-चढ़ाव होता है क्योंकि यह एक अंतर्निहित बेंचमार्क ब्याज दर या सूचकांक पर आधारित होता है जो समय-समय पर बदलता है।
जबकि अधिकांश परिवर्तनीय दर व्यक्तिगत ऋणों में एक अस्थायी दर होती है जो जब भी अंतर्निहित अनुक्रमित दर में वृद्धि या घटती है, तो कुछ प्रकार के चर दर ऋण होते हैं जो एक निर्दिष्ट ब्याज दर रीसेटिंग अनुसूची के साथ संरचित होते हैं। एक ऋणदाता ब्याज के साथ किसी भी प्रकार के परिवर्तनीय दर ऋण की संरचना कर सकता है जो एक निर्दिष्ट समय पर रहता है। उदाहरण के लिए, समायोज्य दर बंधक ऋण में एक निर्दिष्ट ब्याज दर रीसेटिंग अनुसूची है।
परिवर्तनीय ब्याज दर ऋण एक जटिल उत्पाद है; वे एक अनुक्रमित दर और ब्याज दर की गणना में एक मार्जिन दोनों को शामिल करते हैं। ऋणदाता एक निर्दिष्ट अनुक्रमित दर पर ऋण का आधार बनाते हैं, आमतौर पर प्रमुख ऋण दर, लंदन इंटरबैंक दर (LIBOR) या अमेरिकी ट्रेजरी दर की पेशकश की।
हामीदारी प्रक्रिया में, एक ऋणदाता एक परिवर्तनीय ब्याज दर क्रेडिट उत्पाद की मांग करने वाले उधारकर्ताओं को एक मार्जिन प्रदान करेगा। मार्जिन उधारकर्ता की क्रेडिट प्रोफ़ाइल पर आधारित है; कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं के लिए, मार्जिन अधिक होगा। उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं के लिए, यह अधिक होगा। उधारकर्ता पूरी तरह से अनुक्रमित दर का भुगतान करने के लिए जिम्मेदार है, जिसमें अनुक्रमित दर और मार्जिन भी शामिल है।
अधिकांश परिवर्तनीय ब्याज दर ऋणों में, जब भी अंतर्निहित अनुक्रमित दर बढ़ जाती है या घट जाती है, तो पूरी तरह से अनुक्रमित दर बदल जाएगी। अनुसूचित रीसेट तारीखों के साथ एक चर ब्याज दर ऋण में, ऋण शर्तों में विस्तृत कार्यक्रम के आधार पर दर को रीसेट किया जाएगा। परिवर्तनीय ब्याज दर ऋण को विभिन्न अनुसूचियों पर रीसेट किया जा सकता है, जिसमें मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक रीसेट तिथियां शामिल हो सकती हैं। यदि किसी ऋण की एक निर्धारित रीसेट तिथि है, तो उस तारीख को रीसेट दर पूरी तरह से अनुक्रमित दर में बदल जाएगी। बाजार दर के आधार पर एक दर बढ़ या घट सकती है। यह भी एक ही रह सकता है।
एक परिवर्तनीय ब्याज दर का एक स्पष्ट लाभ यह है कि यदि अंतर्निहित ब्याज दर या सूचकांक में गिरावट आती है, तो उधारकर्ता के ब्याज भुगतान भी गिर जाते हैं। इसके विपरीत, यदि अंतर्निहित सूचकांक बढ़ता है, तो ब्याज भुगतान बढ़ता है।
एक रीसेट दर का उदाहरण
एडजस्टेबल रेट मॉर्गेज लोन शेड्यूल रीसेट डेट का उपयोग करते हुए सबसे आम उधार उत्पादों में से एक है। ये ऋण उधारकर्ताओं को ऋण के जीवन पर निश्चित दर और परिवर्तनीय दर के हितों की पेशकश करते हैं।
उधारकर्ता आमतौर पर अपने नाम से निर्धारित रीसेट तिथि के साथ एक समायोज्य दर बंधक ऋण की पहचान कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, “5/1 एआरएम” ऋण पांच साल के लिए एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करेगा, इसके बाद एक चर दर जो प्रत्येक वर्ष रीसेट करता है। उधारकर्ता की पहली रीसेट तिथि पांचवें वर्ष के अंत में होगी। इस समय, ब्याज उधारकर्ता की पूरी तरह से अनुक्रमित दर पर रीसेट किया जाएगा। फिर पूरी तरह से अनुक्रमित दर को ऋण की शेष अवधि के लिए 12 महीने की समयसीमा पर रीसेट किया जाएगा।