धारा 7702
धारा 7702 क्या है?
यूएस इंटरनल रेवेन्यू सर्विस (IRS) टैक्स कोड की धारा 7702 परिभाषित करती है कि संघीय सरकार एक वैध जीवन बीमा अनुबंध मानती है और इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि आय पर कर कैसे लगाया जाता है।
सरकार की परिभाषा को पूरा नहीं करने वाली नीतियों की आय सामान्य आय के रूप में कर योग्य है। वास्तविक जीवन बीमा अनुबंध से प्राप्त कर-कर हैं।
1984 के बाद जारी जीवन बीमा अनुबंधों पर धारा 7702 लागू होती है।
धारा 7702 को समझना
धारा 7702 को अपनाने से पहले, संघीय कर कानून ने जीवन बीमा पॉलिसियों के कराधान के बारे में काफी सोच-समझकर कदम उठाया था। जीवन बीमा लाभार्थियों को दिए गए मृत्यु लाभों को आयकर से मुक्त किया गया था, और पॉलिसीधारक के जीवनकाल के दौरान पॉलिसी के भीतर अर्जित किसी भी लाभ पर आय के रूप में कर नहीं लगाया गया था।
चाबी छीन लेना
- टैक्स कोड की धारा 7702 एक वास्तविक बीमा उत्पाद से आय और एक निवेश वाहन से आय के बीच अंतर करती है।
- एक सच्चे जीवन बीमा अनुबंध की आय अनुकूल कर उपचार प्राप्त करती है।
- आईआरएस परिभाषा को पूरा नहीं करने वाले अनुबंध की आय को सामान्य आय के रूप में लगाया जाता है।
बीमा उद्योग की दुर्जेय पैरवी शक्ति के अलावा, इस अनुकूल कर उपचार के पीछे तर्क यह था कि सरकार जरूरतमंद विधवाओं और बच्चों पर कर नहीं लगाना चाहती थी। समस्या यह थी कि बीमा पॉलिसियों के आय प्राप्तकर्ताओं को दिए गए उदार कर विराम ने कुछ कंपनियों को जीवन बीमा उत्पादों के रूप में अन्य निवेश खातों को बंद करने की कोशिश करने के लिए प्रेरित किया।
एक जीवन बीमा पॉलिसी का मालिक जो धारा 7702 परीक्षणों में विफल रहता है, किसी भी संभावित कर लाभ को खो देता है।
धारा 7702 को वास्तविक जीवन बीमा पॉलिसियों और निवेश वाहनों के बीच अंतर करने के लिए बनाया गया था, क्योंकि यह सुनिश्चित करता था कि केवल वास्तविक नीतियों से ही लाभकारी कर उपचार प्राप्त हो।
धारा 7702 के तहत, जीवन बीमा अनुबंधों को दो में से एक परीक्षण पास करना होता है: नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) या दिशानिर्देश प्रीमियम और गलियारा परीक्षण (जीपीटी) ।
- नकद मूल्य संचय परीक्षण यह निर्धारित करता है कि अनुबंध के नकद आत्मसमर्पण मूल्य “किसी भी समय शुद्ध एकल प्रीमियम से अधिक नहीं हो सकते हैं जो अनुबंध के तहत भविष्य के लाभों को निधि देने के लिए ऐसे समय पर भुगतान करना होगा।” इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक के पास जितनी धनराशि है, अगर वह उसे रद्द करने के लिए पॉलिसी से बाहर हो सकती है (अक्सर नकद मूल्य जीवन बीमा के “बचत” घटक के रूप में संदर्भित ) उस राशि से अधिक नहीं हो सकती है जो पॉलिसीधारक के पास होगी एकमुश्त के साथ पॉलिसी खरीदने के लिए भुगतान किया जाता है, जिसमें कोई शुल्क शामिल नहीं है।
- गाइडलाइन प्रीमियम और कॉरिडोर टेस्ट के लिए आवश्यक है कि “ऐसे अनुबंध के तहत भुगतान किए गए प्रीमियम की राशि किसी भी समय दिशानिर्देश प्रीमियम सीमा से अधिक नहीं होती है।”इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक अपने बीमा लाभों को निधि देने के लिए पॉलिसी में अधिक भुगतान नहीं कर सकता है।
अगर कॉन्ट्रैक्ट फेल हो जाता है
यदि जीवन बीमा अनुबंध उन परीक्षणों में से किसी में भी उत्तीर्ण नहीं होता है तो क्या होगा?धारा 7702 (छ) यह निर्धारित करता है कि अनुबंध पर आय को उस वर्ष के लिए साधारण आय माना जाएगा और उसी के अनुसार कर लगाया जाएगा।दूसरे शब्दों में, अनुबंध के मालिक एक सच्चे जीवन बीमा पॉलिसी के अनुकूल कर उपचार खो देंगे।
हाल के वर्षों में, कुछ बीमा कंपनियों और एजेंटों ने तथाकथित “7702 योजनाओं” के प्रस्तावों में धारा 7702 लागू की है । इन्हें सेवानिवृत्ति बचत के लिए IRAs और 401 (k) योजनाओं के लिए सुरक्षित विकल्प के रूप में बेचा जाता है।
यह नकद मूल्य जीवन बीमा बेचने के लिए एक विपणन नौटंकी है। वास्तव में, IRA या 401 (k) की तुलना में एक बेहतर सौदा होने की संभावना नहीं है, क्योंकि सभी कमीशन और शुल्क खाते में ले लिए गए हैं।