सामरिक वित्तीय प्रबंधन
रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन क्या है?
रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन का मतलब न केवल कंपनी के वित्त का प्रबंधन करना है, बल्कि उन्हें सफल बनाने के इरादे से प्रबंधन करना है – जो कि कंपनी के लक्ष्यों और उद्देश्यों को प्राप्त करना और समय के साथ शेयरधारक मूल्य को अधिकतम करना है। हालांकि, इससे पहले कि कोई कंपनी खुद को रणनीतिक रूप से प्रबंधित कर सके, उसे पहले अपने उद्देश्यों को सटीक रूप से परिभाषित करना होगा, अपने उपलब्ध और संभावित संसाधनों की पहचान करना और उन्हें निर्धारित करना होगा, और अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में अपने वित्त और अन्य पूंजी संसाधनों का उपयोग करने के लिए एक विशिष्ट योजना तैयार करनी होगी ।
रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन व्यवसाय के लिए लाभ पैदा करने और निवेश (आरओआई) पर स्वीकार्य रिटर्न सुनिश्चित करने के बारे में है। वित्तीय प्रबंधन व्यावसायिक वित्तीय योजनाओं, वित्तीय नियंत्रण स्थापित करने और वित्तीय निर्णय लेने के माध्यम से पूरा किया जाता है।
[महत्वपूर्ण: “रणनीतिक” प्रबंधन दीर्घकालिक सफलता पर केंद्रित है और “सामरिक” प्रबंधन अल्पकालिक स्थिति से संबंधित है।]
सामरिक वित्तीय प्रबंधन को समझना
द ऑपरेटिव वर्ड: स्ट्रेटेजिक
वित्तीय प्रबंधन में स्वयं को समझना और उचित रूप से नियंत्रित करना, आवंटित करना और कंपनी की संपत्ति और देनदारियों को प्राप्त करना शामिल है, जिसमें व्यय, राजस्व, प्राप्य और देय, नकदी प्रवाह और लाभप्रदता जैसी परिचालन वित्तपोषण मदों की निगरानी करना शामिल है।
सामरिक वित्तीय प्रबंधन ऊपर के सभी शामिल हैं प्लस निरंतर का मूल्यांकन, योजना, और कंपनी केंद्रित है और लंबी अवधि के लक्ष्यों की ओर ट्रैक पर रखने के लिए समायोजन। जब कोई कंपनी रणनीतिक रूप से प्रबंधन कर रही होती है, तो यह अल्पकालिक मुद्दों के साथ एक तदर्थ आधार पर उन तरीकों से निपटती है जो इसकी दीर्घकालिक दृष्टि को पटरी से नहीं उतारते हैं। रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन में कंपनी की पूंजी संरचना का आकलन और प्रबंधन, ऋण और इक्विटी वित्त का मिश्रण शामिल है, जिससे कंपनी की दीर्घकालिक गोपनीयता सुनिश्चित की जा सके।
सामरिक बनाम सामरिक वित्तीय प्रबंधन
“रणनीतिक” शब्द वित्तीय प्रबंधन प्रथाओं को संदर्भित करता है जो “सामरिक” प्रबंधन निर्णयों के विपरीत दीर्घकालिक सफलता पर केंद्रित होते हैं, जो अल्पकालिक स्थिति से संबंधित होते हैं। यदि कोई कंपनी सामरिक के बजाय रणनीतिक हो रही है, तो यह वित्तीय निर्णय लेता है कि यह क्या सोचता है कि अंततः परिणाम प्राप्त करेगा, इस आधार पर – भविष्य में; जिसका अर्थ है कि उन परिणामों को महसूस करने के लिए, एक फर्म को कभी-कभी वर्तमान में नुकसान को सहन करना चाहिए।
जब रणनीतिक प्रबंधन प्रभावी है
इस तरह प्रभावी रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन का हिस्सा कंपनी के दीर्घकालिक उद्देश्यों को अधिक कुशलता से प्राप्त करने के लिए अल्पकालिक लक्ष्यों का त्याग या पुन: परीक्षण करना शामिल हो सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी को पिछले वर्ष के लिए शुद्ध घाटा हुआ, तो वह क्लोजिंग सुविधाओं या कर्मचारियों को कम करने के माध्यम से अपने परिसंपत्ति आधार को कम करना चुन सकती है, जिससे उसके परिचालन खर्च में कमी आएगी। इस तरह के कदम उठाने से लागत या अन्य एकमुश्त वस्तुओं का पुनर्गठन हो सकता है जो अल्पावधि में कंपनी के वित्त को और अधिक प्रभावित करते हैं, लेकिन लंबी अवधि में सफल होने के लिए कंपनी की स्थिति बेहतर होती है।
