रोलओवर ब्याज परित्याग कैसे होता है?

में विदेशी मुद्रा बाजार, सभी ट्रेडों दो व्यावसायिक दिनों में बस जाना चाहिए। वे व्यापारी जो बिना सेटलमेंट किए अपने पदों का विस्तार करना चाहते हैं, उन्हें निपटान दिवस पर शाम 5 बजे पूर्वी मानक समय से पहले अपने पदों को बंद करना होगा और उन्हें अगले दिन व्यापार को फिर से खोलना होगा। यह एक और दो व्यापारिक दिनों द्वारा निपटान को धक्का देता है। रोलओवर नामक यह रणनीति एक स्वैप समझौते के माध्यम से बनाई गई है और यह प्रचलित ब्याज दरों के आधार पर व्यापारी को लागत या लाभ के साथ मिलती है।

विदेशी मुद्रा बाजार मुद्रा जोड़े के साथ काम करता है और आधार मुद्रा की तुलना में उद्धृत मुद्रा के संदर्भ में उद्धृत किया जाता है । निवेशक एक और मुद्रा खरीदने के लिए पैसे उधार लेता है, और ब्याज का भुगतान उधार मुद्रा पर किया जाता है और खरीदी गई मुद्रा पर अर्जित किया जाता है, जिसका शुद्ध प्रभाव रोलओवर ब्याज है।

रोलओवर ब्याज की गणना

रोलओवर ब्याज की गणना करने के लिए, हमें दोनों मुद्राओं पर अल्पकालिक ब्याज दर, मुद्रा जोड़ी की वर्तमान विनिमय दर और खरीदी गई मुद्रा जोड़ी की मात्रा की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक 10,000 CAD / USD का मालिक है। वर्तमान विनिमय दर 0.9155 है, कनाडाई डॉलर (आधार मुद्रा) पर अल्पकालिक ब्याज दर 4.25% है और अमेरिकी डॉलर (उद्धृत मुद्रा) पर अल्पकालिक ब्याज दर 3.5% है। इस मामले में, रोलओवर ब्याज $ 22.44 है
/ (365 x 0.9155)]।

खरीदी गई इकाइयों की संख्या का उपयोग किया जाता है क्योंकि यह स्वामित्व वाली इकाइयों की संख्या है। अल्पकालिक ब्याज दरों का उपयोग किया जाता है क्योंकि ये मुद्रा जोड़ी के भीतर उपयोग की जाने वाली मुद्राओं पर ब्याज दरें हैं। हमारे उदाहरण में निवेशक कनाडाई डॉलर का मालिक है, इसलिए वे 4.25% कमाते हैं, लेकिन उन्हें 3.5% की अमेरिकी डॉलर की दर का भुगतान करना चाहिए। समीकरण के अंश में अंतर के उत्पाद को विनिमय दर और 365 के उत्पाद से विभाजित किया जाता है क्योंकि यह हमारे अंश को दैनिक आकृति में रखता है। यदि दूसरी ओर, बेस मुद्रा पर अल्पकालिक ब्याज दर उधार ली गई मुद्रा पर अल्पकालिक ब्याज दर से कम है, तो रोलओवर ब्याज दर एक नकारात्मक संख्या होगी, जिससे निवेशक के खाते के मूल्य में कमी होगी । मुद्रा जोड़ी पर बंद स्थिति लेने से रोलओवर ब्याज से बचा जा सकता है।