एसईसी फॉर्म 10-डी
एसईसी फॉर्म 10-डी क्या है?
एसईसी फॉर्म 10-डी एक प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ एक फाइलिंग है, जिसे एसेट-बैकड जारीकर्ता वितरण रिपोर्ट के रूप में भी जाना जाता है। कुछ परिसंपत्ति-समर्थित सुरक्षा (ABS) जारीकर्ता इसका उपयोग नियामकों और ब्याज, लाभांश और पूंजी वितरण के निवेशकों को सूचित करने के लिए करते हैं।
एसेट-समर्थित सुरक्षा एक वित्तीय सुरक्षा है जिसमें अन्य संपत्तियों का एक पूल होता है, जैसे बंधक या कार ऋण, इसके अंतर्निहित संपार्श्विक के रूप में।
चाबी छीन लेना
- एसईसी फॉर्म 10-डी एक प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ एक फाइलिंग है, जिसे एसेट-बैकड जारीकर्ता वितरण रिपोर्ट के रूप में भी जाना जाता है।
- फॉर्म 10-डी में संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों से पिछले या आगामी वितरण के आसपास के सहायक विवरण शामिल हैं।
- एसईसी फॉर्म 10-डी की आवश्यकता है कि जारीकर्ता एसईसी को वितरण रिपोर्ट प्रदान करते हैं जो वे ट्रस्टी और प्रतिभूतियों के धारकों को भेजते हैं, साथ ही साथ परिसंपत्ति-स्तर की जानकारी भी देते हैं।
एसईसी फॉर्म 10-डी को समझना
एसईसी फॉर्म 10-डी में परिसंपत्ति समर्थित प्रतिभूतियों से पिछले या आगामी वितरण के आसपास के सहायक विवरण शामिल हैं। इस फॉर्म की जानकारी में परिसंपत्ति समर्थित सुरक्षा को अंतर्निहित वितरण का कुल मूल्य, वितरण का समय और निवेशों का परिसमापन शामिल है। एसईसी फॉर्म 10-डी 2007 में सबप्राइम मेल्टडाउन के बाद निवेशकों और सरकारी अधिकारियों के लिए अधिक महत्वपूर्ण हो गया है। यह फॉर्म इच्छुक पार्टियों को परिसंपत्ति-समर्थित बॉन्ड से वितरण को बेहतर ढंग से समझने में मदद करता है।
हालांकि एसईसी फॉर्म 10-डी संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों पर मूल्यवान डेटा प्रदान करता है, निवेशकों को सूचना के अन्य स्रोतों पर भी विचार करना चाहिए।
एसईसी फॉर्म 10-डी के लाभ
एसईसी फॉर्म 10-डी निवेशकों को परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों पर समय पर और आम तौर पर सटीक जानकारी प्रदान करता है। चूंकि ये एसईसी को सौंपे गए दस्तावेजों पर हस्ताक्षर किए गए हैं, इसलिए निवेशकों का उनमें उच्च स्तर का विश्वास हो सकता है। यह संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, जहां यह जानना महत्वपूर्ण है कि क्या वास्तव में भौतिक संपत्ति मौजूद है।
जबकि SEC फॉर्म 10-D में दी गई कुछ जानकारी, जैसे वितरण की आवृत्ति, कहीं और प्राप्त करना आसान है, अन्य डेटा खोजने में कठिन हो सकता है। विवरण, या उनकी कमी, वितरण रिपोर्ट और परिसंपत्ति-स्तर की जानकारी में, जानकार लेखाकारों को संभावित धोखाधड़ी के संकेत खोजने में मदद कर सकते हैं ।
एसईसी फॉर्म 10-डी की आलोचना
