स्टॉप-लिमिट ऑर्डर
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर क्या है?
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक सेट टाइमफ्रेम पर एक सशर्त ट्रेड है जो स्टॉप की सुविधाओं को एक लिमिट ऑर्डर के साथ जोड़ती है और जोखिम को कम करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह अन्य आदेश प्रकारों से संबंधित है, जिसमें सीमा आदेश (किसी दिए गए मूल्य पर शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या को खरीदने या बेचने के लिए एक आदेश, या बेहतर) और स्टॉप-ऑन-उद्धरण आदेश (या तो सुरक्षा खरीदने या बेचने का आदेश) शामिल है। इसकी कीमत एक निर्दिष्ट बिंदु को पार कर गई है)।
चाबी छीन लेना
- स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक सशर्त व्यापार है जो जोखिम को कम करने के लिए लिमिट ऑर्डर के साथ स्टॉप लॉस की सुविधाओं को जोड़ती है।
- स्टॉप-लिमिट ऑर्डर व्यापारियों को ऑर्डर भरने पर सटीक नियंत्रण रखने में सक्षम बनाता है, लेकिन इसे निष्पादित करने की गारंटी नहीं है।
- व्यापारी अक्सर मुनाफे में ताला लगाने या नकारात्मक पक्ष को सीमित करने के लिए स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का उपयोग करते हैं।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर कैसे काम करते हैं
एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के लिए दो मूल्य बिंदुओं की स्थापना की आवश्यकता होती है।
- स्टॉप: व्यापार के लिए निर्दिष्ट लक्ष्य मूल्य की शुरुआत।
- सीमा: व्यापार के लिए मूल्य लक्ष्य के बाहर।
एक समय सीमा भी निर्धारित की जानी चाहिए, जिसके दौरान स्टॉप-लिमिट ऑर्डर को निष्पादन योग्य माना जाता है।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का प्राथमिक लाभ यह है कि ऑर्डर भरने पर व्यापारी का सटीक नियंत्रण होता है।
नकारात्मक पक्ष यह है, सभी सीमा आदेश के साथ के रूप में, कि व्यापार इसकी गारंटी नहीं है निष्पादित करने के लिए करता है, तो शेयर / वस्तु निर्दिष्ट समय अवधि के दौरान बंद कीमत तक नहीं पहुंचता है।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक निर्धारित मूल्य पर पहुंचने के बाद, एक निर्दिष्ट मूल्य पर या बेहतर तरीके से निष्पादित किया जाएगा। एक बार रोक मूल्य तक पहुँच जाता है, स्टॉप-सीमा के लिए एक हो जाता है सीमा आदेश सीमा मूल्य या बेहतर पर खरीद या बेच सकते हैं। इस प्रकार का ऑर्डर लगभग हर ऑनलाइन ब्रोकर के पास उपलब्ध विकल्प है ।
स्टॉप एंड लिमिट ऑर्डर्स की विशेषताएं
एक स्टॉप ऑर्डर एक ऐसा ऑर्डर है जो एक निर्धारित मूल्य तक पहुंचने के बाद निष्पादन योग्य हो जाता है और फिर वर्तमान बाजार मूल्य पर भरा जाता है। ट्रेडिशनल स्टॉप ऑर्डर को पूरी तरह से भर दिया जाएगा, चाहे ट्रेड की कीमत जितनी भी हो, मौजूदा मार्केट प्राइस में कोई बदलाव नहीं किया जाता।
एक सीमा आदेश वह है जो एक निश्चित मूल्य पर निर्धारित होता है। यह केवल उस समय निष्पादन योग्य होता है जब व्यापार सीमा मूल्य पर या उस मूल्य पर किया जा सकता है जिसे सीमा मूल्य से अधिक अनुकूल माना जाता है। यदि व्यापारिक गतिविधि सीमा मूल्य के संबंध में मूल्य प्रतिकूल हो जाती है, तो आदेश से संबंधित गतिविधि बंद हो जाएगी।
दो आदेशों को मिलाकर, निवेशक को व्यापार निष्पादित करने में बहुत अधिक सटीकता है।
स्टॉप प्राइस हिट होने के बाद बाजार मूल्य पर स्टॉप ऑर्डर भरा जाता है, भले ही कीमत किसी प्रतिकूल स्थिति में बदल जाए। इससे ट्रेडों को वांछनीय कीमतों से कम पर पूरा किया जा सकता है, जिससे बाजार को जल्दी से समायोजित करना चाहिए। एक सीमा आदेश की सुविधाओं के साथ संयोजन करके, निवेशक की सीमा के आधार पर, मूल्य निर्धारण प्रतिकूल हो जाने पर व्यापार रोक दिया जाता है। इस प्रकार, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में, स्टॉप प्राइस चालू होने के बाद, यह सुनिश्चित करने के लिए लिमिट ऑर्डर प्रभावी हो जाता है कि जब तक कीमत निवेशक द्वारा निर्दिष्ट की गई सीमा मूल्य से कम या बेहतर नहीं है, तब तक ऑर्डर पूरा नहीं होता है।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर का वास्तविक विश्व उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि Apple Inc. (AAPL) $ 170.00 पर कारोबार कर रहा है और एक निवेशक स्टॉक खरीदना चाहता है एक बार जब यह कुछ गंभीर उर्ध्व गति दिखाने लगता है। निवेशक ने एक स्टॉप-लिमिट ऑर्डर $ 180.00 पर स्टॉप प्राइस और 185.00 डॉलर में लिमिट प्राइस के साथ खरीदने के लिए रखा है। यदि AAPL की कीमत $ 180.00 स्टॉप मूल्य से ऊपर जाती है, तो आदेश सक्रिय हो जाता है और सीमा क्रम में बदल जाता है। जब तक आदेश $ 185.00 के तहत भरा जा सकता है, जो कि सीमा मूल्य है, व्यापार भरा जाएगा। यदि स्टॉक $ 185.00 से अधिक है, तो ऑर्डर नहीं भरा जाएगा।
ऑर्डर के समय खरीदें स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बाजार मूल्य से ऊपर रखे गए हैं, जबकि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बेचने के लिए मार्केट प्राइस से नीचे रखे गए हैं।