राज्य प्रशासक

राज्य प्रशासक क्या है?

एक राज्य प्रशासक एक सरकारी या नियामक एजेंसी, या अधिकारी होता है, जो प्रतिभूतियों के लेन-देन के बारे में राज्य-स्तरीय नियमों और विनियमों की देखरेख करता है और लागू करता है। यूनिफ़ॉर्म सिक्योरिटीज़ एक्ट नामक मॉडल कानूनप्रतिभूति लेनदेन के लिए अपने स्वयं के कानून स्थापित करने के लिए संयुक्त राज्य में प्रत्येक राज्य को निर्देशित करता है जो अन्यथा संघीय विनियमन के तहत नहीं आते हैं। राज्य प्रशासक का काम राज्य स्तर पर निवेशकों को प्रतिभूति धोखाधड़ी से बचाने के लिए है।

जबकि प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) संघीय प्रतिभूति कानूनों को नियंत्रित और लागू करता है, प्रत्येक राज्य का अपना प्रतिभूति नियामक भी होता है जो लागू करता है जिसे ” नीला आकाश ” कानूनों के रूप में जाना जाता है । ये राज्य कानून एसईसी को विनियमित करने वाली कई गतिविधियों को कवर करते हैं, जैसे कि प्रतिभूतियों की बिक्री और उन्हें बेचने वाले, लेकिन उन प्रतिभूतियों को बेच दिया जाता है या जो व्यक्ति प्रत्येक व्यक्तिगत राज्य के भीतर बेचते हैं।

चाबी छीन लेना

• प्रतिभूति लेनदेन के बारे में नियम और कानून संघीय और राज्य दोनों स्तरों पर मौजूद हैं।
• एसईसी संघीय प्रतिभूति कानूनों को लागू करता है, लेकिन राज्य स्तर पर, एक राज्य प्रशासन नियमों को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है।
• एक राज्य प्रशासन एक सरकारी या नियामक एजेंसी या कानूनों को लागू करने के लिए एक अधिकारी हो सकता है।
• राज्य स्तर पर विनियमों को “ब्लू स्काई कानून” कहा जाता है, और यह राज्य प्रशासन का काम है कि वे निगरानी करें कि क्या उनका अवलोकन किया जा रहा है।
• जबकि कानून राज्य द्वारा अलग-अलग होते हैं, वे अक्सर यह आदेश देते हैं कि कंपनियां राज्य में बेचे जाने से पहले प्रतिभूतियों के अपने प्रसाद को पंजीकृत करती हैं, और ब्रोकरेज फर्मों और उनके दलालों के लाइसेंस को भी नियंत्रित करती हैं।

एक राज्य प्रशासक को समझना

राज्य व्यवस्थापक अनिवार्य रूप से संघीय प्रतिभूति नियामक, प्रतिभूति और विनिमय आयोग ( एसईसी ) जैसे मामलों पर काम करता है, जो एसईसी के दायरे में नहीं आते हैं। एक राज्य प्रशासक की भूमिका में पंजीकृत संगठनों या व्यक्तियों को बार, सेंशर, प्रतिबंधित या निलंबित करने की क्षमता शामिल है जो वर्दी प्रतिभूति अधिनियम में उल्लिखित शर्तों का पालन करने में विफल रहते हैं। इन शर्तों में विलफुल सिक्योरिटीज का उल्लंघन, अनैतिक व्यावसायिक प्रथाएं, गुंडागर्दी और अन्य ऐसे उल्लंघन शामिल हैं।

राज्य प्रशासक क्या करता है

राज्य प्रशासक राज्य के “ब्लू स्काई लॉ” को लागू करते हैं। संघीय प्रतिभूति कानूनों के अलावा, प्रत्येक राज्य के पास प्रतिभूति कानूनों का अपना सेट है – जिसे आमतौर पर “ब्लू स्काई लॉज़” कहा जाता है – यह निवेशकों को राज्य के अधिकार क्षेत्र के भीतर होने वाली धोखाधड़ी बिक्री प्रथाओं और गतिविधियों के खिलाफ सुरक्षा के लिए डिज़ाइन किया गया है।

जबकि ये कानून राज्य से दूसरे राज्य में भिन्न होते हैं, ज्यादातर राज्य कानूनों में आमतौर पर प्रतिभूतियों का प्रसाद बनाने वाली कंपनियों की आवश्यकता होती है ताकि वे किसी विशेष राज्य में बेचे जाने से पहले अपने प्रसाद को पंजीकृत कर सकें, जब तक कि एक विशिष्ट राज्य छूट उपलब्ध न हो। कानून ब्रोकरेज फर्मों, उनके दलालों और निवेश सलाहकार प्रतिनिधियों को भी लाइसेंस देते हैं।

विशेष ध्यान

राज्य प्रतिभूतियों प्रशासक की देखरेख निवेश सलाहकारों जो कम से कम $ 100 मिलियन का प्रबंधन। इन सलाहकारों राज्य है जहां वे अपने व्यापार के मुख्य स्थान है और एक रूप “कहा जाता दायर करना होगा में राज्य प्रतिभूति एजेंसी के साथ रजिस्टर करना होगा फार्म ADV राज्य के साथ”। राज्य प्रशासक राज्य में व्यवसाय करने वाली एक कंपनी के बारे में भी जानकारी प्रदान कर सकता है औरआपको यह बताने केलिए केंद्रीय पंजीकरण निक्षेपागार (सीआरडी) कीजांच कर सकता हैकि आपके ब्रोकर या ब्रोकरेज फर्म का अनुशासनात्मक इतिहास है या नहीं।वे यह भी पुष्टि कर सकते हैं कि क्या किसी कंपनी को आपके राज्य में अपनी प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मंजूरी दी गई है।