लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC)
लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) क्या है?
एक छोटी व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) निजी स्वामित्व वाली निवेश कंपनी का एक प्रकार है जिसे लघु व्यवसाय प्रशासन (SBA)द्वारा लाइसेंस प्राप्त होता है।लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां इक्विटी और ऋण वित्तपोषण दोनों के साथ छोटी कंपनियों की आपूर्ति करती हैं।वे स्टार्टअप पूंजी चाहने वाले कई छोटे उद्यमों के लिए उद्यम पूंजी फर्मों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं।
चाबी छीन लेना
- लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां (SBIC) अद्वितीय वित्तपोषण विकल्पों के साथ छोटे व्यवसाय और स्टार्टअप प्रदान करती हैं।
- SBIC आमतौर पर अधिक क्षमाशील होते हैं और पारंपरिक बैंकों और उधारदाताओं की तुलना में बेहतर शर्तों की पेशकश करते हैं।
- डिबेंचर का उपयोग ब्याज और पुनर्भुगतान की शर्तों को पूरा करने के लिए किया जाता है, जिसमें 10 साल की मानक चुकौती अवधि होती है।
कैसे एक लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) काम करती है
लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां छोटे व्यवसायों के लिए धन की आपूर्ति करती हैं, पूंजी का उपयोग उन्होंने धन के साथ उठाया है जो उन्होंने एसबीए द्वारा प्रदान की गई ऋण गारंटी के लिए अनुकूल दरों पर उधार लिया है।SBA छोटे व्यवसायों में प्रत्यक्ष निवेश नहीं करता है।इसकी भूमिका SBICs को अपने ऋण दायित्वों की गारंटी देकर लाभ उठाने में मदद करना है, जिन्हें डिबेंचर कहा जाता है।
SBIC के लिए आवश्यकताएँ
1% का एक प्रतिबद्धता शुल्क है जिसे SBIC को ऋणदाता को चुकाना होगा, साथ ही जारी करने के समय 2% ड्राडाउन शुल्क भी देना होगा।लगभग 1% का एक semiannual, परिवर्तनीय शुल्क भी है। निवेश आमतौर पर परियोजना वित्त, अचल संपत्ति या निष्क्रिय संस्थाओं जैसे कि एक गैर-साझेदारी साझेदारी या विश्वास के लिए अनुमति नहीं है। मानक डिबेंचर से आय केवल SBA के कार्यालय के आकार और मानकों द्वारा परिभाषित नियमों और मापदंडों के अनुसार छोटे व्यवसायों में निवेश करने के लिए उपयोग की जा सकती है।
प्रत्येक वर्ष उद्यमी और लघु व्यवसाय स्टार्टअप की संख्या बढ़ती है, जिससे लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हैं।
डिबेंचर या तो मानक या छूट वाले हैं।दो प्रकार की छूट वाली डिबेंचर हैं: निम्न-से-मध्यम आय (एलएमआई) और ऊर्जा की बचत।मानक डिबेंचर की तुलना में रियायती डिबेंचर को अधिमान्य भुगतान और ब्याज की शर्तें मिलती हैं।एलएमआई डिबेंचर के तहत, एसबीआईसी को छोटे व्यवसायों में निवेश करना चाहिए, जिसमें कम से कम मध्यम आय वाले क्षेत्रों में कम से कम 50% कर्मचारी या संपत्ति हो, या जिसमें 35% पूर्णकालिक कर्मचारी एक एलएमआई क्षेत्र में रहते हैं।ऊर्जा की बचत डिबेंचर के तहत, आय का उपयोग गैर-ऊर्जा की कमी पर केंद्रित व्यवसाय में निवेश करने के लिए किया जाना चाहिए।
विशेष ध्यान
कांग्रेस ने 1958 में लघु व्यवसाय निवेश कंपनी कार्यक्रम की स्थापना की ताकि दीर्घकालिक पूंजी को छोटे व्यवसायों के लिए सुलभ बनाया जा सके।एक SBIC लाइसेंस प्राप्त है और अनुमोदित होने के बाद, SBA इसे कई वर्षों में लाभ उठाने की एक निर्धारित राशि प्रदान करने की प्रतिबद्धता प्रदान करेगा।
एक बार यह फंड स्थापित हो जाने के बाद, एक डिबेंचर नामक ऋण सुरक्षाजारी की जाएगी जब एक निवेश किया जाना है।उस डिबेंचर का धारक समय के साथ मूल भुगतान और ब्याज का हकदार है।यह सबसे अधिक चुने गए दीर्घकालिक या मध्यम अवधि के ऋण प्रारूपों में से एक है।
मानक डिबेंचर की अवधि दस वर्ष या उससे अधिक है, और यह निधि के लिए प्रतिबद्ध निजी पूंजी के बराबर या उससे कम दो गुना राशि के रूप में उपलब्ध है।कुछ मामलों में, SBA डिबेंचर को प्रतिबद्ध निजी पूंजी के तीन गुना से कम होने की अनुमति देगा, लेकिन केवल उन लाइसेंसधारियों के लिए जो पहले एक से अधिक फंड प्रबंधित कर चुके हैं।SBIC द्वारा दी जाने वाली ऊपरी सीमा एकल निधि के लिए अधिकतम 175 मिलियन डॉलर और कई फंडों के लिए $ 350 मिलियन है।