इन अल्पकालिक बनाम दीर्घकालिक ट्रेडऑफ़ को अक्सर विभिन्न हितधारकों को ध्यान में रखकर बनाने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, सार्वजनिक कंपनियों के शेयरधारक उन निर्णयों के लिए प्रबंधन को अनुशासित कर सकते हैं जो कम अवधि में किसी कंपनी के शेयर की कीमत को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं, भले ही कंपनी के दीर्घकालिक स्वास्थ्य समान निर्णयों से अधिक ठोस हो जाते हैं।
चाबी छीन लेना
- रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन व्यवसाय के लिए लाभ पैदा करने के बारे में है।
- एक वित्तीय योजना जो रणनीतिक रूप से दीर्घकालिक लाभ पर केंद्रित है।
- रणनीतिक वित्तीय नियोजन कंपनी, उद्योग और क्षेत्र द्वारा भिन्न होता है।
रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन के तत्व
एक कंपनी अपने संगठनात्मक संचालन में रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन लागू करेगी, जिसमें ऐसे डिजाइनिंग तत्व शामिल हैं जो फर्म के वित्तीय संसाधनों को अधिकतम करेंगे और उनका कुशलतापूर्वक उपयोग करेंगे। यहां एक फर्म को रचनात्मक होने की जरूरत है, क्योंकि रणनीतिक प्रबंधन के लिए कोई एक आकार-फिट-सभी दृष्टिकोण नहीं है, और प्रत्येक कंपनी ऐसे तत्वों को तैयार करेगी जो अपनी स्वयं की विशेष आवश्यकताओं और लक्ष्यों को दर्शाते हैं। हालांकि, रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन के कुछ और सामान्य तत्वों में निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं।
योजना
- उद्देश्यों को सटीक रूप से परिभाषित करें।
- उपलब्ध और संभावित संसाधनों को पहचानें और परिमाणित करें।
- एक विशिष्ट व्यवसाय वित्तीय योजना लिखें।
बजट
- वित्तीय दक्षता और कम कचरे के साथ कंपनी के कार्य में मदद करें।
- उन क्षेत्रों की पहचान करें, जो सबसे अधिक परिचालन लागत या बजट की लागत से अधिक हो।
- बाहरी संसाधनों के दोहन के बिना परिचालन खर्च को कवर करने के लिए पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करें।
- ऐसे क्षेत्रों को उजागर करें जहां एक फर्म अधिक प्रभावी ढंग से लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कमाई का निवेश कर सकती है।
जोखिम का प्रबंधन और मूल्यांकन
- निवेश के निर्णयों में अनिश्चितता को पहचानें, उसका विश्लेषण करें और उसे कम करें।
- वित्तीय जोखिम की क्षमता का मूल्यांकन; पूंजी व्यय (CapEx) और कार्यस्थल नीतियों की जांच करें।
- ऑपरेटिंग लीवरेज गणना, मानक विचलन और मूल्य-पर-जोखिम (VaR) रणनीतियों की डिग्री जैसे रोजगार जोखिम मैट्रिक्स।
चल रहे प्रक्रियाओं की स्थापना
- डेटा एकत्र करें और उसका विश्लेषण करें।
- वित्तीय निर्णय लें जो सुसंगत हैं।
- ट्रैक और विचरण का विश्लेषण- यानी, बजट और वास्तविक परिणामों के बीच अंतर।
- समस्याओं को पहचानें और उचित सुधारात्मक कार्रवाई करें।
उद्योग के आधार पर रणनीति के उदाहरण
जिस प्रकार वित्तीय प्रबंधन रणनीतियाँ कंपनी से कंपनी में भिन्न होंगी, वे उद्योग और क्षेत्र के अनुसार भी भिन्न हो सकती हैं ।
तेजी से बढ़ने वाले उद्योगों में काम करने वाले फर्म – जैसे सूचना प्रौद्योगिकी या तकनीकी सेवाएं — ऐसी रणनीतियाँ चुनना चाहेंगे जो विकास के लिए अपने लक्ष्यों का हवाला दें और एक सकारात्मक दिशा में आंदोलन को निर्दिष्ट करें। उदाहरण के लिए, उनके उद्देश्यों में अगले 12 महीनों के भीतर एक नया उत्पाद लॉन्च करना या सकल राजस्व बढ़ाना शामिल हो सकता है ।
दूसरी ओर, धीमी गति से बढ़ने वाले उद्योगों में कंपनियां जैसे कि चीनी विनिर्माण या कोयला-बिजली उत्पादन-ऐसे उद्देश्य चुन सकती हैं, जो अपनी संपत्ति की रक्षा और प्रबंधन खर्चों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे कि एक निश्चित प्रतिशत से प्रशासनिक लागत को कम करना।