सभी सरकारी आवश्यकताओं की तरह, एसईसी फॉर्म 10-डी व्यवसायों पर लागत लगाता है। ये लागत अंततः कम रिटर्न के रूप में निवेशकों को दी जाती है। इसके अलावा, विनियमों के अनुपालन में निहित लागतें हैं जो कि फॉर्म भरने के लिए खर्च किए गए धन से अधिक हैं। सबसे विशेष रूप से, फर्में निश्चित रूप से कुछ ऋण नहीं दे सकती हैं क्योंकि संपार्श्विक के रूप में पेश की गई संपत्तियां नियामक अनुपालन को अधिक प्रबंधनीय बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए आंतरिक मानकों को पूरा नहीं करती हैं।
स्वाभाविक रूप से, उद्यमी निवेशक यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि एसईसी फॉर्म 10-डी और अन्य विनियामक लागतों के साथ सौदा करने के बजाय सीधे परिसंपत्ति-समर्थित ऋण बनाना अधिक लाभदायक है। हालाँकि, उस मार्ग के लिए पर्याप्त ज्ञान और अनुभव की आवश्यकता होती है, साथ ही साथ बहुत सारे काम भी।
एसईसी फॉर्म 10-डी की आवश्यकताएं
एसईसी फॉर्म 10-डी जारीकर्ता और वितरण पर कुछ बुनियादी जानकारी के साथ शुरू होता है। इसके लिए आम तौर पर मासिक या त्रैमासिक वितरण की आवृत्ति बताने के लिए परिसंपत्ति समर्थित प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, जारीकर्ताओं को अपने चार्टर में दिए अनुसार वैध कमीशन फ़ाइल नंबर, केंद्रीय सूचकांक कुंजी नंबर और जारीकर्ता का सटीक नाम प्रदान करना होगा। एसईसी फॉर्म 10-डी के लिए किसी व्यक्ति के नाम और टेलीफोन नंबर की आवश्यकता होती है, ताकि संपर्क करने पर सवाल उठे, और एक कर्मचारी पहचान संख्या (ईआईएन)। अंत में, जारीकर्ताओं को अपने ज़िप कोड और कार्यालयों के लिए एक टेलीफोन के साथ अपने मुख्य कार्यकारी कार्यालयों का पता देना होगा। यदि अंतिम रिपोर्ट के बाद जारीकर्ता का नाम या पता बदल जाता है, तो उन्हें पिछला नाम और पता भी देना होगा।
SEC फॉर्म 10-D के भाग एक में वास्तविक वितरण जानकारी है। पहली और सबसे महत्वपूर्ण आवश्यकता यह है कि वितरण रिपोर्ट जो कंपनी अपने ट्रस्टियों को भेजती है और सुरक्षा धारकों को प्रदर्शनी से जुड़ी होनी चाहिए। इसके अलावा, कुछ जानकारी अलग से प्रदान की जानी चाहिए अगर यह निवेशकों को भेजी गई रिपोर्ट में शामिल नहीं है। जारीकर्ता को एसईसी फॉर्म 10-डी पर परिसंपत्ति-स्तर की जानकारी भी प्रदान करनी चाहिए। अंत में, फॉर्म में परिसंपत्ति प्रतिनिधित्व समीक्षक और निवेशक संचार शामिल करने की आवश्यकता है।
SEC फॉर्म 10-D का भाग दो अन्य जानकारी के लिए है। यहां, जारीकर्ता कानूनी कार्यवाही, प्रतिभूतियों की बिक्री और आय के उपयोग और वरिष्ठ प्रतिभूतियों पर चूक का वर्णन करते हैं, अगर इनमें से कोई भी घटना हुई है। पूल परिसंपत्तियों के महत्वपूर्ण सीमाओं के लिए आइटम भी हैं, प्रतिभूतियों में प्रायोजक की रुचि में परिवर्तन, प्रदाता की जानकारी की जानकारी, एसईसी फॉर्म 8-के द्वारा आवश्यक जानकारी जो रिपोर्ट नहीं की गई थी, और अन्य प्रदर्शन।
भाग दो के बाद, एसईसी फॉर्म 10-डी को आधिकारिक बनाने के लिए अंत में दिनांकित हस्ताक्षर की आवश्यकता होती है।