SEC फॉर्म MSD परिभाषा

SEC फॉर्म MSD क्या है

नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (MSD) के रूप में कार्य करने के लिए बैंकिंग या बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान, या संगठन के भीतर एक विशिष्ट विभाग या विभाग को नगरपालिका प्रतिभूति डीलर की क्षमता में कार्य करने के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ फॉर्म MSD दर्ज करना होगा ।

1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15 बी (ए) के तहत, केवल फॉर्म एमएसडी बैंक, या एक अलग से पहचाने जाने वाले विभाग या बैंक के विभाजन के लिए एक वर्तमान पंजीकरण में संशोधन कर सकता है, जैसा कि नगरपालिका प्रतिभूति नियम बोर्ड (MSBB)द्वारा परिभाषित किया गया है।इसके अलावा, आवेदक की ओर से आवेदन या संशोधन बैंक द्वारा किया गया माना जाएगा।

चाबी छीन लेना

• एसईसी द्वारा नगरपालिका प्रतिभूति डीलर (एमएसडी) बनने के लिए फॉर्म एमएसडी आवश्यक है।
• इस फॉर्म का उपयोग किसी मौजूदा डीलर के विवरण को संशोधित करने या सही करने के लिए भी किया जाता है।
• यह किसी व्यक्ति, फर्म या फर्म के विभाजन द्वारा भरा जा सकता है।

एसईसी फॉर्म एमएसडी की मूल बातें

1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 15 बी (ए) में नगरपालिका के प्रतिभूति डीलरों के प्रावधानों का विवरण है।इसके अलावा, फॉर्म एमएसडी को यह बताने के लिए एक फर्म की आवश्यकता होती है कि क्या उसके नगरपालिका प्रतिभूति प्रभाग केसाथ काम करने वाले किसी भी कर्मचारीको प्रतिभूतियों की बिक्री से संबंधित अनुशासनात्मक कार्यवाही में भागीदारी है।आधिकारिक तौर पर नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के रूप में स्थिति के पंजीकरण को वापस लेने के लिए, एक इकाई को एसईसी फॉर्म एमएसडी-डब्ल्यू का उपयोग करना चाहिए।

जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, नगरपालिका प्रतिभूति व्यापारी नगरपालिका प्रतिभूतियों के व्यापार के साथ काम करते हैं। नगरपालिका प्रतिभूतियां आमतौर पर सरकार या सरकारी एजेंसियों द्वारा जारी किए गए बांड हैं। ये बांड अन्य ओटीसी शेयरों की तरह बॉन्ड डीलर उन बॉन्ड के लिए उद्धरण प्रदान करता है जिसके साथ वे अन्य ब्रोकर-डीलरों को सौदा करते हैं। निवेशकों को नगर निगम के बांड पसंद हैं क्योंकि वे संघीय, राज्य या स्थानीय स्तर पर कर-आश्रय आय की पेशकश करते हैं, या वे प्रत्येक का एक संयोजन हो सकते हैं।

एक नगरपालिका बॉन्ड डीलर के काम का उदाहरण

एक नगरपालिका प्रतिभूति डीलर के विशिष्ट कार्यों के एक काल्पनिक उदाहरण में 5 मिनट की याद के साथ 45 मिनट के लिए “6.12% फर्म” के न्यूयॉर्क स्टेट गो बॉन्ड को खरीदने के इच्छुक एक अन्य डीलर को एक उद्धरण देना शामिल है।

नगरपालिका डीलर खरीददार को 6.12% की परिपक्वता पर बांड बेचने के लिए तैयार है और 45 मिनट के लिए ऐसा करने के लिए तैयार होगा। हालाँकि, यदि उस दौरान 45 मिनट के लिए कोई अन्य इच्छुक पक्ष समान बॉन्ड खरीदना चाहता है, तो दूसरे इच्छुक खरीदार को इस तथ्य के आधार पर एक विषय उद्धरण प्राप्त होगा कि बेचने वाला डीलर अभी भी पहले खरीदार को प्रतिभूति बेचने के लिए बाध्य है। तब बेचने वाला पहले खरीदार से संपर्क करेगा और उन्हें बॉन्ड खरीदने या उद्धृत मूल्य पर ऐसा करने का अधिकार खोने के लिए 5 मिनट का नोटिस देगा। यदि पहला डीलर 5-मिनट के रिकॉल द्वारा अनुमत समय के भीतर बॉन्ड खरीदने में विफल रहता है, तो बेचने वाला डीलर 6.12% पर दूसरे इच्छुक पार्टी के साथ बॉन्ड का व्यापार कर सकता है।

वास्तविक विश्व उदाहरण

पूरे करने के निर्देश एक एसईसी फार्म एमएसडी राज्य यह एक fillable पीडीएफ का उपयोग कर संबोधित किया जा सकता या टाइप दस्तावेज़ के एक मुद्रित प्रति पर। वित्तीय संस्थान के भीतर एक अधिकृत व्यक्ति के मूल और मैनुअल हस्ताक्षर का उपयोग किए गए फॉर्म के किसी भी संस्करण में होना चाहिए। इसके अलावा, अधिकृत व्यक्ति के पास आवेदन करने वाले विभाग या व्यक्ति के प्रबंधन, निर्देशन और पर्यवेक्षण में भागीदारी होनी चाहिए।

यदि कोई व्यक्ति MSD की स्थिति के लिए आवेदन कर रहा है, तो पूर्ण किए गए दस्तावेज़ में उस व्यक्ति के पर्यवेक्षक, या प्रमुख अधिकारी के हस्ताक्षर का नाम होना चाहिए। जब कोई विभाग या बैंक का एक विभाग आवेदन कर रहा होता है, तो हस्ताक्षरकर्ता को संगठन के उस हिस्से के भीतर एक प्रमुख अधिकारी होना चाहिए।