सॉल्वेंसी कोन
सॉल्वेंसी कोन क्या है?
एक सॉल्वेंसी शंकु एक गणितीय मॉडल है जो वित्तीय परिसंपत्तियों का व्यापार करते समय लेनदेन की लागत के अनुमानित प्रभाव पर विचार करता है । सॉल्वेंसी शंकु, विशेष रूप से, संभावित ट्रेडों या विभागों की एक श्रृंखला का प्रतिनिधित्व करता है जिन्हें बोली में पूछे जाने के बाद एक विशिष्ट समय सीमा पर कारोबार किया जा सकता है ।
चाबी छीन लेना
- एक सॉल्वेंसी कोन वित्तीय गणित में इस्तेमाल किया जाने वाला एक उपकरण है जो संभावित ट्रेडों के दायरे को समझने के लिए उपयोग किया जाता है जिसे एक बाजार में लेनदेन लागत दिया जा सकता है।
- सॉल्वेंसी शंकु बोली लगाने और कीमत पूछने के बीच प्रसार का उपयोग करता है, कमीशन जैसी प्रत्यक्ष लेनदेन लागत के अलावा, संभावित निवेशों के ब्रह्मांड को संकीर्ण करने के लिए।
- बार-बार खरीदने और बेचने वाले व्यापारियों को प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष रूप से लेनदेन की लागत दोनों को ध्यान में रखना चाहिए क्योंकि इससे मुनाफा कम हो सकता है और समय के साथ शुद्ध घाटा भी हो सकता है।
- सॉल्वेंसी शंकु का उपयोग तब भी किया जाता है जब किसी पेशेवर-प्रबंधित पोर्टफोलियो के होल्डिंग्स और लागत के बाद के प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश की जाती है।
सॉल्वेंसी कोन्स को समझना
बोली के बीच प्रसार और कीमतें पूछना अनिवार्य रूप से उच्चतम मूल्य के बीच के अंतर को मापता है जो एक खरीदार एक परिसंपत्ति के लिए भुगतान करने के लिए तैयार है और सबसे कम कीमत जिसे एक विक्रेता स्वीकार करने के लिए तैयार है। यह प्रसार समग्र लेनदेन लागतों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। ध्यान दें, बाजार की अस्थिरता की अवधि के दौरान प्रसार व्यापक हो जाता है। इसके अलावा, यह उन परिसंपत्तियों और परिसंपत्ति वर्गों के बीच चौड़ा होता है जो कम बार व्यापार करते हैं। जब फैलाव व्यापक होता है, तो व्यापार में प्रवेश करने और बाहर निकलने या एक गोल यात्रा लेनदेन करने की लागत अधिक होती है।
वित्तीय लेनदेन की लागत समय के साथ कम हो जाती है। शायद आपने देखा है कि ऑनलाइन ब्रोकरेज खाते प्रत्येक कुछ वर्षों में फीस पर एक-दूसरे को बाहर कर देते हैं। नतीजतन, कम से कम $ 10 एक व्यापार जो इन दलालों ने एक दशक से अधिक समय पहले पेश किया था, अब आम तौर पर $ 5 व्यापार से कम है।
हालांकि, लेन-देन की लागत अभी भी, विशेष रूप से ट्रेडिंग के विशेष पहलुओं के लिए जिम्मेदार होनी चाहिए। शॉर्ट-टर्म और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग (एचएफटी) रणनीतियां जो कभी-कभी इंट्राडे या इंट्रावेइक आधार पर स्वैप करती हैं, कभी-कभी लेन-देन की लागतें लाभ की क्षमता को बढ़ा देती हैं। यहां तक कि दीर्घकालिक, या तथाकथित स्थिति ट्रेडिंग रणनीतियाँ महत्वपूर्ण लागतों को अनदेखा करती हैं जिन्हें अनदेखा नहीं किया जा सकता है। सॉल्वेंसी कोन इन लागतों का अनुमान लगाने में मदद करता है।
अन्य उपयोग सॉल्वेंसी शंकु के लिए
क्लासिक वित्तीय मॉडल के साथ समस्या का एक हिस्सा यह है कि कई लेनदेन लागत को ध्यान में नहीं रखते हैं। यह इन मॉडलों को वास्तविक दुनिया में दोहराने के लिए मुश्किल बनाता है, क्योंकि ट्रेडिंग निर्णय लेते समय लागत ऐसे सार्थक कारक हैं।
सॉल्वेंसी इस समस्या को ठीक करता है। यह गणितज्ञों को गणितीय और वित्तीय सिद्धांत का उपयोग करते समय वास्तविक-विश्व लेनदेन लागत का अनुमान लागू करने देता है। इस कारण से, सॉल्वेंसी कोन में सिर्फ बॉन्ड और स्टॉक के अलावा विदेशी मुद्रा, मुद्रा और विकल्प बाजार में भी आवेदन हैं।
एक अन्य क्षेत्र जहां सॉल्वेंसी शंकु खेल में आता है, तथाकथित पोर्टफोलियो प्रतिकृति है, या एक विशेषज्ञ व्यापारी की ट्रेडिंग शैली, या विशिष्ट बाजार चाल से मेल खाने की कोशिश कर रहा है।
यह साबित करने और मिलान करने के लिए सार्थक लगता है कि बाजारों में विशेषज्ञ क्या साबित करते हैं। हालांकि, निकट-वास्तविक समय में सही जानकारी के साथ, उनके सटीक प्रदर्शन से मेल खाना लगभग असंभव है। कारण ट्रेडिंग लागत है; विशेषज्ञ द्वारा लगाई जाने वाली प्रारंभिक ट्रेडों को अधिक अनुकूल बोली-पूछ स्प्रेड पर बनाया गया था। यहां तक कि निकट-वास्तविक समय में उन्हें व्यापार करने के परिणामस्वरूप समान प्रदर्शन नहीं होगा। सॉल्वेंसी शंकु इन प्रतिकृति वाले विभागों के लिए बेहतर प्रदर्शन धारणा बनाने में मदद करता है।