खुदरा कोष

एक खुदरा कोष क्या है?

रिटेल फंड एक निवेश फंड है जिसमें मुख्य रूप से व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा निवेश किया जाता है। म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सामान्य प्रकार के खुदरा फंड हैं जो सामान्य निवेशकों के लिए हैं।

ये संस्थागत फंडों के विपरीत हो सकते हैं जो पेशेवर निवेशकों या निवेश फर्मों जैसे पेंशन या बीमा कंपनियों से बड़ी डॉलर की मात्रा को लक्षित करते हैं।

चाबी छीन लेना

• संस्थागत निवेशकों के विपरीत, रिटेल फंड आम निवेशकों के लिए निवेश किए गए फंड हैं।
• खुदरा फंडों में दलालों के माध्यम से या सीधे फंड कंपनी से लेनदेन के लिए उपलब्ध म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के कई वर्ग शामिल हैं।
• अक्सर, खुदरा फंडों में कम न्यूनतम बैलेंस होता है – यदि कोई हो – और संस्थागत फंडों की तुलना में उच्च प्रबंधन शुल्क ले सकता है, जिसमें भारी न्यूनतम राशि होती है।
• खुदरा निवेशक स्टाइल बॉक्स और फंड के प्रॉस्पेक्टस को देखने के लिए देख सकते हैं कि क्या यह उनके पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए उपयुक्त विकल्प हो सकता है।

रिटेल फंड्स की मूल बातें

रिटेल फंड व्यक्तिगत निवेशकों के निवेश हितों को लक्षित करते हैं। बंद-अंत म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड दो सबसे सामान्य प्रकार के खुदरा फंड हैं। इन फंडों में शेयर कक्षाएं नहीं हैं और खुले बाजार में कारोबार किया जाता है। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड विभिन्न खुदरा वर्गों के माध्यम से खुदरा और संस्थागत दोनों निवेशकों से सामूहिक रूप से निवेश का प्रबंधन करते हैं। खुले खुदरा म्यूचुअल फंड में अधिकांश शेयर वर्गों को व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों के लिए लक्षित किया जाता है। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा प्रबंधित ट्रेडों के साथ एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं।

खुदरा फंडों में विशिष्ट निवेशक आवश्यकताएं नहीं होती हैं। इस तरह वे बाजार में अन्य फंड प्रसादों से भिन्न होते हैं जो कुछ निवेशकों की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। उदाहरण के लिए हेज फंड और निजी बाजार निवेश की आवश्यकता हो सकती है कि एक निवेशक को एक निवल मूल्य के साथ मान्यता प्राप्त होना चाहिए।

दूसरी ओर, संस्थागत शेयर, म्यूचुअल फंड शेयरों का एक वर्ग है जो केवल संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं। आमतौर पर म्यूचुअल फंड के सभी शेयर वर्गों में सबसे कम खर्च अनुपात होता है, लेकिन इसके लिए  न्यूनतम  $ 200,000 या उससे अधिक के निवेश की आवश्यकता होती है और निवेश के लिए अन्य विशिष्टताओं की आवश्यकता हो सकती है। 

खुदरा कोष उद्देश्य

खुदरा संपत्ति बाजार के कुल निवेश का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। निवेश कंपनियां खुदरा निवेशकों के लिए सभी प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों में खुदरा फंड उद्देश्यों की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करती हैं।

रिटेल फंड निवेशों को बेहतर ढंग से समझने और उनका विश्लेषण करने में निवेशकों की मदद के लिए मॉर्निंगस्टार ने इक्विटी और फिक्स्ड इनकम फंड दोनों के लिए स्टाइल बॉक्स विकसित किए । शैली बॉक्स विश्लेषण निवेशकों को जोखिम और संभावित रिटर्न के विभिन्न स्तरों के साथ खुदरा फंड में विश्लेषण और निवेश करने में मदद कर सकता है। रिटेल निवेशक ब्रोकरेज खाते के माध्यम से कई निवेश श्रेणियों में खुदरा फंडों के एक विविध पोर्टफोलियो को विकसित करने के लिए स्टाइल बॉक्स विश्लेषण का उपयोग कर सकते हैं।

खुदरा कोष निवेश

अलग-अलग निवेशकों के पास चुनने के लिए खुदरा फंडों की एक विस्तृत श्रृंखला है। जबकि खुदरा फंड सभी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए खुले हैं, उनके पास कुछ निश्चित लेनदेन लागत और न्यूनतम निवेश हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए।

व्यक्तिगत निवेशक विभिन्न चैनलों के माध्यम से खुदरा कोष में निवेश कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड का कारोबार फंड कंपनी के साथ या एक मध्यस्थ के माध्यम से किया जाता है। क्लोज-एंड फंड और ईटीएफ को एक मध्यस्थ के माध्यम से खुले बाजार में कारोबार किया जा सकता है। बिचौलियों के माध्यम से निवेश सावधानीपूर्वक परिश्रम की आवश्यकता है। पूर्ण सेवा दलालों के साथ लेनदेन करते समय निवेशक बिक्री शुल्क लगाएगा। बिक्री शुल्क फंड कंपनी द्वारा निर्धारित किए जाते हैं और फंड के प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित होते हैं। वे प्रति लेनदेन एक निवेशक के निवेश का 6% तक रेंज कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड को व्यापार करने के लिए डिस्काउंट ब्रोकर अक्सर अधिक लागत कुशल तरीका होते हैं। डिस्काउंट ब्रोकर अक्सर प्रत्येक ब्लॉक ट्रेड के साथ लेनदेन शुल्क लेते हैं। फंड कंपनियां सभी प्रकार के दलालों के साथ मिलकर निवेश के लिए निवेशक द्वारा आवश्यक न्यूनतम निवेश स्तर निर्धारित करती हैं। खुदरा फंडों के लिए न्यूनतम निवेश $ 100 से $ 10,000 तक हो सकता है।