संचय के अधिकार (आरओए)
संचय के अधिकार (आरओए) क्या हैं?
संचय के अधिकार (आरओए) ऐसे अधिकार हैं जो एक म्यूचुअल फंड शेयरधारक को कम बिक्री कमीशन शुल्क प्राप्त करने की अनुमति देते हैं जब खरीदे गए म्यूचुअल फंड की राशि प्लस राशि पहले से ही संचित (आरओए) ब्रेकपॉइंट के अधिकारों के बराबर होती है ।
चाबी छीन लेना
- म्यूचुअल फंड के संचय (आरओए) अनुदान धारकों के अधिकार अधिक फंड शेयर खरीदते समय कम भार (कमीशन) की क्षमता रखते हैं।
- लोड म्यूचुअल फंड के लिए ब्रेकप्वाइंट फंड के शेयरों की खरीद के लिए डॉलर की राशि है जो निवेशक को कम बिक्री प्रभार के लिए योग्य बनाता है।
- आम तौर पर, सभी फंड आरओए की पेशकश नहीं करते हैं, इसलिए खरीदने से पहले जांच लें कि क्या आप एक बड़े आकार की स्थिति जमा करने की योजना बनाते हैं।
संचय के अधिकार को समझना
निवेशकों के लिए कमीशन छूट प्रदान करने के लिए म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा संचय विराम बिंदु के अधिकारों को संरचित किया जाता है। म्यूचुअल फंड कंपनियां निवेश फंड के लिए बिक्री आयोग शुल्क संरचनाओं का निर्धारण करती हैं। एक निवेशक बिक्री शुल्क लेता है जब वे एक मध्यस्थ के साथ एक म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदते हैं जिसके लिए बिक्री शुल्क लागू होते हैं। म्यूचुअल फंड कंपनियां अपनी बिक्री आयोग के कार्यक्रम के साथ आरओए ब्रेकप्वाइंट की पेशकश कर सकती हैं।
आमतौर पर, संचय के अधिकारों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड को कितने समय तक रखने की कोई समय सीमा नहीं है। सभी म्यूचुअल फंड आरओए ब्रेकप्वाइंट की पेशकश नहीं करते हैं, इसलिए निवेशकों को मौजूद होने पर म्यूचुअल फंड के लिए उन्हें पहचानना सुनिश्चित करना चाहिए। आरओए ब्रेकप्वाइंट आम तौर पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क को संदर्भित करते हैं और इसलिए मुख्य रूप से फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज के साथ फंड शेयर वर्गों पर स्थापित किए जाते हैं ।
संचय विराम का अधिकार
जब वे बड़े निवेश करते हैं, तो निवेशकों को बिक्री शुल्क पर छूट प्रदान करने के लिए विभिन्न स्तरों पर ब्रेकप्वाइंट निर्धारित किए जाते हैं। ब्रेकप्वाइंट म्यूचुअल फंड द्वारा निर्धारित किए जाते हैं और फंड वितरण प्रक्रिया के भीतर एकीकृत होते हैं। वे आम तौर पर फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज के साथ फंड के लिए पेश किए जाते हैं, लेकिन अन्य प्रकार के बिक्री शुल्क के लिए भी उपलब्ध हो सकते हैं।
फंड प्रॉस्पेक्टस में ब्रेकप्वाइंट और पात्रता आवश्यकताओं का विवरण देने के लिए म्यूचुअल फंड की आवश्यकता होती है । ब्रेकपॉइंट तक पहुंचने या उससे आगे निकलने से, एक निवेशक कम बिक्री शुल्क का सामना करेगा और पैसे बचाएगा।
वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (FINRA) म्यूचुअल फंड आरओए breakpoints के लिए निम्नलिखित गाइड प्रदान करता है। जब किसी निवेशक की होल्डिंग $ 25,000 तक पहुँच जाती है तो ROA ब्रेकप्वाइंट लागू हो सकते हैं।
निवेश और बिक्री शुल्क:
- $ 25,000 5.00% से कम
- कम से कम $ 25,000, लेकिन $ 50,000 से कम 4.25%
- कम से कम $ 50,000, लेकिन $ 100,000 से कम 3.75%
- कम से कम $ 100,000, लेकिन $ 250,000 3.25% से कम
- कम से कम $ 250,000, लेकिन $ 500,000 से कम 2.75%
- कम से कम $ 500,000, लेकिन $ 1 मिलियन से भी कम 2.00%
- $ 1 मिलियन या अधिक बिक्री शुल्क नहीं
एक वित्तीय मध्यस्थ के माध्यम से शेयरों को खरीदने वाले उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के लिए संचय विराम बिंदुओं के अधिकार महत्वपूर्ण हो सकते हैं जो फंड के फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज को चार्ज करते हैं। आरओए ब्रेकप्वाइंट निवेशक की दीर्घकालिक निवेश योजनाओं को प्रभावित कर सकते हैं। इस उदाहरण में, निवेशक को 3.75% के अगले फ्रंट-एंड सेल्स ब्रेकपॉइंट तक पहुंचने के लिए $ 20,000 का निवेश करना होगा। यदि किसी निवेशक के पास $ 1 मिलियन का निवेश है या $ 1 मिलियन आरओए ब्रेकपॉइंट तक पहुंचता है, तो उन्हें आमतौर पर फ्रंट-एंड बिक्री शुल्क नहीं देना होगा।
ROA का उदाहरण
उदाहरण के लिए: मान लीजिए कि कोई निवेशक एबीसी वर्ग ए के 5,000 डॉलर के शेयरों को खरीदना चाहेगा, जो मध्यस्थ द्वारा चार्ज किए गए 5.00% के फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज के साथ होगा। 5,000 डॉलर का निवेश निवेशक के फंड ए की कक्षा ए के शेयरों में मौजूदा $ 25,000 के मौजूदा निवेश को जोड़ता है। फंड एबीसी फिनारा द्वारा उल्लिखित समान आरओए ब्रेकप्वाइंट अनुसूची का अनुसरण करता है।
$ 5,000 के नए निवेश के साथ, निवेशक के पास अब $ 30,000 का संचय है। इसलिए, $ 5,000 की उनकी अतिरिक्त खरीद, मानक 5.00% बनाम 4.25% के रियायती फ्रंट-एंड बिक्री प्रभार के लिए योग्य है।